Рейтинг ААА by Сергеев Максим, здравствуйте, рекомендую обратить внимание на этот материал, вас может заинтересовать не предмет, а подход: www.nsd.ru/upload/docs/info/cc/Metodika_opredeleniya_stoimosti_rublevyh_obligacij.pdf

Вы применяете ставку дисконтирования, которая оказывает основное влияние на расчеты. Эта цифра, которая может вызвать дискуссию: 25,49%

Рейтинг ААА by Сергеев Максим, я вижу что результат не бьется с элементарным здравым смыслом. Для этого не обязательно вникать в каждую мелочь. Но вот к примеру:
«На основании данных А.Damodaran определяем:
2. Размер премии за страновой риск (Россия) — 3,67% в долларах (данные на июль 2024).
3. Размер премии за риск вложения в акции — 7,79% в долларах (данные на июль 2024).»

Кто такой A.Damodaran? Это нерезидент? Тогда уровень странового риска верен для него, а не для резидента РФ. А второй коэффициент вообще вероятно выбран с учетом перегретости рынка акций западных стран, а не для перепроданных акций РФ 

Рейтинг ААА by Сергеев Максим, любовь у меня только к родителям, жене, детям и родине.
1. Дак зашортите, дают же брокеры. Как бы покупая материнскую компанию ты покупаешь активы и обязательства всего холдинга. Так, к слову. При таком желании в РСБу можно любую и выручку, и прибыль нарисовать. Как в целом и долг.
2. Потратил больше минуты. Логику не понял. Как и какие выводы из этого должен сделать.

Рейтинг ААА by Сергеев Максим, в корне неверно. Вы если бы покупали, то покупали бы всю частичку холдинга.
Думать и считать можно что угодно, зачем выкладывать то???

Рейтинг ААА by Сергеев Максим, вы для граждан какой страны считаете? Я так понимаю, что для резидентов РФ, или все-таки нет. Вы сами подумайте, прежде чем подставлять к-ты. Всё же относительно, ладно, я по-моему, корректно поясняю и эта малая толика…

Рейтинг ААА by Сергеев Максим, это что фетиш какой то выкладывать свои мысли, личную жизнь тем более не всегда удачные на всеобщее обозрение? Почему вы решили что я должен свои планы и мысли выкладывать на смартлабе? Это у вас какая то мания публичности с нелепыми мыслями, обычно люди с такими проблемами ходят к психологу или психиатру. Вы самоудовлетворяетесь подсчетами цифр взятых из воздуха и оглашением результатов на публику?

Рейтинг ААА by Сергеев Максим, отлично! Спасибо. А где можно задать вопросы?

Рейтинг ААА by Сергеев Максим, учитывая историю компании и объективные изменения по снижению биологических рисков, я бы заложил инфляцию + 5% в рост выручки, скорректировал бы снижение CAPEX через два года и рост маржинальности по эбитде. Всё это наложено на Ваш личный валютный прогноз (рыба у нас продаётся по факту в валюте, переведённой в рубли — мировые цены с ориентиром на Чили).

Рейтинг ААА by Сергеев Максим, если честно — не сравнивал. Да даже отчёты любого формата смотрел только мельком. Так что могу быть и не прав.
Но, на сколько мне известно, отчёты РСБУ не учитывают дочерние предприятия. А для некоторых компаний (таких как SFI) учитывать их крайне важно.
Сейчас, конечно, задумался, что возможно РСБУ и МСФО как-то коррелируют между собой и можно подобрать этот коэффициент для каждой компании (или даже для каждого параметра для определенной компании). Но, опять же, не уверен.

Рейтинг ААА by Сергеев Максим, просто штоа

Рейтинг ААА by Сергеев Максим, Ну спасибо, успокоил. А тоя уж думал что всё переоценено.

Рейтинг ААА by Сергеев Максим, может убить офлайн, а может усилить

Рейтинг ААА by Сергеев Максим, конечно какие-то иные обязательства есть, но они ничтожны на фоне прибыли данного предприятия. Если в обязательства по лизингу перевести в краткосрочные  и тело лизинга убрать из отчетности, то будет весьма и весьма интересно. Это не моя идея, но я её разделяю, хотя раньше скептически относился именно из-за ньюансов учета обязательств и непонимания их структуры.