комментарии jin на форуме

ОАО «Российские железные дороги» (РЖД) 5 октября начало рассылать держателям своих евробондов, чьи права учитываются в локальной инфраструктуре, уведомления о начале проведения опроса о «сохранении существующего порядка выплат по еврооблигациям».

Дедлайн по опросу установлен на 12 октября, требуется предоставить оригиналы документов — заполненную форму опроса, выписку со счёта депо на 4 октября, говорится в обзоре. В форме опроса нужно высказать «несогласие с текущим способом исполнения обязательств по указанным облигациям», не приславшие форму считаются согласными с текущим вариантом осуществления выплат.
__________________________________________________________
Т.е. ржд сознательно запустили голосование в форме, в которой проголосовать против практически не возможно – выписка депо в среднем росброкерами делается неделю.
Если не проголосовать «против» замещающих облигаций не будет выпущено, т.е. у держателей на руках не будет бумаг по российскому праву, нарушение прав держателей по которым позволяет судиться в россии. Если ржд «завтра» захочет перестать платить купон – все обращения только в лондонский суд.
Ну и еще минус согласия с предложением эмитента – бумаги в обычном режиме на ммвб торговаться не будут, так же, как и сейчас, т.е. всем сидеть до погашения.
Держатели – подумайте…

___________________________________________________________
Евробонды: государственные и корпоративные t.me/alleurobonds

«Газпром капитал» начинает размещение дополнительного выпуска «замещающих» облигаций серии ЗО24-1-Е
Цена размещения – 100% от номинала. Способ размещения – открытая подписка.
Дата начала размещения – 03 октября 2023 г. Окончание размещения – 17 октября 2023 г
Ссылка на оферту с инструкциями и условиями
gazpromcapital.ru/fileadmin/f/events/2023/2023.10.02-oferta-44-dop.pdf
т.к. Газпром получил разрешение правкомиссии на платежи по не замещенным еврооблигациям в Euroclear, внутри нрд никаких платежей по не замещенным евробондам не будет и третьего замещения тоже не будет!!!
Т.Е, ЭТО ПОСЛЕДНИЙ ШАНС ДЕРЖАТЕЛЕЙ ВНУТРИ РОССИИ НА ПОЛУЧЕНИЕ ЗАМЕЩАЮЩИХ ОБЛИГАЦИЙ!!!
Не пропустите!
Высылайте своим брокерам оферту, звоните, требуйте начала работы по замещению. Эмитент ничего дополнительно делать не должен – оферта есть, оповещение на сайте эмитента висит, агент (гпб) в курсе – уговаривать брокеров точно никто не будет.


___________________________________________________________
Евробонды: государственные и корпоративные t.me/alleurobonds

Дочерняя структура интернет-компании VK, ООО «Мэйл.Ру Финанс», 2 октября начнет размещение выпуска локальных облигаций для замещения конвертируемых евробондов VK в долларах со сроком погашения в 2025 году.
Компания может разместить до 2 тыс. облигаций номиналом $200 тыс. каждая (номинал и максимальный объем размещения совпадают с параметрами замещаемых евробондов), цена размещения — 100% номинала. Все расчеты по замещающим бондам будут производиться в рублях.
Сбор книги заявок пройдет с 10:00 МСК 2 октября до 15:00 МСК 13 октября. Организатором размещения выступит Газпромбанк (GZPR). Планируемая дата окончания размещения — 19 октября.

__________________________________________________________
Евробонды: государственные и корпоративные t.me/alleurobonds

Правительство поручило одобрить и подписать проект соглашения между Россией и Белоруссией, направленного на упрощение доступа эмитентов ценных бумаг на финансовые рынки обеих стран, в соответствии с распоряжением премьер-министра Михаила Мишустин. Основная цель этого соглашения — обеспечить признание проспектов ценных бумаг, зарегистрированных в одной стороне, с целью размещения и обращения этих ценных бумаг на территории другой стороны.
Согласно проекту соглашения, проспекты ценных бумаг, допущенных к размещению на рынке обеих стран, должны содержать следующую информацию: краткую информацию об эмитенте и о возможных рисках, связанных с приобретением его бумаг; финансовую отчетность, включающую данные за последние три года, промежуточную отчетность, а также годовую и промежуточную отчетность по МСФО; сведения о страховых гарантиях по облигациям эмитента; условия размещения акций и ценных бумаг, которые могут быть конвертированы в акции.
Министерство финансов Российской Федерации и Министерство иностранных дел, а также Банк России и другие соответствующие федеральные органы исполнительной власти дали одобрение проекту соглашения между двумя странами — Россией и Белоруссией.

______________________________________________
Уот так уот © Алекс Невский…. Это только для выплаты купонов по евробондам с НРД «сроки подписания не определены». Когда надо быстро состричь денег с новых хомячков – все подписывается очень быстро.
Вы готовы?


_______________________________________________
Евробонды: государственные и корпоративные t.me/alleurobonds

Альфа-банк утвердил условия размещения двух выпусков «замещающих» облигаций серий ЗО-01 и ЗО-02.
Облигации серии ЗО-01 подлежат оплате: еврооблигациями Альфа-Банк, 6.75% 30jan2025, RUB (12), серии ЗО-02 подлежат оплате: еврооблигациями Альфа-Банк, 7.85% 4aug2025, RUB (14).

___________________________________________________________
Евробонды: государственные и корпоративные t.me/alleurobonds

Альфа-банк утвердил условия размещения двух выпусков «замещающих» облигаций серий ЗО-01 и ЗО-02.
Облигации серии ЗО-01 подлежат оплате: еврооблигациями Альфа-Банк, 6.75% 30jan2025, RUB (12), серии ЗО-02 подлежат оплате: еврооблигациями Альфа-Банк, 7.85% 4aug2025, RUB (14).

___________________________________________________________
Евробонды: государственные и корпоративные t.me/alleurobonds

Евробонды Беларуси.
НРД начал работу над соглашением с Минфином РБ, которое нужно для возможности выплаты купонов по еврооблигациям российским держателям.
Сроки подготовки соглашения не определены.
В общем «мы скоро….сразу после уборочной….но надо помнить, что там еще сев озимых…» (((


___________________________________________________________
Евробонды: государственные и корпоративные t.me/alleurobonds

Газпром – теперь официально платит в ЕК по незамещенным евробондам.
ПАО «Газпром» получено разрешение Правительственной комиссии по контролю за осуществлением иностранных инвестиций в Российской Федерации на исполнение обязательств по еврооблигациям без соблюдения положений пунктов 4, 4(2) и 4(3) Указа Президента Российской Федерации от 05.07.2022 № 430 «О репатриации резидентами – участниками внешнеэкономической деятельности иностранной валюты и валюты Российской Федерации».
В соответствии с Указом № 430 ПАО «Газпром» исполняет обязательства, связанные с еврооблигациями, путем их обмена на замещающие облигации своего дочернего общества ООО «Газпром капитал».
Держателям еврооблигаций, которые их не обменяли, выплаты производятся в соответствии с кредитно-эмиссионной документацией по еврооблигациям.

Что это значит для держателей?
Это значит, что с даты вступления протокола в силу (15.09.2023) по всем незамещенным евробондам Gaz Capital S.A. и Gaz Finance PLC платежи уходят в Euroclear, т.е. замещений больше не будет. И так эмитент провел их по 2 раза.
Следовательно – все, кто поддался на призывы брокеров и купил «под замещение» в ЕК получили себе одну большую проблему, которая опять называется «купоны не доходят».

___________________________________________________________
Евробонды: государственные и корпоративные t.me/alleurobonds

Газпром – теперь официально платит в ЕК по незамещенным евробондам.
ПАО «Газпром» получено разрешение Правительственной комиссии по контролю за осуществлением иностранных инвестиций в Российской Федерации на исполнение обязательств по еврооблигациям без соблюдения положений пунктов 4, 4(2) и 4(3) Указа Президента Российской Федерации от 05.07.2022 № 430 «О репатриации резидентами – участниками внешнеэкономической деятельности иностранной валюты и валюты Российской Федерации».
В соответствии с Указом № 430 ПАО «Газпром» исполняет обязательства, связанные с еврооблигациями, путем их обмена на замещающие облигации своего дочернего общества ООО «Газпром капитал».
Держателям еврооблигаций, которые их не обменяли, выплаты производятся в соответствии с кредитно-эмиссионной документацией по еврооблигациям.

Что это значит для держателей?
Это значит, что с даты вступления протокола в силу (15.09.2023) по всем незамещенным евробондам Gaz Capital S.A. и Gaz Finance PLC платежи уходят в Euroclear, т.е. замещений больше не будет. И так эмитент провел их по 2 раза.
Следовательно – все, кто поддался на призывы брокеров и купил «под замещение» в ЕК получили себе одну большую проблему, которая опять называется «купоны не доходят».

______________________________________________________________________________
Евробонды: государственные и корпоративные t.me/alleurobonds

СИБУР будет требовать от держателей своих еврооблигаций подтверждения того, что они приобретены законно — в противном случае выплаты по бондам будут зачисляться на счета типа «С».
Речь идет о тех инвесторах, которые после введения санкций в 2022 году купили бонды у зарубежных владельцев с дисконтом и потом перевели их в российский депозитарий. В компании считают, что сделки по выкупу у иностранных инвесторов не соответствовали контрсанкционному законодательству РФ, так как на них не было получено разрешение правительственной комиссии.
Речь идет о владельцах трех выпусков еврооблигаций на общую сумму $1,5 млрд с погашением в 2023–2025 годах. 13 сентября компания объявила тендер на выкуп еврооблигаций этих серий.
Теперь те держатели бондов, которые купили их после 1 марта 2022 года и права которых учитываются российскими депозитариями, должны предоставить подтверждение того, что бумаги были приобретены с соблюдением требований контрсанкционного законодательства: речь идет в первую очередь об указах президента РФ от 1 марта 2022 года №81 и от 3 марта 2023 года №138.
В качестве такого подтверждения потребуется предоставить, в частности, данные о том, были ли еврооблигации приобретены у лиц недружественных государств (напрямую или посредством нескольких сделок с участием лиц, не являющихся лицами недружественных государств). Также необходимо сообщить, было ли получено разрешение правкомиссии по иностранным инвестициям на заключение таких сделок.

_______________________________________________________
После выхода 138 Указа я подробно про вероятность такой ситуации предупреждал.
Позиция конкретно Сибура вполне ясно звучала на августовском conference call ЦБ РФ и профучастников росрынка, т.е. «все, что сделал предъявитель сего, сделано по моему указу и на благо…» ну и т.д. В общем – новый виток «абсорбации ликвидности» в самой идиотской его форме: чем меньше денег на руках — тем меньше тратят, чем меньше тратят – тем ниже инфляция.
Идеальная ситуация по этой логике – денег нет вообще…. К чему, видимо, и стремимся…

______________________________________________________
Евробонды: государственные и корпоративные t.me/alleurobonds

«Газпром капитал» начинает размещение дополнительного выпуска «замещающих» облигаций серии ЗО23-1-Е
Цена размещения – 100% от номинала. Способ размещения – открытая подписка.
Дата начала размещения – 18 сентября 2023 г. Окончание размещения – 02 октября 2023 г
Ссылка на оферту с инструкциями и условиями
gazpromcapital.ru/fileadmin/f/events/2023/2023.09.15-oferta-39-dop.pdf

ЭТИ БУМАГИ ГАСЯТСЯ В НОЯБРЕ 2023г., т.е. ЭТО ВАШ ПОСЛЕДНИЙ ШАНС НА ПОЛУЧЕНИЯ ПОГАШЕНИЯ В НРД!
Не пропустите!

Высылайте своим брокерам оферту, звоните, требуйте начала работы по замещению. Эмитент ничего дополнительно делать не должен – оферта есть, оповещение на сайте эмитента висит, агент (гпб) в курсе – уговаривать брокеров точно никто не будет.
___________________________________________________________
Евробонды: государственные и корпоративные t.me/alleurobonds

«Газпром капитал» начинает размещение дополнительного выпуска «замещающих» облигаций серии ЗО23-1-Е
Цена размещения – 100% от номинала. Способ размещения – открытая подписка.
Дата начала размещения – 18 сентября 2023 г. Окончание размещения – 02 октября 2023 г
Ссылка на оферту с инструкциями и условиями
gazpromcapital.ru/fileadmin/f/events/2023/2023.09.15-oferta-39-dop.pdf

ТИ БУМАГИ ГАСЯТСЯ В НОЯБРЕ 2023г., т.е. ЭТО ВАШ ПОСЛЕДНИЙ ШАНС НА ПОЛУЧЕНИЯ ПОГАШЕНИЯ В НРД!
Не пропустите!

Высылайте своим брокерам оферту, звоните, требуйте начала работы по замещению. Эмитент ничего дополнительно делать не должен – оферта есть, оповещение на сайте эмитента висит, агент (гпб) в курсе – уговаривать брокеров точно никто не будет.
___________________________________________________________
Евробонды: государственные и корпоративные t.me/alleurobonds

Совет директоров Тинькофф банка одобрил размещение двух выпусков локальных облигаций, основные параметры которых совпадают с параметрами находящихся в обращении «вечных» еврооблигаций банка.
Оба новых выпуска не имеют срока погашения, номинальная стоимость одной облигации составляет $1 тыс. Количество облигаций первого выпуска — 300 тыс. штук, второго — 600 тыс. штук. Таким образом, максимальные объемы размещения составляют $300 млн и $600 млн, что соответствует номинальным объемам «вечных» выпусков еврооблигаций банка, размещенным в 2017 и 2021 годах соответственно.
Все выплаты по новым облигациям будут осуществляться в рублях по курсу ЦБ на дату платежа. Условия выпусков предусматривают возможность досрочного погашения по решению эмитента.
В марте этого года Тинькофф банк воспользовался правом приостановить выплату купонов по «вечным» евробондам (условия таких инструментов позволяют банкам это делать по собственному усмотрению), в июне купоны по еврооблигациям также не выплачивались.

___________________________________________________________
Евробонды: государственные и корпоративные t.me/alleurobonds

ВЭБ в рамках подготовки обращения в подкомиссию правительственной комиссии по контролю за осуществлением иностранных инвестиций в РФ предложил держателям своих долларовых еврооблигаций с погашением в 2025 году, чьи права учитываются депозитариями РФ, подтвердить желание получать прямые выплаты в рублях, сообщила госкорпорация. Получение такого подтверждения необходимо для обоснования заемщиком отказа от размещения замещающих облигаций.
ВЭБ в соответствии с указом президента от 5 марта 2022 года в полном объеме осуществляет выплаты по еврооблигациям резидентам РФ и дружественным нерезидентам, права которых учитываются российскими депозитариями, на счета, открытые в таких депозитариях, в соответствии с предусмотренным эмиссионной документацией графиком платежей, в рублях по официальному курсу ЦБ на день соответствующего платежа, напоминает госкорпорация. Еврооблигации допущены к торгам на Московской бирже во всех режимах основных торгов как в рублях, так и в долларах США.
Заключение сделок с замещающими облигациями при их размещении будет сопряжено с расходами держателей еврооблигаций по оплате услуг третьих лиц (в соответствии с тарифами инфраструктурных организаций, брокеров), а также с соответствующими издержками эмитента, аргументирует свое предложение ВЭБ, отмечая, что в целях минимизации возникающих издержек не рассматривает вариант размещения замещающих облигаций на бирже в качестве приоритетного.
В целях подготовки обращения в подкомиссию Правительственной комиссии по контролю за осуществлением иностранных инвестиций в Российской Федерации за разрешением продолжить исполнение обязательств по Еврооблигациям в порядке, установленном Указом № 95, без размещения Замещающих облигаций предлагаем держателям Еврооблигаций подписать прилагаемую форму (https://veb.ru/investoram/evroobligacii/ ) и в срок не позднее 25 сентября 2023 г. направить ее в ВЭБ.РФ.
При возникновении вопросов просьба обращаться по электронной почте: eurobonds@veb.ru.


____________________________________________________________
Евробонды: государственные и корпоративные t.me/alleurobonds

ВЭБ в рамках подготовки обращения в подкомиссию правительственной комиссии по контролю за осуществлением иностранных инвестиций в РФ предложил держателям своих долларовых еврооблигаций с погашением в 2025 году, чьи права учитываются депозитариями РФ, подтвердить желание получать прямые выплаты в рублях, сообщила госкорпорация. Получение такого подтверждения необходимо для обоснования заемщиком отказа от размещения замещающих облигаций.
ВЭБ в соответствии с указом президента от 5 марта 2022 года в полном объеме осуществляет выплаты по еврооблигациям резидентам РФ и дружественным нерезидентам, права которых учитываются российскими депозитариями, на счета, открытые в таких депозитариях, в соответствии с предусмотренным эмиссионной документацией графиком платежей, в рублях по официальному курсу ЦБ на день соответствующего платежа, напоминает госкорпорация. Еврооблигации допущены к торгам на Московской бирже во всех режимах основных торгов как в рублях, так и в долларах США.
Заключение сделок с замещающими облигациями при их размещении будет сопряжено с расходами держателей еврооблигаций по оплате услуг третьих лиц (в соответствии с тарифами инфраструктурных организаций, брокеров), а также с соответствующими издержками эмитента, аргументирует свое предложение ВЭБ, отмечая, что в целях минимизации возникающих издержек не рассматривает вариант размещения замещающих облигаций на бирже в качестве приоритетного.
В целях подготовки обращения в подкомиссию Правительственной комиссии по контролю за осуществлением иностранных инвестиций в Российской Федерации за разрешением продолжить исполнение обязательств по Еврооблигациям в порядке, установленном Указом № 95, без размещения Замещающих облигаций предлагаем держателям Еврооблигаций подписать прилагаемую форму (https://veb.ru/investoram/evroobligacii/ ) и в срок не позднее 25 сентября 2023 г. направить ее в ВЭБ.РФ.
При возникновении вопросов просьба обращаться по электронной почте: eurobonds@veb.ru.


____________________________________________________________
Евробонды: государственные и корпоративные t.me/alleurobonds

Доброго времени суток.
Если на моё сообщение наткнутся владельцы ВЭБ РФ ПБО-002Р-37, подскажите пожалуйста, я правильно понимаю, что первый ...

Алексей aka Markitant, именно.

Рынок замещающих облигаций может увеличиться более чем вдвое по сравнению с текущим объемом

Рынок замещающих облигаций может увеличиться более чем вдвое по сравнению с текущим объемом.
Такую оценку привел Банк России в своем докладе «Обзор рисков финансовых рынков», опубликованном в четверг.

На 1 августа 2023 г. в обращении находился 31 выпуск замещающих облигаций семи эмитентов и 4 выпуска «заменяющих» (схожие по сути, но формально не являющиеся замещающими — ИФ) облигаций четырех эмитентов совокупным номинальным объемом $16,6 млрд, то есть порядка 1,6 трлн руб. по нынешнему курсу. Это около 14% от суммарного номинала еврооблигаций в иностранной валюте в обращении, подсчитал ЦБ.

В связи с выходом в мае этого года президентского указа об обязательном замещении еврооблигаций до конца 2023 г. количество выпусков «продолжит увеличиваться», считает ЦБ.

В результате объем рынка может вырасти в 2,2 раза. «Указ приводит к расширению рынка замещающих облигаций; потенциал такого расширения оценивается на уровне 2 трлн руб. (+120%)», — говорится в документе.

В IV квартале замещение суверенных евробондов планирует начать Минфин РФ. На этой неделе вышло правительственное распоряжение, которое дает ведомству необходимые полномочия.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Минфин рассчитывает начать замещение суверенных евробондов РФ в IV квартале этого года, сообщил директор департамента госдолга и государственных финактивов министерства Денис Мамонов.
Мамонов напомнил, что рынок евробондов представлен двумя сегментами — это бумаги с хранением глобальных сертификатов в иностранной инфраструктуре (они имеют ISIN XS) и бумаги с хранением в НРД (они выпущены после 2014 года и имеют ISIN RU). Глава департамента Минфина отметил, что в первую очередь к замещению будут рассматриваться еврооблигации с кодом XS.
«Очень важно понимать, что это не замещение евробондов на ОФЗ. Это замещение евробондов на такую же бумагу, с такой же структурой, с привязкой к иностранной валюте, но со всеми расчетами в рублях. Финансовые параметры бумаги останутся неизменными», — подчеркнул глава департамента Минфина.

________________________________________________________
Наконец то прозвучало внятно про «привязку к иностранной валюте», т.к. все, что было раньше, было «замена на рублевые бумаги с сохранением параметров купона»


________________________________________________________
Евробонды: государственные и корпоративные t.me/alleurobonds

Минфин рассчитывает начать замещение суверенных евробондов РФ в IV квартале этого года, сообщил директор департамента госдолга и государственных финактивов министерства Денис Мамонов.
Мамонов напомнил, что рынок евробондов представлен двумя сегментами — это бумаги с хранением глобальных сертификатов в иностранной инфраструктуре (они имеют ISIN XS) и бумаги с хранением в НРД (они выпущены после 2014 года и имеют ISIN RU). Глава департамента Минфина отметил, что в первую очередь к замещению будут рассматриваться еврооблигации с кодом XS.
«Очень важно понимать, что это не замещение евробондов на ОФЗ. Это замещение евробондов на такую же бумагу, с такой же структурой, с привязкой к иностранной валюте, но со всеми расчетами в рублях. Финансовые параметры бумаги останутся неизменными», — подчеркнул глава департамента Минфина.

___________________________________________________________
Наконец то прозвучало внятно про «привязку к иностранной валюте», т.к. все, что было раньше, было «замена на рублевые бумаги с сохранением параметров купона»


___________________________________________________________
Евробонды: государственные и корпоративные t.me/alleurobonds

Государственная транспортная лизинговая компания (ГТЛК) считает, что дело одного из держателей ее еврооблигаций — НС Банка — следует закрыть.
Об этом заявил представитель ГТЛК на заседании в Арбитражном суде Москвы 31 августа, передает корреспондент «Ведомостей». НС Банк требует от лизинговой компании 18 миллионов рублей, не выплаченных в течение года. по еврооблигациям.
Просьбу закрыть процесс от общественности представитель ГТЛК мотивировал тем, что конкретные должностные лица компании, ЦБ и государства в лице Минтранса, принимающие решения о выплатах по еврооблигациям, будут подвергаться риску личной санкции в случае разглашения информации о деле. «И мы просто не сможем должным образом защитить свои права, если не сможем раскрыть эту информацию в процессе», — добавил он.
Помимо этого ходатайства защита ГТЛК подала еще три. Представитель компании просил суд перенести рассмотрение иска по месту его регистрации – в Арбитражный суд Ямало-Ненецкого автономного округа (ЯНАО). Защита также ходатайствовала о привлечении к делу в качестве третьих лиц международных депозитариев Euroclear и Clearstream и нью-йоркского банка BNY Mellon (доверительный управляющий является представителем интересов держателей еврооблигаций ГТЛК). Наконец, представитель лизинговой компании попросил приостановить рассмотрение дела в связи с тем, что московский суд уже рассматривает коллективный иск к ГТЛК с аналогичными исками.
Представители НС Банка в ходе заседания заявили, что ходатайства ответчика направлены на затягивание процесса, и просили их не удовлетворять.
Суд не принял решение о закрытии заседания и привлечении к делу третьих лиц, отказал в передаче процесса в Ямало-Ненецкий автономный округ и удовлетворил ходатайство о приостановлении.

__________________________________________________________
Евробонды: государственные и корпоративные t.me/alleurobonds