Частый вопрос, который приходится слышать. И еще в последнее время стала довольно популярна тема — дивидендов (именно префы дают максимальные див. доходности). Но если эта тема стала популярна, может она уже не сработает? Попробуем посчитать…

 
Обыкновенные акции отличаются от привилегированных тем, что по привилегированным выплачивается условно-фиксированный дивиденд (например, в уставе компании может быть записано, что на выплату дивиденда по привилегированным акциям идет 10% прибыли компании, или что дивиденд по привилегированным акциям составляет 10% от номинальной стоимости акции). Еще в законе есть положение, что дивиденды по привилегированным акциям не могут быть меньше дивидендов по обыкновенным (кроме ОАО «Лензолото» только, там по обычке платят больше). При этом, привилегированные акции не голосуют при выборе директора и совета директоров, распределения прибыли и прочим вопросам.

( Читать дальше )

Из — http://www.wave-trading.ru/post/torgovye-idei-i-sistemy-budte-prosche-ne-nado-umnichat-389 


Чем проще, тем лучше...  

Есть такая популярная тенденция среди трейдеров верить в то, что сложные идеи и системы по своей природе лучше или предпочтительнее простых, концептуальных идей или систем.

Эта идея на беглый взгляд абсолютно понятна. В конце концов, если идея проста, то как она может быть достаточно «секретной», чтобы добавить ценность торговой программе?

Чтобы взглянуть на это с другой стороны, давайте рассмотрим в качестве примера область макро-торговли. Движение японской йены с конца 2012 и до весны 2013 года было неожиданной удачей для некоторых фирм, занимающихся макро-торговлей. Однако, согласно многим специалистам, блогам и т.д., эта торговля была «не хороша», потому что была слишком очевидна. В тоне высказываний звучало едва ли не то, что трейдеры не заслужили большую прибыль, потому что торговля была «очевидна каждому».  Но разве эти специалисты сами зарабатывают деньги торговлей?

( Читать дальше )

Из http://www.wave-trading.ru/post/rossiyskiy-rubl-i-syrevaya-korzina-dolgosrochnaya-kartinka-387


Интересные мысли — мы сейчас находимся в среднем значение — и можем пойти и вверх и вниз... 


В последние дни на мониторах планеты наблюдается интересное небесное явление — ослабление рубля на фоне дорожающей нефти. Привычно думать, что на курс рубля сильно влияет сырьевой экспорт, и взаимодействие должно быть противоположным: нефть растет — рубль укрепляется. Я решил посмотреть как оно на самом деле было на истории.

Взяв данные по сырьевому индексу Dow Jones-UBS Commodity Index DJC и курсу рубля, я посчитал их кросс DJC/RUBUSD. То есть фактически я посчитал стоимость сырьевой корзины индекса DJC в рублях. Если предположить, что динамика курса рубля зависит 1:1 от динамики сырьевой корзины, цена сырьевой корзины, выраженная в рублях, должна быть более-менее постоянной.

( Читать дальше )

Из http://www.wave-trading.ru/post/hedzh-fondy-chem-bolshe-lyudey-v-igre-tem-menshe-pobediteley-388 


Будет интересно, тем кто хочет создать хедж-фонд...  

Несколько лет назад один знакомый трейдер, который только что начал работать в хедж-фонде, сообщил мне, что США существует больше хедж-фондов, чем ресторанов Taco Bell. Его утверждение задело мое любопытство, я начал искать информацию, и … он оказался прав. Встает очевидный вопрос: хватает ли пространства для всех этих фондов, чтобы выживать и процветать?

На первый взгляд ответом может быть: а почему нет? В настоящее время размер активов под управлением хедж-фондов колеблется около отметки $2 триллиона (специфические особенности имеют тенденцию быть скрытыми, как и многие другие данные, окружающие хедж-фонды). Это совсем маленькое число, если сравнивать с тем, что к концу прошлого года капитализация одних только открыто торгуемых фондовых рынков в мире составила $54,57 триллиона. Теоретически, существует много пространства для хедж-фондов, чтобы отхватить еще больше активов, возможно откусив кусок пирога у взаимных фондов, у которых в конце прошлого года в активах было приблизительно $13,3 триллионов (не включая

( Читать дальше )

Из — http://mars85.livejournal.com/11374.html Это взгляд из Украины...)

Интересно сколько еще гривна выдержит??? Когда она обвалится???

  Фондовый рынок Украины – это заколдованное место, где стабильность достигнута в ее высшем проявлении и, кажется, никому больше ничего не нужно. В общем-то, рассказывать о том, что опять ничего не поменялось – и объемы все так же унылые, и волатильность умерла, не вижу никакого смысла. Индекс залег в летнюю спячку около отметки 880 пунктов, не желая двигаться ни в каком направлении. В конце прошлой недели лишь немного подлили масла к затухающему огоньку наши «друзья» из Кремля, создав невыносимые условия для украинских экспортеров на границе. В итоге некоторые компании уже заявили о полном прекращении поставок в РФ. Как пишет Зеркало недели, Януковичу было известно о возможной блокаде украинских товаров странами ТС еще я феврале, однако тогда правительство не восприняло такую возможность как серьезную угрозу.

( Читать дальше )

   Сейчас интересен вопрос по получению ВНЖ в одной из прибалтйских стран, советуют Литву — меньше паранойи и налогов.

Информация много по получению через ВНЖ — про недвижимость, организацию фирмы или субординорованный депозит. Суммы различные от 35 000 до 100 000 евро за такое удовольствие...

Но меня интересует другая тема.  А можно получить ВНЖ через инвестици как физическое лицо в акции данных стран, торгуемых на прибалтийских площадках — OMX Tallinn,  OMX Riga, OMX Vilnius ??? Т.е. дают ВНЖ финансовым инвесторам, а не «прямым» ?

И так ли много дает ВНЖ? Свободное перемещение по ЕС и другим странам мира, и что еще???  


Заранее благодарен!
Ačiū iš anksto!
Paldies jau iepriekš!
tänud ette!

Интересное видео о Ротшильдах, все войны идут в интересах капитала, кто владеет информацией — владеет всем...

Некоторые моменты спорны (как-то совсем грустно, всё-таки фондовые рынки больше зеркало ожиданий, чем реальности), но по сути автор прав — из http://www.wave-trading.ru/post/pochemu-rossiya-ne-kanada-dolgosrochnyy-vzglyad-na-aktsii-i-syre-382 




Раздобыл все-таки долгосрочные данные по Dow Jones-UBS Commodity Index (можно скачать с сайта www.djindexes.com/commodity/, только нужно зарегистрироваться). Теперь можно взглянуть на тренды в сырье на более широкий промежутке времени. 

Для более объективной картинки я сделал график DJC с поправкой на долларовую инфляцию, поделив DJC на индекс CPI. Вот что получилось: 
 

( Читать дальше )

Интересный график дает J.P Morgan, по которому можно судить об относительной дороговизне акций индекса S&P 500, если исходить из коэффициента цена/прибыль. Судя из графика, нынешний уровень Р/E 16.3 не является каким-то уникальным явлением в истории. Так на пиках рынка в 1929 и 1937 г.г. он превышал значение 17, а во время надутия пузыря 2000-х и вовсе доходил до 28.6.

О чем это может говорить? 

О том, что рынок может оставаться нелогичным дольше, чем вы можете позволить себе держать позиции. Бывали рыночные циклы, когда коэффициент находился выше среднего уровня на протяжении довольно длительных периодов времени.