Вероятность IPO в 2022 высокая:

1). Сибур. В 2021 компания занималась слиянием с группой ТАИФ. Сейчас объединенная компания — крупнейший в нефтегазохимии холдинг в стране и один из крупнейших в мире. Слияние с ТАИФ происходило по оценке объединенной компании в 1,9 трлн ₽. В случае выхода на IPO, компания скорее всего попадёт в индекс Мосбиржи, вес будет зависеть от доли акций в свободном обращении.

2). Еврохим, один из крупнейших производителей удобрений в мире, тоже рассматривает возможность проведения IPO в 2022. Компания рассчитывает на привлечение в результате размещения не менее чем 1 млрд долларов. Для организации IPO группа уже привлекла банки Goldman Sachs, JP Morgan Chase, UBS и «ВТБ Капитал». По выручке и EBITDA компания значительно превосходит конкурента — Фосагро. Капитализация при размещении может составить 1,1 трлн ₽.

3). Банк «Открытие» активно ведет подготовку к публичному размещению акций. После санации, произошедшей в 2017, принадлежит Банку России. Активы банка 3,8 трлн ₽, чистая прибыль за последние 12 месяцев превысила 100 млрд ₽. Может быть оценен в 500 млрд руб.

4). МТС Банк. (АФК «Система») В.Евтушенков предполагает, что банк может стоить 80 млрд ₽. Сейчас МТС активно занимается реорганизацией. Так, в 2021 уже произошло отделение башенного бизнеса от основной компании.

( Читать дальше )

АФК увеличила эффективную долю в Биннофарм до 75,3%. Заплатив ВТБ 15,8 млрд р за доли в Биннофарм. Ранее ВТБ выступил финансовым партнером АФК для приобретения активов в фарм.отрасли. В результате Биннофарм консолидировал
88,6% ПАО «Синтез»,
100% АО «Биоком»,
95,4% АО «Алиум»,
а также 75% АО «Биннофарм».
(29.06.2021 АФК продала 11,2% Биннофарма ВТБ-Капиталу за 7 млрд р при оценке всей компании в 62,5 млрд р. Т.е за 11 EBITDA).

Биннофарм
Продали по оценке в 62,5 млрд р.
а потом откупили по оценке в 21 млрд р. (+ 3 компании до кучи)
и это она еще на бирже не котируется
Магия...
3 конца на ровном месте

Интересно сколько заработал ВТБ?

Потенциальное IPO Биннофарм в 2022–2023

Segezha Gr привлекла ₽30 млрд ($400 млн). Цена размещения ₽8 за бумагу. Капит-я Segezha Gr составила ₽125,5 млрд. 
По завершению IPO доля Free float Segezha Group — 23,9%. Доля АФК «Система»- 73,7%.

АФК «Система» анонсировала вывод на биржу еще 3 активов:

• сеть клиник «Медси»,
• агрохолдинг «Степь» и
• фармацевтическая компания «Биннофарм».

Портфель АФК «Система»:

	Капит-я, млрд.р	Доля АФК, %	млрд
Ozon.ru	858.30	38.20	327.87
МТС	641.80	44.36	284.70
Эталон	36.50	25.60	9.34
Сегежа	125.50	73.70	92.49
		Итого:	714.41
АФК «Система»    Капит-я :			340.10

АФК Система 
Доли в бизнесе:

• 38,2% (222,6 млрд.р) в ozon.ru  Капит-я 582,8 млрд  и
• 44,36% (292,3 млрд.р) в МТС  Капит-я 659,0 млрд.

Исходя только из долей в ozon.ru и МТС:  Капит-я Система должна быть 514,9 млрд.
Сейчас
АФК Система  Капит-я — 279,4 млрд.

М-Видео
Онлайн-продажи за 2019, млн руб.:

• mvideo.ru+eldorado.ru+goods.ru 57500+27580+8670=93750млн руб.  

• ozon.ru 80690млн руб. 

• aliexpress.ru*  35940млн руб.
• beru.ru 23100.  
• detmir.ru 16020. 
• perekrestok.ru 4900 

Логично было бы провести
spin off  цифровых бизнесов М-Видео и сделать их IPO

Исходя из объема продаж, цена IPO М-Видео будет сопоставима с IPO ozon.ru.
Сейчас:
ozon.ru Капит-я   582,8 млрд 
Капит-я всего М-Видео, включая маркетплейсы — 134,6 млрд.

Оценки бизнеса Ozon организаторами IPO сервиса варьируются от $4 до $12 млрд.

    Андеррайтерами IPO Ozon выступят Morgan Stanley (SPB: MS) и Goldman Sachs (совместные ведущие букраннеры), Citigroup, UBS, Sber CIB, «ВТБ Капитал» (совместные букраннеры) и «Ренессанс Капитал» (ведущий менеджер).

• Sber CIB оценивает компанию для размещения в $4 -8,5 млрд,
• «ВТБ Капитал» — в $4,7-7,1 млрд.
• Goldman Sachs оценивает компанию для размещения в $6-12 млрд.

    В ходе IPO компания при успешном размещении может привлечь от $750 млн.

•     В настоящее время идет неделя investor education, когда банки-организаторы неофициально общаются с потенциальными инвесторами, рассказывая им о компании.
• На следующей неделе может начаться road show.
• Само размещение может состояться уже через две недели,- Forbes.

 
    В настоящее время АФК «Система» (MOEX: AFKS) владеет 42,999% Ozon (включая 11,699%, принадлежащие Sistema_VC), примерно столько же — у Baring Vostok.

«Мосдачтрест» — «Бизнес-Недвижимость» 

Серебряный Бор — полуостров в излучине Москвы-реки на северо-западе столицы. Ещё в царское время тут жил великий князь Сергей Александрович, а позднее — Надежда Крупская. Сейчас здесь тоже селятся непростые люди — в основном из рейтинга Forbes, например,

• Вагит Алекперов (5-е место в рейтинге богатейших бизнесменов России в 2020 году),
• Владимир Евтушенков (65-е место),
• Григорий Берёзкин (140-е место).

Недвижимость в Серебряном Бору привлекает и чиновников. Здесь есть дом у

• вице-премьера Юрия Трутнева.
• В 2013 году «Ведомости» сообщали, что что в Серебряном Бору расположена дача жены секретаря Совбеза Николая Патрушева.
• В 2016 году участок в Серебряном Бору купил Константин Ромодановский, экс-глава Федеральной миграционной службы.
• Также здесь живёт бывшая жена главы «Роснефти» Игоря Сечина Марина Сечина.
• Дом и участок нового вице-премьера Марата Хуснуллина (официальный доход с 2011 — 80 млн.руб), которого нет в его декларации (там указаны 2 участка и 2 дома в Казани и 1 квартира в Москве), но в котором он постоянно живёт — 31 сотка земли, на них — несколько домов.

Сейчас участки (без домов) продаются в Серебряном Бору примерно по 28–34 млн рублей за сотку. Например, 38 соток стоят 1,2 млрд рублей, а 16 соток — 548 млн рублей.

( Читать дальше )

АФК «Система» намерена увеличивать дивиденды, хотя неопределенность в отношении результатов 2020 года по-прежнему сохраняется. О намерении резко увеличить дивидендные выплаты в июне говорил основной владелец АФК Владимир Евтушенков. По его словам, компания кардинально подошла к пересмотру этого вопроса, дивидендная политика вышла «на первый план». Рост сумм на дивиденды в дальнейшем будет составлять "даже не 18% в год, а значительно больше".

Дивидендная политика «Системы» действует с 2017 года и предполагает выплаты в размере не менее 1,19 рублей на акцию. Компания вынуждена была отклониться от нее в связи с необходимостью выплачивать 100 млрд рублей по условиям мирового соглашения с «Роснефтью».

По итогам 2019 года дивиденды составили 0,13 руб. на обыкновенную акцию (2,6 руб. на одну GDR), всего по результатам 2019 года — 1,25 млрд рублей. Это на 18% больше, чем за 2018 год.