Яжг что это всё пузырь)

Рейтинг ААА by Сергеев Максим, учитывая историю компании и объективные изменения по снижению биологических рисков, я бы заложил инфляцию + 5% в рост выручки, скорректировал бы снижение CAPEX через два года и рост маржинальности по эбитде. Всё это наложено на Ваш личный валютный прогноз (рыба у нас продаётся по факту в валюте, переведённой в рубли — мировые цены с ориентиром на Чили).

коллеги, где можно ознакомится с вашими расчетами?

Вадим Рахаев, согласен, что консервативный прогноз скорее всего не сработает. Никто не знает будущего. В данную модель можно заложить другой темп, который кажется более вероятным и посчитать стоимость.
Какой по вашему мнению подходит больше всего?

Рейтинг ААА by Сергеев Максим, если честно — не сравнивал. Да даже отчёты любого формата смотрел только мельком. Так что могу быть и не прав.
Но, на сколько мне известно, отчёты РСБУ не учитывают дочерние предприятия. А для некоторых компаний (таких как SFI) учитывать их крайне важно.
Сейчас, конечно, задумался, что возможно РСБУ и МСФО как-то коррелируют между собой и можно подобрать этот коэффициент для каждой компании (или даже для каждого параметра для определенной компании). Но, опять же, не уверен.

бывший Инженер, почему? Вы, как бывший инженер, сравнивали мсфо и рсбу?

Зачем вы тратите силы на эту работу?
Большинство компаний оценивать по РСБУ нет совершенно никакого практического смысла.

С учётом роста объёмов производства, уровня инфляции (даже если заложить ожидания ЦБ РФ на указанный период) и в целом возможности компании выращивать больше рыбы, вот этот прогноз, заложенный в расчёт выглядит крайне сомнительно:

Предполагая, что все средние показатели компании останутся прежними и выручка будет расти на 3,00% в год

Рейтинг ААА by Сергеев Максим, просто штоа

Евгений пупкин, в очерендой раз. Теперь в Интерао

натянул сову на глобус.

Рейтинг ААА by Сергеев Максим, Ну спасибо, успокоил. А тоя уж думал что всё переоценено.

Рейтинг ААА by Сергеев Максим, может убить офлайн, а может усилить

TheBlackLord, добрый день. да, есть в планах.

Активный Инвестор, а как влияет онлайн-торговля?

Vuko, при покупке Акрона я не получаю право на дивиденды, право голоса в Дорогобуже и Оленегорский ГОКе. Это как родить сына, вырастить его, а когда он пойдет на работу (начнет зарабатывать) сказать ему, что все твои доходы теперь мои. И мы оцениваемся не как отдельные люди, а как семья.

kuzbass_oleg, большинство акций будет в полцены, и лишь несколько процентов будут равными рыночной или дороже.

Если бы взяли МСФО, Дорогобуж и Олен ручей ГОК свои 3 копейки в общий котел добавляют, то вышли бы на стоимость акции 9 тыс. руб., что явилось бы на самом деле справедливой ценой.

Что то у тебя всё в полцены оценивается.

никак не отражено влияние онлайн-торговли. Сектор розницы от этого в первую очередь сейчас зависит.