Математики заявляют, что котировки инструмента — это случайный процесс.

Многие не знакомые с этим понятием заявляют, что цена инструмента не может быть случайной, ведь покупают и продают люди, которые свои решения принимают на основании какой-то информации и эти решения не случайны. Помимо людей на бирже торгуют роботы, которые также как и люди свои решения принимают на основании какой-то информации, четко следуя заданному алгоритму и эти решения тоже не являются случайными.

Верно здесь и то и другое, просто люди (знакомые с понятием «случайный процесс» и не знакомые) говорят о разных аспектах одного и того же.

Безусловно торгующие люди и роботы принимают не случайные решения и действия, но совокупности таких решений и действий создают в результате такие движения цены, что становится невозможно точно (вот здесь именно точно, не примерно) предсказать цены инструмента наперед. Иногда такие совокупные решения (не случайные решения и действия людей и роботов) приводят к направленным движениями рынка, иногда приводят к боковику, но в целом когда мы рассматривает получаемый результат, то мы не можем точно (если хотите до копейки) предсказать какая цена будет на следующем баре, мы можем лишь «очертить» границы, представить «интервалы» в которых будет цена, а может и не будет. И вот такой процесс в котором невозможно предсказать точное (точное, до копейки) значение цены, а возможно лишь описать границы называется случайным. Случаен он не из-за того, что были приняты случайные решения, а из-за того, что совокупности, в нашем случае (в биржевой торговле) не случайных решений, приводят к тому, что становится невозможно точно до копейки предсказать какая цена будет в будущем (на следующем баре, через час, через день или как вам нужно), а можно лишь говорить о границах возможного. А описанные границы (не важно каким способом получены) не являются жестко заданными, это лишь о том, что скорее всего цена будет там, но все может быть по другому.

С интересом для себя, уже не в первый раз сталкиваюсь с тем, что даже опытные в инвестициях/торговле/спекуляциях люди не знают или не понимают как правильно посчитать и оценить доходность своей (или той, которую разрабатывают/оптимизируют) торговой системы.  И эта заметка делается с целью один раз все записать и иметь потом ссылочку где это написано. И так…

Для простоты возьмем выдуманный пример из трех сделок.

Пусть при стоимости инструмента 200 пунктов (можете считать в рублях/долларах/в чем угодно) мы открыли сделку и взяли тейк размером 20 пунктов.

Затем инструмент стал стоить 100 пунктов мы зашли в сделку и проиграли 20 пунктов.

После этого инструмент опять стал стоить 200 и мы открыли сделку и взяли 10 пунктов прибыли.

Соответственно средний П/У (средняя прибыль/убыток на сделку) в пунктах у этих трех сделок будет равен (20 — 20 + 10) / 3 = 3.33 пункта. Класс! У нас отличная торговая система, она зарабатывает в каждой сделке в среднем 3.33 пункта!