Покупки инсайдеров за неделю возросли и составили $474,153,352 по сравнению с предыдущей неделей $446,493,515. С другой стороны продажи тоже увеличились и составили $2,762,354,756 (неделей ранее $2,258,572,631).
Sell/Buy соотношение: показатель вычисляется путем деления суммы продаж инсайдерами акций своих компаний за неделю, на сумму потраченную ими на покупку акций своих компаний. Таким образом соотношение за последнюю неделю составило 5.83 (на прошлой неделе показатель был 5.06) Все транзакции тщательно фильтруются. Исключаются следующие сделки: проведенные вне открытого рынка, сделки по опционам и по компаниям IPO, сделки с ошибочными данными в SEC формах №4. (подробнее в разделе "Консалтинг")

По данным недавнего опроса, инвесторы Уолл-стрит оказались смелее в условиях европейского кризиса, чем их заокеанские коллеги. Они покупают акции  и особо не верят в Евро-распад.
Сорок три процента британских инвесторов считают, что еврозона распадется в этом году, по сравнению с 27% американских.
Такое ощущение, что европейская карта была разыграна в США еще в октябре 2011. В то время пока британские инвесторы предпочитают на данном этапе выйте в кэш, американские чрезмерно активно вкладывают в дивидендные акций, золото, серебро и растущие акций.

Возможно,  что американский рынок окажется более устойчивым  к европейским катаклизмам и их последствиям.
И кстати, в догонку предудущему моему посту: продажи усились именно со стороны инсайдеров транснациональных компаний...

Сегодня ночью (мск) на сайте marketwhatch Марк Халберт опубликовал статью The insiders are selling heavily, чуть позже Вести-экоомика перепечатали ее в урезанном виде  Инсайдеры активно распродают акции, из-за чего смысл несколько потерялся и стал очень однозначным — раз инсайдеры распродаются, значит всем надо чуть ли не шортить здесь и сейчас.
Так как эта тема является для меня основной и все мои стратегии строятся на «хрустальном шаре» инсайдерской торговли, то постараюсь вкратце объяснить, как я отношусь к подобному виду информации и что это может означать для среднесрочных инвесторов.
Итак, корпоротивные менеджеры (инсайдеры) продали значителльно больше, чем это было за последние три месяца. А купили не столь значительно ни в количественном, ни в суммовом выражении. Значит ли что «завтра война, завтра в поход». Конечно Нет. Это всего лишь первый, хотя уже нетихий, сигнал для Быков. Более того, это НЕ сигнал для шортистов.

( Читать дальше )

Blue Chip Investor (Steven Check) — Восходящий тренд. 92% портфеля инвестировано, прежде всего в голубые фишки.

Bob Brinker’s Marketimer (Bob Brinker) — Восходящий тренд. Инвестировано 100%.

Fidelity Independent Adviser (Donald Dion)  - Восходящий тренд. Инвестировано на 100%

Independent Advisor for Vanguard Investors (Dan Wiener) — Восходящий тренд. Инвестировано 91%.

Investor’s Guide to Closed-End Funds (Thomas Herzfeld) — Восходящий тренд. Инвестировано 96% в акции США.

Market Forecast (Keith Moored)  — Восходящий тренд. Инвестировано в акции США.

No-Load Fund Analyst (Stephen Savage) — Восходящий тренд. Инвестировано 68% в акции США, 20% в акции международных компаний, и 12% в развивающиеся рынки.

No-Load Fund Investor (Mark Salzinger) — Восходящий тренд. Инвестировано 75% в акции американских и 15% в акции международных компаний.

Standard & Poor’s Outlook - умеренно бычьи. Рекомендует 45% инвестировать в акции американских компаний и 15% в акции международных компаний.

P.S. Все получают одинаковую информацию, а выводы делают самостоятельно. 

Существует очень небольшое количество писаний, которые я рекомендую прочитать дочери, касаемо трейдинга. Ниже приведена одна из таких статей Ларри Вильямса «Трейдинг похож на марафон» (Trading is Like a Race). Для тех кому английский труден к пониманию, перевел как смог.

Трейдинг — это может быть настолько весело и выгодно, что мы упускаем из виду то, что я считаю наиболее важным при настройке на успех.
Многие мыслят краткосрочно… А трейдинг  — это как война. Вы можете выиграть одну битву в войне, но это не значит, что она закончилась. Война продолжается. Слишком часто трейдеры настолько сосредоточены на следующей сделке, или на зарабатывании денег сразу-немедленно, что они теряют из виду тот факт, что это долгосрочный бизнес.

Если бы трейдеры думали об этом как о бизнесе, они бы поняли более четко смысл трейдинга. Вы знаете какой-либо бизнес, который стремиться заработать все возможные деньги по своему бизнесу  в течение первых двух недель своего существования? Или даже бизнес, который собирается заработать достаточно денег всего за один год, чтобы выйти в отставку? Я нет.

( Читать дальше )

Отсчет рецессий в США начинается с 1797 г.
С этого момента, учитывая спад в период глобального финансового кризиса 2008-2010 гг., на счету у Америки 17 общепризнанных рецессий. Впрочем, в базе данных Национального бюро экономических исследований США насчитывается 33 рецессии. В среднем рецессии в Америке происходят раз в 9 лет, а их средняя продолжительность составляет чуть более 4 с половиной лет.
Самые длительные рецессии в истории Штатов продолжались 23 года и 10 лет. Так называемая Долгая депрессия началась в США в 1873 г., а закончилась в 1896.
Вторым по продолжительности потрясением стала Великая депрессия, которая продолжалась 10 лет с 1929 по 1939 гг.

Впрочем, рецессия не всегда сопровождается падением на финансовых рынках. Так, если проанализировать динамику старейшего американского индекса Dow Jones в период экономических спадов, можно заметить, что фондовый рынок в большинстве случаев находит дно раньше, чем завершается рецессия, и даже раньше, чем экономический спад достигает своих минимальных значений.
Великая депрессия 1929-1939 гг. С середины 1920-х гг. фондовый рынок США был полностью во власти быков. В 1923 г. фондовый индекс Dow Jones находился на уровне 99 базисных пунктов. Однако, в конце 1929 года, ознаменовавшего начало Великой депрессии, американский фондовый рынок пустился в свободное пике. 13 ноября был зафиксирован исторический минимум. Кризисные убытки составили примерно 30 млрд долларов — столько же, сколько США потратили на Первую мировую войну. За первые 3 года Великой депрессии Dow Jones снизился на 89%. Правда, за оставшиеся 7 лет до конца рецессии индикатор вырос на 250%.

Рецессия 1953-1954 гг. Рецессия 1953-54 гг. началась сразу после окончания войны в Корее и была вызвана совокупностью факторов: дороговизной денег, вызванной высокими процентными ставками, снижением уровня потребления, а также ошибочной фискальной политикой США и т. д. Фондовый рынок рецессию в принципе проигнорировал и вырос за это время на 42%.

Рецессия 1957-1958 гг. Следующую рецессию 1957-58 гг. вызвали примерно те же факторы. Разве что к числу важных причин экономических застоев добавилась и холодная война. И вновь Dow Jones растет. На этот раз на 22%.

Рецессия 1973-1975 гг. Новый спад в середине 70-х гг. был вызван, в первую очередь, нефтяным эмбарго, которое ввели арабские страны-экспортеры нефти после войны Судного дня. Нефть подорожала в 4 раза, а дефицит черного золота сохранялся более 6 месяцев. Dow Jones снизился к концу 1974 г. от максимума на 40%, но затем рос, и по итогам рецессии спад составил лишь 15%.

Рецессия 1980-1982 гг. В начале восьмидесятых свою роль снова сыграл нефтяной фактор: череда политических событий привела к резкому повышению цен на черное золото. Плюс неразумная финансовая политика Америки, направленная на подавление инфляции – и вот новый верный рецепт рецессии. Тем не менее, американский индикатор и здесь демонстрирует завидную стойкость: боковик практически на протяжении всего спада. По итогам рецессии Dow Jones прибавляет символичные 20%.

Рецессия 1990-1991 гг. Рецессии девяностых и нулевых стали рецессиями переоценных акций. В 90-х гг. ситуация обострилась кризисом инвестиций. Что, впрочем, не помешало рынку снова переждать ее в боковике, а по итогам рецессии — опять-таки символичный рост на 22% по Dow Jones.

Рецессия 2001-2003 гг. В нулевых массовым обесцениванием подверглись акции интернет-компаний. Разразившийся кризис «дот-комов», террористические атаки 11 сентября 2001 г. и скандалы с финансовой отчетностью ведущих фирм США повергли в шок американский ВВП. Но рынок снова устоял. К концу 2002 г. по индексу Dow Jones было зафиксировано снижение на 30%. Однако затем индекс начал восхождение и по итогам рецессии снизился всего на 4%. Рецессия 2008-2010 гг.

Пожалуй, лишь рецессия 2007-2009 гг., получившая название Великой рецессии, немного портит общую картину. В 2007 г. Dow Jones превысил 14,000 базисных пунктов, после чего на рынке установился длительный медвежий тренд, который особенно усилился в октябре 2008 г. В марте 2009 г. Dow Jones базировался на отметке всего в 6,600 пунктов. Правда, к началу этого года индикатор отыграл большую часть своих потерь, которые составили почти 54%. 

Давно наблюдаю за TV прогнозами Ларри, а так же за его довольно неплохими ежегодными предсказаниями, которые он публикует в свободной части, и есть желание посмотреть его в полном объеме.
На самом деле, сумма $195 очень незначительная, но я не торгую ни фьючерсами, ни теми голубыми фишками, что он публикует, тем не менее любопытно посмотреть весь его отчет в т.ч. по индексам.
Возможно, среди комоновцев ни я один такой окажется любопытный. Поэтому предлагаю желающим заглянуть в 2012 глазами Ларри, написать мне в личку о своей готовности поучавствовать  в покупке прогноза.
Его предложение ограничено до 20 января, поэтому в течение текущей недели мне будет необходимо посчитать желающих, разделить 195 на всех и собрать необходимую сумму. Чем больше людей (желательно не более 195 чел) тем меньше взнос.
Просьба —  троллей, а также блюстителей законности оставить свои комменты при себе.  

( Читать дальше )

Господа успешные спекулянты,  инвесторы и все, кто живет на бирже и за счет нее. Часто наши мысли с предприятиями, на которых мы не разу не были, но которые нас кормят, поят и на хлеб намазывают толстым слоем.
Но не забывайте, кто для вас все это делал ранее. 
Не забывайте про мам.

www.youtube.com/watch?v=UAe7tVKBW5U

Всех с Наступающими!!! Позвоните, навестите и поговорите с мамами, и будущий год для вас будет еще прибыльнее уходящего.  

Итак, год кончается, а суета семейная только начинается: поготовка к Новому Году со всей вытекающей атрибутикой, поиск подарка жене на день рождения плюс еще по одному жене и дочери под елку, себя тоже не хочется обидеть и тд и тп — суета приятная.
Так же приятно подводить финансовые итоги года. Ведь как ни крути, и образование мы получаем, и работу ищем, и замуж выходят некоторые, лишь для того, что бы в итоге получить ко всему прочему комфортное материальное обеспечение для реализации смелых замыслов своих. 
Ну что ж, будем осуществлять на приращенные.
170% без плечей на инвестициях за год не расстраивает, но… «бывало и лучше:)» 
Всех с Наступающими!
Feliz Navidad!
www.youtube.com/watch?v=ihW56Xa3XGQ

Взгляд со стороны.
Каждое утро начинается одинаково: прогнозы, дискуссии, мнения, рынок пойдет вверх, нет вниз, сам такой и т.д. Проходит день — «я был прав, а ты обложался, посмотрим что завтра скажешь, сам такой» и т.д. 
Каждый день стресс, адреналин, чуть меньше здоровья и чуть больше седых волос.
А если прибавить неодинаковость рынка и периодичную изменчивость из года в год, то понимаешь, насколько надо быть гибким и адаптируемым.  
Вот например, сейчас глубокие исследователи утверждают, что волантильность и поведение рынка внутри дня схоже с поведением в после-военное время. Есть ли сейчас внутридневные трейдеры, торговавшие в то время? У кого есть опыт? Или вот набирает обороты высокочастотная торговля. Был ли у кого опыт работы в таких условиях?
Чем дольше рынок вел себя стабильно, тем дольше держатся на нем определенного склада гуру. Стоит рынку измениться, и армия провидцев резко тает. Хотя часть сенсей остается. Понятно, что здесь играть роль уровень мастерства, способность разглядеть наступившие изменения и быстрота  реакции на них. 

( Читать дальше )