Картина спекулятивных позиций довольно ровная — небольшой рост лонгов и хэджа производителей. Всё больше стало появляться заголовков западных аналитиков пpо нефть по $100. Однако фьючерсная курва всё также смотрит вниз и нефть на декабрь текущего года идёт с дисконтом более $3. Рынок в рост нефти не верит.

На неделе вышел отчёт IMF тут. В двух словах — нефтяное ралли вызвано не спросом, а предложением, а именно Венесуэлой, которая потенциально может уронить произвоздство до 1 млн баррелей в сутки до конца этого года (с 2.3 млн в 2016 году). Однако это будет компенсировано производством в США и Канаде. В общем, IMF видит возврат нефтяных котировок сильно ниже, в диапазон $50-$60.

Напомню, что говорил CEO ConocoPhillips Ryan Lance весной 2017 года: «Мы можем увидеть $70, $80 в течении нескольких следующих лет, но если это случится, дальше мы вернёмся обратно к $40». И рынок в какой-то мере в ним согласен, пусть не $40, но в диапазон $50-$60 на перспективу рынок верит. Сам же Раян говорил, что они начинают новые проекты в расчёте на 10% окупаемость при цене $50 по brent.

Мой бот удерживает лонги по нефти, да, страшно за него, но ему всё равно) Лично для себя, я возможно подкуплю опционов пут, если пойдём ближе к $80 по brent и будет «правильная» цена.

Успешных трейдов.

wti, cot:

Позиции спекулей держатся на максимальных отметках и эти позиции существенны — 700 млн баррелей нефти, более 2-х месяцев производства всей нефти в США.

При этом мы практически прошли низкий сезон, когда должны были формироваться запасы — но они не сформировались и это не удивительно, потому что фьючерсную курву уже давно нагнули вниз и продолжают удерживать в такой позиции:

( Читать дальше )

сот, текущая неделя:



Небольшое подрастание чистых спекулятивных позиций до 704 тысяч контрактов. Запасы нефти на этой неделе выросли и быки занервничали, слили почти весь восстановительный рост предыдущих недель. Паники пока нет, вера в рост цен непоколебима.

спред brent-wti:



( Читать дальше )

Текущая картина:



За последнюю неделю наблюдается небольшое снижение спекулятивных позиций и параллельно сокращение хеджа производителями.

Если посмотреть на графики более близко:



( Читать дальше )

Я ждал этого отчёта, т.к. был заинтригован. 7,8,9 февраля было некое подобие паники и wti потеряла $5 за три дня.

Я было подумал: «началось»:



… но это был всего лишь фальстарт, разогрев так сказать.

wti cot:



( Читать дальше )

На крипторынке происходит обвал и он крайне неприятен для держателей крипты, но бальзам на душу тех, у кого нет крипты. Постараюсь посмотреть пару графиков в ретроспективе, насколько же масштабное движение сейчас наблюдается. По большинству инструментов нет истории т.к. это новое явление. Все графики в log-scale, иначе ничего не видно

Bitcoin (BTC)



Глобально можно выделить одну масштабную коррекцию в 5 раз с 2014 по 2015 годы. И да, на крипторынке 5-ти кратное падение это коррекция. Сейчас биткоин откатился с $20000 до $7500, на уровне $4000 будет коррекция х5.

Ethereum (ETH)



( Читать дальше )

Вот и прошёл январь, лично я провёл ноль трейдов, за исключением не особо бурной деятельности на ICO.
Было время поразмышлять, почитать западные доски.
Что характерно, трейдеры в штатах (ну те кто активно пишут) в большинстве очень настороженно относятся к этому росту и, насколько я понимаю, большинство не держит больших аллокаций в акциях. Все слишком боятся обвала. Но кто же его тащит?

Вот пару графиков размышлений:



Что это? Это график М1 в штатах. «M1 includes funds that are readily accessible for spending», т.к. денюжки, которые можно тратить уже сейчас. Количество этих денюжек растёт под углом 45 градусов грубо говоря с 2012 года и не останавливается и по сей день.

А что если померять пару иструментов в этих монетках.

золото:



( Читать дальше )

В прошлом году я наивно полагал, что спекулянты набрали достаточно лонгов. Но нет, этого было явно не достаточно, учитывая насколько бычки уверены в росте, помножив это на жирок в виде избыточного кэша. Сейчас захедженая поза производителей 731 млн баррелей, или в районе 2.2 млн баррелей в сутки производства. При нынешних ценах этот шорт никуда не уйдёт. А вот бычки, в случае переполоха, могут дружно рвануть к выходу. Посмотрите на чарт — сглаженный объём падает, рынок-то мельчает, при этом OI максимальный.

Успешных трейдов.

Что в данный момент происходит на рынке нефти, в какой точке мы находимся? Попробую немного поразмышлять, посмотреть пару графиков, могу себе позволить взглянуть непредвзято, как наблюдатель со стороны, т.к. все позиции я ликвидировал в конце прошлого года и новых открывать пока не планирую.

Цена нефти штурмует новые высоты. Причём сейчас не сезон, а на этом рынке сезонность выражена довольно ярко, если заглянуть в историю.

brent, история за 24 года:



Ярко выраженное межсезонье январь-февраль-март, тут выделено % месяцев, в которых средняя цена ниже среднегодовой (dec price) и выше среднегодовой (inc price). Пик сезона август-сентябрь-октябрь. 

wti за 34 года:



( Читать дальше )

Немного о распределении эфира в пространстве. Кто владелец мира? Рассмотрим несколько графиков, данные немного старые (декабрь'17) т.к. я ноду не обновлял, но картина врят-ли сильно поменялась на праздниках.



По мере экпоненциального роста новых кошельков, на которых прошли операции, баланс эфира на этих кошельках оставляет желать лучшего. Как читать данный график. Ось Х это время, когда кошелёк впервые засветился в блокчейне эфира, ось Y это сумма всего эфира в системе.  Т.е. мы видим, что «старички» потихоньку отливают эфира «новичкам» по благоприятным для себя ценам, к примеру $1000 за монетку.

Распределение эфира по кошелькам с положительным балансом:



( Читать дальше )