Блог: nakhusha

nakhusha

Читают

157

Записи

173

оглавление блога

+Подписаться

Главный ориентир вашего финансового успеха

04 декабря 2017, 11:55
|
nakhusha

Взято из nakhusha.livejournal.com/24065.html

Перекликающаяся с моей вчерашней записью заметка Дональда Беннихоффа, одного из авторов vanguardblog.com. Чтобы уж поставить точки над i.

Вольный пересказ мой.
Оригинал What’s your benchmark for investment success?

Наш инвестиционный план предполагает наличие плана финансового успеха. И как же мы измеряем успех? Обычно мы сравниваем наш портфель с каким-нибудь бенчмарком, например, с SnP 500. И если вдруг индекс вырос на 10%, а наш портфель всего на 6%, нам становится немного не по себе. И хотя индекс SnP 500 наиболее обсуждаемый среди всех эталонов, это совсем не значит, что вы должны его примерять на себя.

Предполагаемая доходность — обманчивая песнь сирен

Предполагаемая доходность зависит исключительно от внешних факторов и никак не связана с вашими желаниями. Да, привлекательно думать, как ваш портфель будет расти согласно какой-то исторической средней доходности, например, по 10% ежегодно в среднем, как это делал SnP 500 с 1926 года по нынешнее время. Но эта мысль ошибочна. Что и показывает иллюстрация:

( Читать дальше )

Сколько сберегать, и какой в этом смысл?

03 декабря 2017, 11:13
|
nakhusha

Взято из https://nakhusha.livejournal.com/24034.html

Разделю на две части.

Часть 1. Сколько сберегать

Есть одна расхожая истина:

"Сберегайте __% средств от своего дохода".

Кто-нибудь задавался вопросом, что это значит? Почему, допустим, надо сберегать 5%? Или 10%? Или 50%? Человек, зарабатывающий 10 000 руб., сколько в процентах должен сберегать? А зарабатывающий 1 000 000 руб.?
Обычно отвечают: «Чем больше, тем лучше». Логично. 20% лучше, чем 15%. Правда? Может быть нет. В каких случаях 20% хуже, чем 15%? Когда эти 20% труднее сберегать, и есть вероятность сорваться, а 15% сберегать легче для головы и кошелька, но зато стабильно.

Очень трудно на первых порах начинающему сберегателю и вкладчику определить для себя норму сбережений. Проценты — вещь сугубо непонятная. Нужны какие-то абсолютные осязаемые альтернативы, которые прочно войдут в психологию человека и настолько органично впишутся в бюджет, что денежные суммы автоматически будут расти на счетах, как будто бы это платежи по ипотеке. Причем, добровольно.

Мой подход очень прост. Он основывается на привязке к основным и не очень бюджетным расходам. И выразить его можно следующим образом:
Ежемесячная норма сбережений =
= коммунальные платежи за жилье;
= расходы на еду + коммунальные платежи за жилье;
= расходы на еду + коммунальные платежи за жилье + походы в кино (театр);
= расходы на еду + коммунальные платежи за жилье + походы в кино (театр) + путешествия;
=...
=...
и так до бесконечности, у кого какая фантазия и бюджет.

Когда человек привязывает норму сбережений к каким-то своим постоянным расходам, а не абстрактным процентам, он тем самым получает массу преимуществ:
— приведение в порядок своего бюджета: доходы, расходы, статьи постоянных расходов, — все это вытекает в конкретные цифры;
— взнос становится психологически осмысленным: человек понимает, что откладывая в месяц такую-то сумму, он в случае непредвиденных обстоятельств и потери дохода сможет «5 лет платить за квартиру», «10 месяцев жить без зарплаты автономно», «3 года жить на широкую ногу и путешествовать» — появляется конкретный критерий размера состояния;
— размер взносов и собственного капитала становится личным и автономным делом его владельца; какое ему дело, что сосед Вася откладывает на 5% больше его или какой-то Губромович получил 6 миллиардов дохода, для сберегателя эти цифры будут совершенно отвлеченными, он становится самостоятельной автономной единицей вместе со своим капиталом и бюджетом;
— чувство безопасности за свое будущее, выраженное в конкретных личных цифрах, которое крепнет с каждым взносом (это главный психологический драйвер сбережений);
— в те моменты, когда появляется возможность сберечь чуть больше запланированного, человек чувствует глубокое удовлетворение, что его бюджет стал не на границе эффективности, а чуть больше, появилась «прослойка жира»;
— возможности планирования будущих доходов и расходов: если недоработал — доработать, если переработал — можно расслабиться.

Ясное дело, что бедный человек сможет сберегать только «на еду» или «на коммунальные платежи», а у богатого будет больше плюшек, заложенных в норму сбережений. Это и будет неким движителем зарабатывать чуть больше, чтобы откладывать чуть больше, либо откладывать столько же и жить чуть лучше сейчас.

Личный сберегательный капитал должен стать второй личиной человека, должен быть осязаем и измеряем конкретными психологическими величинами и интегрирован в бюджет и жизнь. Только тогда он будет работать на человека и помогать ему, выйдя наружу из какой-то отвлеченного и непонятного состояния общих цифр.

Часть 2. Зачем сберегать

( Читать дальше )

спецраздел:
трейдинг

Каллен Рок. Понимание Современной портфельной конструкции. Заключение

02 декабря 2017, 11:11
|
nakhusha

Взято из https://nakhusha.livejournal.com/23700.html

Каллен Рок (pragcap.com). «Понимание Современной портфельной конструкции» (Understanding Modern Portfolio Construction)

Вольный пересказ мой.
Оригинал Understanding Modern Portfolio Construction

Оглавление:

Введение
1. Обзор Современной портфельной теории и исследований в области финансов
2. База для понимания современной конструкции портфеля
2.1 Мышление на макроуровне
2.2 Арифметика распределения активов в глобальном финансовом мире

( Читать дальше )

Биткоинмания: каждая бабуля мечтает приобрести кусочек цифровой валюты

02 декабря 2017, 10:21
|
nakhusha

Взято из https://nakhusha.livejournal.com/23437.html

Статья из Уолл-Cтрит Джорнал, рассказывающая о феномене и мании биткоина. Саму статью нет смысла переводить, там интересна картинка сравнения всех последних пузырей.