За все время истории и наблюдения самым надежным индикатором было «мнение экспертов». Если в недвижимости главное место, то при инвестициях — время. И сейчас не самое плохое время :)



О будещем тренде больше говорят не график, а настроения экспертов, аналитиков, журналистов, инвесторов и далее по списку. Но по факту чаще выигрывают те, кто против большинства, а так же те кто смотрит на акции как на возможность приобрести долю бизнеса компании. Инвестируйте по умному.

 

 

( Читать дальше )

( Читать дальше )

С учетом данных, изложенных в видео-обзоре по рынку http://smart-lab.ru/blog/301930.php ,  и положительным закрытием понедельника, достаточно высокая вероятность начала ралли именно на этой неделе в самые ближайшие дни.

Полезно для тех кто торгует индекс на SP500 в среднесрочной перспективе.  
По акциям, которые рассматриваются в полном обзоре в группе FB https://www.facebook.com/groups/pickfirm/ (в январе доступ бесплатно) долгосрочным и среднесрочным инвесторам стоит обратить внимание на преодоление указанных в видео уровнях.
Успехов всем.

Насколько акции превысили свой исторический показатель среднего Р/Е компаний в индексе СиПи500?
Как может повлиять изменение Р/Е на будущий тренд? 
К чему быть готовым средне- и долго-срочным инвесторам?
На данный момент усредненное значение Р/Е составляет 18.8
Даже если все 500 компаний в индексе сообщат о результатах в ближайшие недели близких к прогнозам, занчение Р/Е врядли упадет ниже 17.9
Согласно данным, собранным профессором финансов Роберт Шиллер из Йельского университета, средний P/E для S&P500 с 1871 года составляет 15,5. Сравнивая текущее и историческое значение, можно предположить, что рынок несколько переоценен… Но...
На рынке все как всегда «может да, а может и нет». 
Так же исторически некоторое гравитационное влияние повышенное соотношение Р/Е оказывает некоторое гравитационное воздействие на бычий тренд.  Таким образом, нет никаких оснований, что бычий рынок не продолжиться.
А вот в долгосрочной плане, у рынка более мрачные перспективы. Согласно недавно проведенному анализу Asness, инвестирование на ближайшее 10 лет принесет не более 1% дохода.

блог 

Статистика хорошая штука, но насколько она хороша для рынка? Какова вероятность того, что американский фондовый рынок во второй половине этого года будет расти так же хорошо, как это было в первой?
Dow Jones Industrial Average прибавил 13,8% в первой половине 2013 года, что значительно больше, чем историческое среднее значение за  целый год. За последние 30 лет такое было всего два раза. 
Конечно, большинство бы удовлетворились и меньшим ростом, чем   13,8%. Возможно ли такое? 
Чтобы выяснить это, можно проанализировать корреляцию между первой и второй половиной за все время существования индекса с 1800 года.

Dow рос в первой половине года — 70% случаев роста Dow во второй половине года
Dow падал в первой половине года — 60% случаев роста Dow во второй половине года
Средняя за все года — 66% случаев роста Dow во второй половине года



( Читать дальше )

В Росии (мск) глубокая ночь, не думаю что многие прочитают эту статью, но все же...
Просматривая сегодняшние статьи в местных таблоидах, как всегда в такие моменты для рынка нашел множество противоречивых мнений. И если бычьи атикл преобладают, то медвежьи становятся интереснее, хотя бы ради разнообразия.
(перевод вольный:)
Луиза Ямада, Сокровище нации и основателя Луиза Ямада Advisors. Технически , предлагает сделать шаг назад и, вглянуть на картину в целом. Несмотря на заголовок записи,  максимумы Ямада рассматривает как  промежуточные изображение, как смешанные сигналы, если не сказать, что  совершенно медвежьи.
Транспорт, small-cap компании — все распродаются,  давая уже неджеельные мощные сигналы. У техников это называется дивиргенцией, расхождением движений. «Думайте о них как о мигающем желтом свете, нет настоятельной рекомендации двигаться вперед, надо хотябы остановиться и подумать. Ямада утверждает. что все очень просто: „Пока во время восходящиго тренда вы видите более высокие минимумы, я думаю, что вы должны оставаться с трендом.“
В такие моменты остается торговать по прежнему внутри дня индексом РТС в обе стороны, что приятно делать даже в дали от дома. 

Всем Удачи!
Palm Coast, FL 
 

Contrarian (контр-инвесторы), к коим прочих относятся и топ-менеджеры, довольно быстро стали менять свои бычьи настроения и не безосновательно. 
Октябрь начинался предсказуемо вверх, чему была посвящена заметка Ралли? Почему бы и нет? 
Но крайне мере маловероятно, что рынок в ноябре окажется хотя бы наполовину так же хорош, как октябрь. На самом деле, с каждой неделей мы убеждаемся в том, что в последний месяц осени увидим знаительный откат вниз.

Итак, вызывает обеспокоенность следующие факты.
 
—   Значительный рост энтузиазма и азарта, что не являктся хорошим предзнаменованием для устойчивого ралли. В течение последних трех недель индекс настроения по СМИ  HSNSI подпрыгнул на по акциям NYSE и AMEX 50%, и на 90% по акциям NASDAQ. Скачок такого масштаба в столь короткое время показывает, что значительный потенциал уже потрачен и его может не хватить для дальнейшего устойчивого ралли. 


( Читать дальше )

На днях У.Баффет призвал покупать японские акции, сказав что подобные катаклизмы — отличная возможность вложить свои деньги. Так думает не только Баффет,  это принцип инвесторов, а не игроков и спекулянтов. Для себя я давно решил и убедился, что топ-менеджеры компаний являются одними из лучших инвесторов, поэтому не стремлюсь быть супер-аналитиком всего и вся на рынке, а просто слежу за теми кому доверяю. Итак, доверяю не игрокам и спекулянтам, и не тем товарищам, кто «двигает» рынок, а тем, кто просто заранее становятся в направлении будущего движения рынка.
На прошллой неделе инсайдеры воспользовавшись резкими падениями увеличили свои покупки почти в 10 раз по сравнению с неделей ранее до $205 млн. В тоже время, продавцы-инсайдеры  сократили свои интересы на 50%. График соотношения продавцы/покупатели клюнул вниз
(график и полный текст http://insideinvest.blogspot.com/)
Просматривая акции из портфеля, которые тоже откорректировались на падении рынка, нашел, что в большинстве бумагах топ-менеджмент воспользовался моментом для докупки акций этих компаний. Так что пока и на рынке и в отдельно взятых организациях инсайдеры расчитывают на продолжение роста (ну конечно же, если не будет еще какого-либо катаклизма, который даст новый повод для инвесторов).