ОАО РЖД, испытывающее технические проблемы с проведением выплат по еврооблигациям из-за попадания в санкционные списки Великобритании, решило приостановить платежи на счета компании-эмитента долговых бумаг до получения лицензии от британского регулятора и разморозки соответствующих счетов иностранными банками.

The Bank of New York Mellon (SPB: BK) и Deutsche Bank AG, действующие в качестве обслуживающих банков или платежных агентов по трем выпускам рублевых еврооблигаций компании (с погашением в 2023, 2024 и 2025 годах), а также по выпускам еврооблигаций в швейцарских франках с погашением в 2028 году и в долларах с погашением в 2022 году, сообщили, что заморозили счета RZD Capital Plc, выступающей эмитентом долговых бумаг, в связи с введением 24 марта 2022 года Управлением по применению финансовых санкций Великобритании (OFSI) санкций в отношении РЖД, говорится в сообщении компании.

В связи с этим во избежание рисков утраты средств, направленных на выплаты держателям еврооблигаций, РЖД сочли целесообразным временно приостановить платежи на счета эмитента по указанным выпускам еврооблигаций до получения лицензии OFSI и разморозки соответствующих счетов эмитента со стороны The Bank of New York Mellon и Deutsche Bank AG, говорится в сообщении.

( Читать дальше )

Комитет по кредитным деривативам (CDDC) заявил в среду, что выплата рублей по двум долларовым облигациям является событием «потенциальный дефолт» по свопам кредитного дефолта. Группа, в которую входят Goldman Sachs Group Inc., Barclays Plc и JPMorgan Chase & Co., заявила, что потенциальный дефолт произошел 4 апреля.

Страна все еще может предотвратить дефолт, если заплатит держателям облигаций в долларах до окончания 30-дневного льготного периода 4 мая.

«Ковенанты по облигациям ясно говорили о том, что платежи в рублях по долларовым долгам означают дефолт», — сказал Брендан Маккенна, валютный стратег Wells Fargo Securities в Нью-Йорке. «На 4 мая — если не будут решены логистические проблемы, связанные с фактической выплатой долга, что кажется маловероятным, — я ожидаю, что  Россия будет объявлена допустившей дефолт по своему внешнему долгу».

Ранее CDDC уже постановил, что свопы ОАО «РЖД» будут инициированы после блокировки выплаты по облигациям.    


Евробонды: государственные и корпоративные t.me/alleurobonds                             

Да, у Минфина есть некоторые облигации, содержащие оговорку об «альтернативной валюте платежей», выпущенные в период после 2016 года, по которым эмитент имеет право производить платежи в рублях, если по не зависящим от нее причинам он не может платить в первичной валюте, указанной в проспекте эмиссии. Но облигации со сроком погашения в апреле 2022 года не содержат этого пункта об альтернативной валюте платежа.

И, следовательно, предполагается, что платеж в рублях представляет собой дефолт.

Смотрим проспект эмиссии пункт № 15, озаглавленный «Валютное возмещение».
В первом предложении статьи говорится:
Доллар США является единственной валютой расчета и оплаты всех сумм, подлежащих уплате Российской Федерацией... в связи с Облигациями, включая убытки.

Доллар США является валютой платежа. Но затем в предложении говорится:

Получение любой суммы... в валюте, отличной от доллара США... любым Держателем Облигаций в отношении любой суммы... причитающиеся ему из Российской Федерации, представляют собой перевод в Российскую Федерацию только в пределах суммы в долларах США, которую получатель может купить на полученную или возмещенную таким образом сумму в этой другой валюте на дату такого получения или возмещения… Если эта сумма в долларах США меньше суммы в долларах США, причитающейся получателю по какой-либо Облигации, Российская Федерация возмещает такому получателю любые убытки, понесенные им в результате этого. В любом случае Российская Федерация возмещает получателю расходы на совершение любой такой покупки.

( Читать дальше )

Выдачу разрешений на выплаты по еврооблигациям рекомендовано прекратить, если они не будут доходить до российских облигационеров

🖇 Подкомиссия Правительственной комиссии по контролю за осуществлением иностранных инвестиций согласилась с предложениями Минфина России и Банка России прекратить выдачу разрешений на выплаты по еврооблигациям в порядке, определенном эмиссионной документацией.

🖇 Сейчас в связи с продолжающимися нарушениями прав российских держателей еврооблигаций со стороны международной расчетно-клиринговой системы, выплаты по еврооблигациям получают только те облигационеры, учет прав которых осуществляется в иностранной учетной системе. До российских же держателей еврооблигаций деньги не доходят.

🖇 Преодолеть сложившиеся обстоятельства будет возможно при соблюдении заявителями рекомендаций, выработанных Подкомиссией. В частности, рекомендовано производить выплаты раздельно. В пользу держателей, чьи права учитываются иностранной учетной системой, будут проводиться в прежнем порядке, — через иностранного платежного агента.

( Читать дальше )

Совкомбанк приостанавливает выплаты по займам для финансирования купонов по четырем выпускам евробондов, эмитентом которых является ирландская компания специального назначения Sovcom Capital D.A.C. Об этом сообщает пресс-служба кредитной организации.
"В настоящий момент Совкомбанк в силу санкционных ограничений США и других стран, а также ответных ограничений со стороны Российской Федерации не имеет технической возможности распоряжаться заблокированными активами и полноценно использовать международную платежную инфраструктуру для обслуживания займов", — говорится в сообщении.
Речь идет о выпусках «Sovcom-30», «Sovcom Perp 7.75%», «Sovcom Perp 7.60%» и «Sovcom-25»
До окончания действия санкций в отношении Совкомбанка или до появления механизмов распоряжения его заблокированными активами и осуществления платежей по займам банк продолжает начислять, но временно приостанавливает выплаты процентов по займам для финансирования купонов по еврооблигациям «Sovcom-30» и «Sovcom-25».

( Читать дальше )