Каждый раз, когда вы влетели с плечом и получили маржин колл или даже просто «поймали лося» на свои собственные деньги, найдётся умник, скажем, из Пульса или с форума Смартлаба, который заявит вам: «Да ты сам(а) виноват(а), не соблюдал(а) риск-менеджмент!». Умник может быть и прав в этом суждении, но тут есть фундаментальная проблема: скорее всего он просто хочет показаться умным, а про то, как именно выстраивается система риск-менеджмента, он и сам ничего практически не знает. Задача нашего обзора сегодня, объяснить, что такое риск-менеджмент, и какие наиболее важные моменты о нём вы должны знать.

Риск-менеджмент (или иначе говоря, система управления рисками) в инвестициях, имеет ключевое значение, поскольку помогает минимизировать убытки и защищать капитал. Существуют четыре наиболее важных аспекта, которые могут быть полезны для создания эффективной системы риск-менеджмента.

ИСПОЛЬЗУЕМ КОЭФФИЦИЕНТ ШАРПА

Коэффициент Шарпа — один из наиболее важных показателей, используемых для оценки инвестиционной (или трейдинговой) стратегии. Он показывает, насколько хорошо доходность компенсирует риск. Рассчитывается по формуле:

( Читать дальше )

В мире финансов и трейдинга постоянно появляются новые инструменты и стратегии для анализа рынка. Однако, среди всего этого многообразия существуют индикаторы, которые очень быстро зарекомендовали себя как надежные и эффективные инструменты для трейдера. Одним из таких индикаторов является индекс силы Элдера (EFI).

🤨ЧТО ЭТО ТАКОЕ?🤨

Индекс Силы Элдера (EFI) разработан известным трейдером и инвестором Александром Элдером. Он представляет собой индикатор, который помогает оценить силу участников рынка на основе изменений цены и объема торгов. EFI измеряет изменение цены актива за определенный период времени и связывает его с объемом торгов, что позволяет определить, насколько сильным является движение рынка. Хотя EFI является разновидностью осциллятора, нужно здесь подметить важный момент — индикатор этот исключительно трендовый, и даже если он переходит в состояние сильной перекупленности или перепроданности, вам не следует занимать контртрендовую позицию. Скорее всего, если индикатор находится в перепроданности на восходящем тренде, это наиболее удачная точка входа перед дальнейшим ростом. И наоборот, если индикатор находится в перекупленности на нисходящем тренде, скорее всего в этой точке будет идеальный момент для короткой продажи.

( Читать дальше )

ОБЪЁМЫ: КЛАССИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД

Подавляющему большинству трейдеров известно, что торговый оборот является одним из ключевых признаков грядущего изменения цены. И это действительно так. Под торговым оборотом подразумевают количество ценных бумаг, которые поменяли владельцев в течение определённого периода времени (чаще всего рассматривается дневной таймфрейм, но при учёте отсутствия больших исторических данных могут рассматривать и 10 мин. ТФ или 30 мин. ТФ).

В классическом подходе к теории торгового оборота можно выделить несколько наиболее важных тезисов:

👉Нарастающие объёмы торговли обычно являются признаком зарождающегося бычьего тренда.

👉В подавляющем большинстве случае оборот достигнет своего максимума раньше чем цена.

👉Слишком большой торговый оборот свидетельствует о перекупленности или перепроданности актива и может выступать подтверждением сигнала осциллятора с хорошим статистическим преимуществом (ROC, CCI, Ultimate Oscillator). Если говорить по-простому, то толпа впадает либо в состояние чрезмерной жадности, либо в состояние бессмысленной паники. Таких моментов стоит либо избегать вовсе, либо использовать для открытия диаметрально противоположной позиции (поиск разворотной модели).

( Читать дальше )

‼️ОБРАТИТЕ ВНИМАНИЕ‼️

🤞Сегодня мы рассматриваем одновременно самый бестолковый для среднесрочного и долгосрочного инвестора индикатор, и один из самых важных индикаторов для наиболее простых систем дейтрейдинга (или даже автоматизированного трейдинга). Вы уже знаете из моих предыдущих статей отношение к дейтрейдингу — оно бесконечно негативное. 😑

Согласно исследованиям Роберта Колби, на которого я часто люблю ссылаться, использование DEMA в долгосрочном инвестировании сделает ваш результат на 47,5% хуже 📉, чем если бы вы просто купили и держали. Краткосрочно DEMA даёт результат ЗНАЧИТЕЛЬНО лучше чем EMA (прочитать подробно про EMA можно здесь), однако кривую надо строить максимум за последние 23 дня (в идеале даже меньше).



🧐КАК ЭТО РАБОТАЕТ?🧐

В 1994 году Патрик Г. Маллой представил новый индикатор, который является усреднённой кривой, значение которой выводится из нескольких обычных EMA. В результате появляется индикатор, который действует значительно быстрее, чем обычная EMA.

🤨КАК ЭТО ПРИМЕНЯТЬ?🤨

( Читать дальше )

В прошлых статьях мы поговорили о том, почему у тебя не получается иметь профит в трейдинге, а также обсудили принципиальные отличия работы хедж-фондов от подхода трейдера-любителя. Сегодня же речь пойдёт о книгах, пособиях и курсах, которые изучал в какой-то момент каждый из нас. Особый акцент сделан будет на тех моментах, которые сразу позволят определить, что покупать эту книгу или курс не стоит никогда.

1) «Для того, чтобы зарабатывать с помощью дейтрейдинга»... Видите эту фразу или что-то подобное? Знайте, вы сейчас открыли работу инфоцыгана или же человека, который перед написанием книги/курса получил очень хорошую предоплату от серьёзной конторы. Почему дейтрейдинг не работает? Посмотрим это на примере самой известной голубой фишки, то есть Газпрома. Однако вы можете провести сами подобные вычисления для любого актива.

• Интервалы — то, на сколько изменилась цена в течение дня (расчёты ведутся таким образом от закрытия вчерашнего к цене закрытия сегодня). Эти интервалы могут выглядеть несколько странно, однако для простоты и красивого отображения при построении диаграмм, они взяты исходя из квадратичного отклонения распределения (-3 квадратичных отклонения, -2,25 квадратичного отклонения, -1,5 и так далее в плюс).

( Читать дальше )

Сегодня мы начинаем цикл статей о том, каким должен быть подход к спекуляциям или инвестированию, если вы хотите сыграть против системы, которая априори настроена на то, чтобы вы проиграли. В предыдущей статье мы мимолётно затронули важный момент: крупные игроки (хедж-фонды, пенсионные фонды и т.п.) используют принципиально иной подход к своим сделкам. Но в чём же заключаются основные отличия?

1. Отсутствие психологической акцентуации. Какой бы вы ни открыли курс по трейдингу, там всегда огромную часть будет занимать разбор психолгических моментов, ваших установок и прочего. А что если я вам скажу, что на самом деле это практически не имеет никакого значения? Единственное, чему должен следовать профессионал — стратегия, которая у подавляющего большинства крупных игроков основывается на сочетании фундаментального и технического анализа. При этом нужно учесть, что они именно дополняют, но не заменяют друг друга. Разные портфельные менеджеры называют различные пропорции, однако наиболее часто доводится слышать о сочетании 60/40 или 70/30 в пользу фундаментального анализа в момент принятия решений.

( Читать дальше )

Когда мне впервые пришла в голову идея о постоянном инвестировании в третий эшелон Мосбиржи, мне сразу вспомнился уже классический мем. Он знаком многим инвесторам и трейдерам, в особенности тем, кто кое-что знает о мире криптовалют. Это интернет-мем с изображением уже покойных ныне французских телеведущих научно-популярных шоу, братьев Богдановых. Самая известная надпись, которую можно увидеть на этом меме — «He bought? Dump it!», что буквально переводится с английского как «Он купил? Выкидывайте в мусорку это!», впрочем, чаще можно увидеть прямое использование слова «дамп», подразумевающего резкое снижение котировки интересующей вас акции. Западные трейдеры сделали братьев Богдановых кем-то вроде аналога российского кукловода рынка, которого чаще называют просто «кукл». Но почему действительно происходит так? Это всего-лишь когнитивная ошибка или настоящая систематическая проблема всех, кто находится на фондовом рынке? И как же так выходит, что Богданов всегда умудряется дозвониться и обрушить именно твою акцию?

( Читать дальше )