Всем привет!
Мы внедрили новый сервис, позволяющий пополнять брокерский счёт в момент оформления на сайте open-broker.ru. Функционал доступен владельцам рублёвых карт платёжных систем Visa, Mastercard, «Мир». Все транзакции осуществляются через систему моментальных платежей Moneta.ru в течение часа.

Сервис пополнения доступен для счетов на фондовом, срочном и валютном рынках Московской биржи. Комиссия за перевод денежных средств составляет 1%, но не менее 45 рублей за операцию. Деньги поступают на счёт в течение часа после активации брокерского счёта.

Действующие клиенты брокера также могут пополнять счёт с банковской карты в личном кабинете клиента. Безопасность переводов в личном кабинете обеспечивается двухфакторной аутентификацией клиента — для входа в сервис необходимо ввести логин, пароль и проверочный код, который придёт по SMS на номер, указанный клиентом в анкете при открытии счёта.

«Создавая сервис пополнения счёта через сайт, мы стремились, в первую очередь, упростить жизнь наших клиентов, — рассказывает начальник управления развития цифровых продаж “Открытие Брокер” Александр Галимов. — Раньше, чтобы пополнить только что открытый счёт, клиенту приходилось ожидать его активации, а после этого ещё и совершать ряд действий: регистрироваться в личном кабинете, заходить в него, копировать реквизиты счёта, переходить в свой интернет-банк и совершать перевод. Процесс иногда мог занимать целый день. Сейчас всё делается в моменте, сразу после дистанционного оформления счёта, в три клика».

Андрей Кочетков, ведущий аналитик «Открытие Брокер»

Немного итогов предыдущей недели. Индекс МосБиржи поднялся с 2577,48 п. до 2619,24 п., а РТС — с 1254,68 п. до 1279,11 п. Пара EUR-USD поднялась с $1,1161 до $1,208. USD-RUB упала с 64,78 до 64,47, а EUR-RUB поднялась с 72,23 до 72,26. Нефть Brent подешевела с $72,21 до $68,69. Американский индекс широкого рынка S&P 500 упал с 2859,53 п. до 2826,06 п.

Торговая война продолжает угрожать рынкам хаосом в мировой экономике. Под ударом также оказался американский рынок. Даже Д. Трамп начал предпринимать попытки манипулирования настроениями инвесторов. Китай готовится к затяжному противостоянию, используя лояльность населения, чтобы ограничить продажи американских товаров. История с выходом Великобритании из ЕС добралась до отставки Терезы Мэй. В персидском заливе растёт напряжённость. США наращивают военное представительство, чтобы оказать психологическое давление на Иран. Лишь в России рынок живёт своими дивидендными надеждами и удивительной статистикой промышленного роста.

Тимур Нигматуллин, портфельный менеджер «Открытие Брокер»

Вблизи текущих ценовых уровней рубль можно считать справедливо оцененным. Сформировавшийся в начале года тренд на укрепление, по всей видимости, близок к своему исчерпанию. В частности, рубль уже практически полностью отыграл такие драйверы, как объективное снижение санкционных рисков после публикации законопроекта DASKA-2019 и сообщений об «усталости» Конгресса США от антироссийских санкций, сезонное сокращение внешних платежей, carry trade нерезидентов в ОФЗ на ожиданиях снижения ключевой ставки ЦБ РФ заседании в июне и приток средств в акции на ожиданиях дивидендного периода, в т.ч. в «Газпром».

При этом дальнейшему укреплению рубля по-прежнему мешает «бюджетное правило» Минфина РФ, который планомерно скупает с открытого рынка валюту на поступающие в бюджет средства от продажи нефти дороже $40 за баррель.

Считаем, что переломным моментом на валютном рынке станет разрешение торгового спора между США и Китаем. Соответствующие переговоры не могут продолжаться бесконечно. Администрация Трампа не может затягивать с ними за год до выборов президента, поэтому, вероятно, пойдёт на существенные уступки, чтобы добиться заключения соглашения. Соглашение, если оно состоится, с высокой вероятностью совпадет с годовым минимумом по доллару в районе 61-63 руб. Далее можно рассчитывать на небольшой отскок с последующим формированием «боковика». В среднем по году курс доллара, по нашим оценкам, будет находиться вблизи 65-66.

Оксана Лукичева, аналитик по товарным рынкам «Открытие Брокер»

В прошедший период цены на драгоценные металлы оставались под давлением растущих процентных ставок на казначейские облигации и укрепляющегося курса доллара США. Торговое соглашение между США и Китаем находится под угрозой срыва, политика ФРС США пока остаётся нейтральной, а хорошие статистические данные по американской экономике усиливают склонность к риску, что оказывает негативное влияние на цены драгоценных металлов в долларовом выражении.

При этом отмечается рост стоимости золота в китайских юанях, а также многих других валютах, что указывает как на ослабление курсов валют относительно доллара США, так и на рост геополитических рисков в мире. Последний фактор особенно сильно способствует росту спроса в Азии на фоне эскалации торговой войны, а также на Ближнем Востоке, где в очередной раз могут обостриться военные действия.

В ходе последнего заседания 30 апреля-1 мая ФРС США приняла решение оставить процентные ставки без изменений. Однако действия президента США Д. Трампа по повышению импортных пошлин на товары из Китая увеличили политические и экономические риски, что оказывало значимую поддержку рынкам золота, серебра и платины.

Оксана Лукичева, аналитик по товарным рынкам «Открытие Брокер»

В прошедший период мировой рынок нефти оставался под сильнейшим давлением политических факторов и усиления тревожности по поводу состояния мировой экономики. После вступления в силу санкций США к Ирану и полного запрета на поставку иранской нефти крупнейшим её потребителям, региональные рынки попали в дефицитное состояние, хотя в целом баланс мирового рынка остаётся избыточным.

Это выразилось в резком росте премий на отдельные сорта нефти, к примеру, премии на сорт Basra Light в Ираке достигли многолетнего максимума в связи с ростом спроса из азиатских стран. Кроме того, отмечался рост премий на сорт Sokol (Россия) с отгрузкой в июне из-за дополнительного спроса, а также всплеск премий на сорт Urals с поставкой Европу из-за падения поставок после загрязнения трубопровода компании «Транснефть».

Ситуация на Ближнем Востоке весь прошедший период продолжала накаляться. США нагнетали обстановку путём отправки в регион дополнительных военных сил. Иран обозначил авианосцы и армию США на Ближнем Востоке в качестве «мишени», а ранее признал военные силы США террористической организацией, что открывает путь к полноценному военному противостоянию.

Андрей Кочетков, ведущий аналитик «Открытие Брокер»

Немного итогов предыдущей недели. Индекс МосБиржи поднялся с 2514,87 п. до 2577,48 п., а РТС — с 1213,79 п. до 1254,68 п. Пара EUR-USD упала с $1,1235 до $1,1161. USD-RUB упала с 65,08 до 64,78, а EUR-RUB с 73,14 до 72,23. Нефть Brent подорожала с $70,62 до $72,21. Американский индекс широкого рынка S&P 500 упал с 2881,40 п. до 2859,53 п.

Торговая война остаётся основной темой на финансовых рынках. Ситуация зашла столь далеко, что стороны обнаружили себя в ещё более жёстком противостоянии, чем до старта переговоров в начале года. США проявили повышенное упрямство и отсутствие какой-либо гибкости, ощущая свою доминирующую позицию в мире. Однако Китай уже не та бедная страна, которая ещё 50 лет назад имела лишь около 1 млн автомобилей на своей территории. Соответственно, намёки на возможные новые переговоры или очередные ужесточения правил взаимной торговли будут влиять на торги. Естественно, что торговый конфликт явно не идёт на пользу статистике как в Азии и Европе, так и самих США.

Андрей Кочетков, ведущий аналитик «Открытие Брокер»

Похоже, что государство постепенно берёт под контроль упрямый «Газпром», который дольше всех сопротивлялся повышенным дивидендным выплатам, ссылаясь на значительные инвестиционные расходы. Однако время завершения крупных проектов близится к концу. Уже в 2020 году поставки в дальнее зарубежье могут возрасти на треть за счёт ввода в эксплуатацию газопроводов «Турецкий поток», «Сила Сибири» и «Северный поток-2». Можно придумать и новые газопроводы, но вряд ли стоит рассчитывать на стройки схожих масштабов.

Мы достаточно давно рекомендовали бумаги «Газпрома» в качестве перспективной дивидендной истории, которая также обладает существенным потенциалом роста капитализации. В течение 2-3 лет у компании должны были истощиться аргументы для удержания выплат акционерам на низком уровне. Однако, как показывает решение правления, мечты начали сбываться раньше смелых ожиданий. Впрочем, это является плохой новостью лишь для тех, кто упорствовал в том, чтобы помещать бумаги «Газпрома» на достойное место в своих долгосрочных портфелях. С учётом роста зарубежных продаж в 2020-2021 годах можно рассчитывать, что 16,61 руб. на акцию не станет историческим пределом.

Оксана Лукичева, аналитик по товарным рынкам «Открытие Брокер»

На прошедшей неделе цены на золото и палладий выросли, а рынки серебра и платины понизились. Президент США Д. Трамп вновь потряс инвесторов, повысив с 10 мая пошлины на импорт товаров из Китая на сумму $200 млрд с 10% до 25%. В ответ китайские власти уведомили, что с 1 июня повысят пошлины с 5% до 25% на 5 000 наименований товаров, импортируемых из США.

Таким образом, долго сдерживаемая торговая война начала быстро эскалировать, что негативно отражается на состоянии мировой экономики и поддерживает спрос на драгоценные металлы.

Сегодня поступил новый твитт Д. Трапма о том, что торговое соглашение с Китаем всё ещё может быть заключено, что немного успокоило рынки. Однако администрация Белого дома все же прорабатывает вопрос о повышении пошлин на остальные $300 млрд импортных товаров из Китая.

Кроме того, в Персидском заливе обострилась обстановка в связи с нападением на нефтяные танкеры, а также усилением американского присутствия из-за фактического отказа Ирана соблюдать разорванную США ядерную сделку. Политическая ситуация может в любой момент усложниться, что также вызывает стремление инвесторов к покупке страховых активов.

Андрей Кочетков, ведущий аналитик «Открытие Брокер»

Немного итогов предыдущей недели. Bндекс МосБиржи упал с 2580,95 п. до 2514,87 п., а РТС— с 1248,39 п. до 1213,79 п. Пара EUR-USD поднялась с $1,12 до $1,1235. USD-RUB осталась на уровне 65,08, а EUR-RUB повысилась с 72,94 до 73,14. Нефть Brent подешевела с $70,85 до $70,62. Американский индекс широкого рынка S&P 500 упал с 2945,64 п. до 2881,40 п.

Д. Трамп продолжает оставаться главным фактором движений на финансовых рынках. В минувшую пятницу его слова о том, что переговоры с КНР продолжатся, вытащили индексы из глубокого провала. Впрочем, министр финансов США С. Мнучин сообщил, что какие-либо обсуждения пока не запланированы. Соответственно с 10 мая мир живёт в ещё более жёстких условиях торговой войны США и Китая с достаточно туманной перспективой переговорного процесса. Более того, в китайской прессе появились публикации, которые в целом указывают на то, что Д. Трамп «не на того напал». В США уже готовят новые пошлины ещё на $300 млрд китайского экспорта, но в Пекине обещают ответные меры. Минимум до осени рынки будут жить в условиях торговой войны между крупнейшими экономиками, а также влияния её на весь глобальный товарно-денежный обмен.

Оксана Лукичева, аналитик по товарным рынкам «Открытие Брокер»

На прошедшей неделе рынки драгоценных металлов снижались под влиянием решения ФРС США оставить процентные ставки без изменений в ходе последнего заседания, прошедшего 30 апреля-1 мая. Однако воскресные заявления президента США Д.Трампа о возможном повышении импортных пошлин на товары из Китая увеличили политические риски, что оказало значимую поддержку рынкам золота, серебра и платины и изменило динамику на положительную.

В целом решение по процентным ставкам не было сюрпризом для участников рынка, но сообщение главы ФРС о дальнейшей денежно-кредитной политике оказало негативное влияние на рынок. В частности, в рамках пресс-конференции отмечалось, что инфляция продолжает стремиться к целевому уровню 2%, а её текущее замедление вызвано временными факторами.

Отход от текущей денежно-кредитной политики не представляется регулятору рациональным, но сокращение баланса активов ФРС США все же притормаживается с мая 2019 г. до $15 млрд в месяц. Кроме того, программа сокращения баланса прекратится в сентябре 2019 г., а реинвестирование останется на уровне $20 млрд в месяц. Также принято решение сократить процент выплаты банкам за избыточные резервы с 2,4% до 2,35%.