Андрей Кочетков, ведущий аналитик «Открытие Брокер»

Немного итогов предыдущей недели. индекс МосБиржи снизился с 2973,19 п. до 2934,82 п., а РТС с 1468,17 п. до 1449,42 п. Пара EUR-USD упала с $1,1021 до $1,1053. Пара USD-RUB снизилась с 63,80 до 63,77, а EUR-RUB поднялась с 70,33 до 70,50. Нефть Brent подорожала с $62,51 до $63,30 за баррель. Американский индекс широкого рынка S&P 500 поднялся с 3093,08 п. до 3120,46 п.

Активы продолжают чутко реагировать на новости по торговым переговорам США и КНР. Концовка предыдущей недели оказалась вполне позитивной, так как американские представители заявили о том, что первая фаза соглашения уже почти готова. Соответственно, в ближайшее время на рынке ждут объявления об американо-китайском саммите. По сути, это будет самое существенное послабление в рамках торговой войны, что позволит мировой экономике стабилизироваться и вспомнить о росте. Вместе с этим снизятся риски для сырьевых активах, а значит появятся поводы для повышения у российских индексов.

В первый торговый день недели ЕЦБ выпустит отчёт по финансовой стабильности. В США выйдет индекс рынка жилья от Национальной Ассоциации Строителей (NAHB). Выступит президент ФРБ Кливленда Л. Мейстер. В России ожидается статистика по промышленному производству. «Русагро», «Газпром Нефть» и «ТМК» предоставят отчётность по МСФО. ГМК «Норникель» проведёт день инвестора.

Направление международного бизнеса «Открытие Брокер» возглавил Александр Брахнов, ранее занимавший ключевые позиции в иностранных и российских брокерских компаниях. Основная задача Александра в «Открытие Брокер» – развитие международного бизнеса на базе Otkritie Broker Limited (OBL, Cyprus).

Александр Брахнов окончил Государственную финансовую академию по специальности «Банки и международные финансы», обладает более чем 25-летним опытом решения оперативных и стратегических задач в сфере международных инвестиций, банковского дела и успешного управления инвестбизнесом.

Профессиональную карьеру Александр Брахнов начал в 1991 году в качестве старшего трейдера облигациями в иностранных валютах во Внешэкономбанке. В 1993 году перешёл в «ЮниКредит Банк», где принимал участие в создании отдела международных операций с ценными бумагами и управлял временно свободной ликвидностью казначейства. В 1995 году г-н Брахнов стал главой управления операций с долговыми инструментами в International Company for Finance and Investments. На протяжении двух лет Александр Брахнов отвечал за развитие бизнеса компании, включая расширение спектра покрытия финансовых инструментов и рынков, и маркет-мейкинг в российских еврооблигациях.

Также процесс оформления счёта стал гибким – пользователь сервиса может прервать оформление на любом этапе и вернуться к заполнению с того же места в удобное для него время.  К тому же отныне для открытия счёта достаточно «пройти» 3 шага, тогда как раньше было 8 этапов заполнения данных.

Уважаемые смартлабовцы, у нас очередное назначение! 
К нашей команде присоединилась Ирина Шмарихина, занявшая должность главного бухгалтера «Открытие Брокер». Ирина окончила Московский институт стали и сплавов по специальности «инженер-экономист», обладает более чем 30-летним опытом работы на российском финансовом рынке.

Профессиональная карьера Ирины Шмарихиной в качестве руководителя подразделений, отвечающих за бухгалтерский учёт и отчётность в компаниях-профучастниках рынка ценных бумаг, началась в 2000 г. с должности главного бухгалтера в группе «Уралсиб». С 2004 по 2012 гг. г-жа Шмарихина занимала аналогичную должность в группе компаний «Тройка Диалог», курируя вопросы организации и контроля бухгалтерского, налогового и управленческого учёта. В 2012-2016 гг. Ирина работала главным бухгалтером в группе компаний «Сбербанк CIB».

С 2017 по 2019 гг. Ирина Шмарихина возглавляла департамент операционного моделирования в финансовой группе БКС, где успешно занималась построением глобальной модели трансфертного ценообразования, оптимизацией операционной модели компании, выстраиванием процесса налогового планирования, контролем текущих налоговых рисков и решением других задач.

В «Открытие Брокер» приоритетным направлением работы Ирины станет осуществление бухгалтерского учёта финансово-хозяйственной деятельности компании.

Мы запускаем новогоднюю акцию «Тёплый приём».  Она предусматривает специальные условия для клиентов других инвестиционных компаний и начинающих инвесторов. Участники акции, которые откроют и пополнят брокерский счёт в «Открытие Брокер» в период с 6 ноября по 31 декабря 2019 года, а также предоставят скан действующего договора с другим брокером, получат вознаграждение в размере 0,1% от суммы зачисленных активов в виде бонусных баллов (не менее 50 и не более 10 000 баллов).

Инвесторы, которые в период срок действия «Тёплого приёма» переведут в «Открытие Брокер» ценные бумаги из другой инвесткомпании, получат бонусные баллы в размере 0,2% от стоимости акций, но не менее 50 и не более 50 000 баллов. Клиенты других брокерских компаний, открывшие индивидуальный инвестиционный счёт в «Открытие Брокер» во время проведения акции, получит бонусными баллами 0,3% от суммы зачисленных денежных средств, но не менее 50 баллов.

«Открытие Брокер» расширил функционал личного кабинета и мобильного приложения. Теперь клиенты компании могут покупать акции лидеров Кремниевой долины, Tesla Илона Маска, Ferrari и тысячи других иностранных эмитентов прямо в сервисе, а не из торгового терминала, как это было раньше.

Пользователям личного кабинета и мобильного приложения доступны для торговли более 1000 самых ликвидных акций иностранных компаний, в том числе входящих в состав индекса S&P 500 и торгующихся на Санкт-Петербургской бирже. Инвесторы могут вкладывать деньги в активы потребительского сектора (The Coca-Cola, Wal-Mart Stores) и информационных технологий (Apple, Alibaba, Facebook, Netflix), энергетики (Exxon Mobil, First Solar) и здравоохранения (Johnson & Johnson

Оксана Лукичева, аналитик по товарным рынкам «Открытие Брокер»

В прошедший период рынки золота и серебра подросли, а рынки платиноидов оказались под давлением продаж. Торговые переговоры между США и Китаем намечены на 10-11 октября, что может оказать влияние на динамику цен на драгоценные металлы. Также на этой неделе состоится множество выступлений представителей ФРС США, из которых может проясниться отношение регулятора к дальнейшему понижению процентной ставки. Пока рынок ожидает понижения процентной ставки в ходе октябрьского заседания ФРС США 29-30 октября до диапазона 1,5-1,75%. Слабые экономические данные, отражающие спад в крупнейших региональных экономиках, поддерживают интерес к страховым активам. При этом, по отчёту CFTC от 1 октября, в золоте, серебре и платине наблюдалось сильное сокращение спекулятивных длинных позиций. Инвестиционный спрос в ETF-фондах всех драгоценных металлов в рассматриваемый период вырос. В начале недели в Китае всё ещё продолжались официальные выходные, первая торговая сессия в Шанхае на SGE состоится 8 октября. По сообщению Народного банка Китая, золотой запас в золотовалютных резервах в сентябре 2019 г. достиг 62,64 млн унций (1948,3 т) против 62,45 млн унций (1942,4 т) в августе 2019 г. С начала текущего года НБК добавил в резервы около 100 т золота. Снижение цен в начале прошлой недели вызвало рост спроса в азиатских хабах, хотя общая активность всё же оставалась пониженной из-за праздников во многих странах региона. Премии на поставку физического золота в Китае в конце прошлой недели не изменились. Премии в Сингапуре и Гонконге составляли +$0,5/+0,7/унция и +$0,3/+0,5/унция соответственно. В Токио золото торговалось в паритете к лондонским ценам. В Индии ожидается рост спроса перед наступающим фестивалем, дилеры активно пополняют запасы, хотя розничный спрос пока недостаточно вырос перед октябрьскими фестивалями. Дисконты на покупку золота составляют  $21,0/унция. Импорт золота в Индию в сентябре упал на 68,2% в годовом выражении до 26 т, что является минимальным значением за последние 3 года. Импорт золота в октябре ожидается менее 50 т. По данным Минфина РФ, производство золота в России за 6 мес. 2019 г. выросло на 10,5% к аналогичному периоду 2018 г. до 135,33 т. Производство серебра в данный период снизилось на 10% до 457,45 т. По данным австралийского монетного двора The Pert, продажи золотых монет в сентябре 2019 г. составили 46,827 тыс. унций против 21,766 тыс. унций в августе 2019 г. Продажи серебряных монет в сентябре 2019 г. составили 1,350 млн унций против 1,171 млн унций в августе 2019 г.

Андрей Кочетков, ведущий аналитик «Открытие Брокер»

Немного итогов предыдущей недели. Индекс МосБиржи упал с 2757,98 п. до 2692,55 п., а индекс РТС с 1347,72 п. до 1311,65 п. Пара EUR-USD поднялась с $1,0942 до $1,0978. Пара USD-RUB упала с 64,70 до 64,62, а EUR-RUB повысилась с 70,75 до 70,95. Нефть Brent подешевела с $61,91 до $58,37 за баррель. Американский индекс широкого рынка S&P 500 снизился с 2961,79 п. до 2952,01 п.

Статистика портится повсеместно. В США она всё ещё говорит о росте деловой активности, но признаки замедления уже просматриваются. Представители ФРС намекают на то, что далеко не всё в их руках, поскольку текущее воздействие на американскую экономику происходит через торговую политику Белого дома. Сам же Белый дом продолжает развёртывать торговое противостояние. На минувшей неделе были приняты импортные пошлины против европейских самолётов и других товаров на $7,5 млрд. В России продолжает замедляться инфляция, а ЦБ РФ намекает на дальнейшее снижение ставки. Рубль противостоит внешнему негативу благодаря своей высокой доходности и строгой бюджетной политике, которая привела к ситуации отрицательного долга РФ. Впереди новая неделя, на которой стартуют переговоры США и КНР по торговым вопросам. Пока надежды остаются скромными, но всё же нельзя полностью от них отказаться. Если Вашингтон и Пекин найдут в себе силы для компромисса, то для рынков может наступить время подъёма на ожиданиях улучшения в мировой торговле и экономике.

Андрей Кочетков, ведущий аналитик «Открытие Брокер»

Российский рубль подошёл к октябрю в несколько ослабленной форме. Однако связано это не с его фундаментальными основами, а с влиянием внешних факторов. Индекс доллара поднялся до максимума за 29 месяцев, что отражается на всех рискованных активах. Тем не менее при смене настроений рубль будет первым кандидатом на активное укрепление.

Ключевым событием предстоящего месяца станет начало переговоров между США и Китаем 10 октября. Пока сложно говорить о каких-либо ожиданиях, так как предыдущие попытки достигнуть общего знаменателя провалились. Однако на сей раз Д. Трамп может согласиться на уступки, чтобы иметь козырь в борьбе за кресло президента в будущем году. Провал переговоров будет означать рост рисков глобальной и локальной американской рецессии. Соответственно, любые позитивные сигналы за пределы переговорного процесса смогут оказать поддержку рублю.

Ещё одним источником рисков для отечественной валюты остаётся американский Конгресс. Безграничная нелюбовь демократов к Д. Трампу и к России заставляет их искать связи с Москвой по любому поводу, даже в тех случаях, когда это выше понятия невероятного. Соответственно, можно закладывать 2%-4% возможного ослабления рубля, если в Конгрессе раскрутят новую антироссийскую тему.    

Андрей Кочетков, ведущий аналитик «Открытие Брокер»

Немного итогов предыдущей недели. Индекс МосБиржи упал с 2796,41 п. до 2757,98 п., а индекс РТС с 1377,38 п. до 1347,72 п. Пара EUR-USD упала с $1,1021 до $1,0942. Пара USD-RUB поднялась с 64,01 до 64,70, а EUR-RUB с 70,56 до 70,75. Нефть марки Brent подешевела с $64,28 до $61,91 за баррель. Американский индекс широкого рынка S&P 500 снизился с 2992,07 п. до 2961,79 п.

Рынки постоянно лихорадит — то от торговой войны, то от геополитических событий. Прошедшая неделя не была исключением. Китай и США вроде бы готовятся к торговым переговорам, но «добрые» шаги перемежаются с жёсткой риторикой. Вашингтон пока не намерен продлевать разрешение на работу с китайской Huawei, а это один из ключевых вопросов. Иран оказался в лабиринте обещаний и угроз, хотя риски немедленного военного воздействия по следам атаки на объекты инфраструктуры Саудовской Аравии существенно снизились. В США разгорается скандал и процесс импичмента Д. Трампа, но на сей раз без участия Москвы, хотя лидер демократов допустила, что Кремль приложил свою руку. На этом фоне статистика по США оказалась достаточно сильной, чтобы ожидания дальнейшего смягчения денежной политики ФРС немного снизились. Однако впереди неделя, на которой начинается новый месяц, и рынки смогут ознакомиться с ключевой статистикой за сентябрь, который может оказаться весьма слабым как для Китая и Европы, так и для самих США.