На СМЕ существует класс инструментов с пониженной маржин.
Инструменты являются комбинацией фьючерсов.
В комбинации используются мат. операции +, -, * и /.
По SPAN маржин комбинации может составлять от 2% от одного из фьючей в комбинации.
 
Краткое пояснение:
SPAN дает снижение относительно маржин на фьюч до 5-6 раз при торговле ф. календарными спредами, комбинациями ф. на один БА или на родственные БА. Это и понятно — волатильность таких комбинаций ниже.
Для исследуемого класса инструментов снижение составляет 15-20 раз.
С одной стороны, такая щедрость настораживает.
Но с др. стороны, понятно, что настороженность является следствием неполного понимания на сегодняшний момент этой щедрости.
 
Кому, имхо, может быть интересно это исследование:
— студентам/аспирантам/… для использования в дипломных и научных исследованиях
— трейдерам с малым депозитом
— трейдерам, нацеленным на малую волатильность (если подтвердиться предположение о таковой)
— трейдерам, ищущим новые инструменты/рынки (ликвидность гарантирована, т.к. в комбинациях одни из самых ликвидных ф. + собственные стаканы комбинаций)


( Читать дальше )

Благодарности Моему учителю эксб… ма за идеи начать вести блог и заняться GE Инвесторам и консультантам по софту за библиотеки и знания «Оле из Тюмени» за риск-менеджмент Инвесторам ДС за признание и высокую оценку «домотканной рубахи»

!!! С форматированием и вставкой графиков засада. Ссылка на них и корректную верстку!!!

«Ты помнишь, как все начиналось»

17 мая 2013г. закончился год эксплуатации ТС для срочных инструментов CME.
«Математика» описана ранее в ЖЖ на примее GE.
Первоначальные идеи в основном сохранились, приобретя ряд уточнений и ограничений входе обкатки ТС.

( Читать дальше )

Как сообщается здесь на ФОРТС появились spread exchange trdade (SET).

В отличии от CME у них есть ряд особенностей:
— отсутствует impl. price (говорят, что в будущем появится)
— в Plaza/Spektra в отличии от FIX с СМЕ отсутствует возможность разделить или агрегировать в стакане SET потоки цен и ликвидности SET и комбинациии из аутрайтов 
— и, имхо, самое интересное — при исполнении ордера в позиции окажутся ноги по ценам (набрали воздуха? ))) ): первая нога по цене пред.клиринга, вторая по цене = первой ноги + цена SET

Вопрос:
Кто первый предложит ТС и заработает на этом?

UPD Чуть не забыл еще один прикол: маржин (ГО) = макс. маржин одной из ног )))
Конечно и в забугорье есть отдельные FCM, считающие маржин SET как сумму по ногам, но это скорее исключение, обусловленное как правило ветхостью ПО.
Нормой считается SPAN — по нему маржин SET минимум в 4-5 раз меньше одного из аутрайтов

Три события снова сошлись в ограниченном времени (1 неделя, в хронологич. порядке):
— мой личный троль озаботился за меня вопросом «что бы такое продать?» )))
— знакомый трейдер обратил внимание на несколько платных сайтов, где предоставляют нестандартные графики и дают рекомендации по торговле ф.спредами
— не получил ни одного комментария на вопрос здесь  и здесь 

Вопросы:
Кто торгует фьючерсными спредами на зарубежных рынках?
Какие фьючи/спреды торгуете?
Почему?
Через какого брокера?