CME вводит (наконец то!) 21 часовую сессию для зерновых. До этого зерновые торговались 17 часов, с перерывами на время выхода важных экономических новостей и для традиционно высоковолатильных периодов.

В целом, я (и, видимо, многие другие электронщики"), приветствую расширение сессии, потому что сессия с перерывами, по-моему, не способствовала правильному pattern-recognition и не давала торговать «в полную силу». Без ценовой непрерывности в важные моменты многие стратегии, я подозреваю, на зерновых отказывались работать как подразумевал их дизайн.

Я, в частности, не находил в себе смелости торговать зерновые стандартным сайзом, но, надеюсь, в течение ближайших месяцев будет возможность его увеличить, так как мои стратегии, мне кажется, должны начать работать на зерновых более корректно и предсказуемо.

Затрудняюсь сказать, как расширение торговых сессии скажется на прочих участниках торгов. С одной стороны, мне кажется, что такие показатели, как объем торгов и ликвидность, должны улучшиться. С другой, возможности пит-эстаблишмента «заказывать музыку» должны уменьшиться. Прочие же участники, такие как хеджеры, должны, я думаю, получить преимущество - как следствие большей ликвидности и более эффективного процесса price discovery.

( Читать дальше )