Всем понедельник! Выпуск 384

Начнем сегодня с хорошего и позитивного, а такая обстановка на американском рынке акций. Прошлая неделя закрылась не только ростом, но и выходом на новые максимумы. Голубые фишки подрастают, но главным драйвером стал финансово банковский сектор, который начал отчитываться и показывает пока результаты с приятными сюрпризами для акционеров. Эти результаты пока говорят о здоровье финансового сектора, а он занимает очень приличную долю в ВВП Америке, поэтому на данный момент многие аналитики указывают, что экономика в порядке и посадка почти обеспечена мягкая.

Поэтому индексы закрывают уже 5ю неделю ростом, SnP будет пытаться освоиться в зоне над отметкой в 5800 пунктов. Технологический NASDAQ тоже растет, но пока только приближается к предыдущему максимуму, возможно на этой неделе удасться его переписать для истории. При таком раскладе Uptrend продолжиться дальше, скорее всего вплоть до ноябрьских выборов. Однако не стоит полностью расслабляться, ибо даже на фоне, того, что почти 90% опрошенных считают, что ставку ФРС продолжит понижать, так как макроэкономические данные спокойные, долларовый индекс тоже уверенно подрастает последние недели.

Всем вторник! Выпуск 382

Российский рубль продвигается чуть выше, то есть постепенно теряет к доллару. Для успокоенные тревожных масс, отмечу, что темп ослабления курса явно замедлился и увеличилась вероятность боковика, который был по сути почти всю весну. Курс вернулся в этот же коридор  и возможно с небольшой амплитудой будет тут снова туда сюда ходить. До появления каких-то супер новостей, типа переговоров по Украние или неожиданном новом финансовом кризисе. Тут пока цель тоже прежняя, курс постепенно будет двигаться к 95-96. Если ситуация будет выходить из под контроля то ближе к НГ курс может приблизится к 3х значному значению. НО всякими адскими курсами типа 120 или 200 русских рублей против американских фантиков пока не вообще не пахнет. Но тут то же стоит напомнить, что на рынках может произойти все что угодно, пока просто обстановка достаточно спокойная.

Рынок акций продолжает демонстрировать пока хорошее настроение, однако с несколькими нюансами. Рублевый индекс iMOEX нисходящий тренд поломал и весь сентябрь рос.

Всем солнечный понедельник! Выпуск 373

Для начала главное событие пятницы это оставление ключевой ставки на уровне 16%, такого решения ожидали примерно все, поэтому тут сюрприза не произошло, рубль даже стал крепнуть дальше в пятницу как ни в чем не бывало. Напоминаю, что сохранение высокой ключевой ставки хороший фактор для рынка облигаций там доходности снова пошли вверх, потому как явно скорое снижение не ожидается. На данный момент рынок ожидает вероятное первое снижение ключевой ставки уже ближе к концу лета или вообще осенью.

Интересная новость вышла в неинтересную субботу, обязательная продажа валютной выручки была продлена на год, что по идее должно было дать поддержку рублю, но он наконец продемонстрировал ослабление, похоже этой новости и ждал, чтоб фиксануть укрепление. Вообще последнее укрепление не сильно поддается логике, но факт остается фактом. Привязка к нефти сейчас довольно слабая, да и она припадает в моменте, так что, как отмечают многие аналитики, тенденция на укрепление скорей всего закончилась, теперь рубль будет слабеть, но тоже не сильно и пока не должен за май преодолеть курс выше 95-96 к доллару.

Всем солнечная среда! Выпуск 365

Пока самые обсуждаемая новость на нашем рынке акций – это слияние Тинька с Росбанком. TCSG наконец возобновил торги, и, как ожидалось не сильно просел, а уже первый день торгов закрыл плюсом. Даже новость о допэмисиии акций по цене чуть выше рынка, хоть и продавила котировки, но не сказал бы что угрожающе. Окончательное решение будет принято акционерами 8го мая. Однако в целом ожидания по этой бумаге у всех остаются положительные, и вероятно TCSG к концу этого года подтянется ближе к 4000.

а вот у ROSB перспектива более непонятная. Так как его акции будут предложены к конвертации определенному кругу лиц и по закрытой подписке, короче говоря, что делать миноритариям, то есть обычным людям не очень понятно. Поэтому на этой новости акции ROSB по понятной логике, невнятных перспектив стала корректироваться. Навряд ли думаю стоит ожидать улучшений условий для миноритариев, поэтому и взрывного роста больше не будет.

В целом наш рынок продолжает постепенно корректироваться. Если RTS немного опережающими темпами уже взял небольшую паузу, то iMOEX наоборот спустился чуть ниже. Но пока движения не опасные и не сулят какой-то трагедии, коррекция в рамках приличия и ключевые уровни пока выдерживаются, на данный момент не видится какого-либо развития сильно негативного сценария.

Всем солнечная пятница! Выпуск 363

Самой яркой новостью на нашем рынке вчера стала возможная интеграция ROSB в ТCS групп, то есть, по сути, объединение 2х банков в одну финансовую группу. Однако пока считается, что акции сохранятся и будут торговаться отдельно. Получается материнский в такой ситуации TCSG никак не отреагировал на происходящее, потому что он еще не торгуется в связи с процедурой переезда домой. Но уже известно, что торги продолжатся 18 марта, то есть в ближайший понедельник. Ранее ожидался немалый гэп вниз, связанный с навесом продаж нежелающих переезжать, но в связи с последними новостями просадка ожидается небольшой, даже не смотря, на то, что группа собирается провести допэмиссию на покупку акций ROSB. TCSG сейчас стоит на локально неплохой поддержке, не думаю, что просадка будет сильной, если вообще будет. Таргеты у аналитиков немного отличаются, но все согласны, что акция прибавит и не слабо. Минимальный таргет находится выше 4000р, я считаю, что в течении года TCSG вполне может и удвоиться.

Всем солнечная среда! Выпуск 362

Наш любимый и родной российский фондовый рынок постепенно раскачивается и начинает демонстрировать более яркие движения, пока без каких-либо отдельных резких новостей, но похоже уже постепенно готовясь к президентским выборам. Наша валюта, совсем немного не дойдя до знакового уровня в 90 рублей против доллара, вчера продемонстрировала достаточно резкий отскок, за одну сессию подойдя почти сразу к 92 рублям. Возможно движение продолжится и на этом запале курс сможет приблизится к 94 на этой неделе. Повышенная волатильность с большой вероятностью продолжится, ибо рубль всегда нервничает в преддверии крупных событий, а выборы президента как раз такое.

Индекс RTS как водиться на это ответил небольшим снижением, тем более по учебнику как раз нужно откатиться слегка от тройной вершины, даже если индекс намерен дальше к росту вернуться. Не думаю, что тут будет что-то криминальное. iMOEX же по-прежнему любит ослабление рубля, поэтому совсем маленькими темпами рост продолжил, но это фактически закрепление у нового максимума, который вообще минимально отличается от предыдущего. Кажется, что индекс будет удерживать зону НАД 3300 пунктов в ближайшее время.

Всем понедельник! Выпуск 357

В пятницу на нашем рынке было пожалуй единственное и ожидаемое событие прошлой недели, ставка от ЦБ. И Папа не подвел как и ожидала львиная часть рынка ставка осталась на прежнем месте. Не сказал бы что это вызвало какую-то бурную реакцию, оно и понятно, случившийся факт был заложен в цене, но индексы пошли вниз и чуть более обычного, но не криминально. Скорей всего подрастроили слова главы ЦБ, о том, что ставка еще нужна высокой и первое снижение ожидается не раньше 2й половины текущего года. Акции немного подрастроились и скорей продолжат немного грустить и на этой неделе.

Отдельно хочется выделить бумагу USBN, которая отмечает процесс окончания санации ростом аж в 23%. Не исключена сопоставимая коррекция после такого взлета. Но хочу отметить, что невнятно колебавшаяся бумага последние лет 9, в этому году вышла по котировкам на принципиально другой уровень, и похоже на то что в этой зоне уже останется. Так что если повезет и она сильно откатиться, можно пробовать подбирать.

Всем последний четверг января! Выпуск 353

Фондовые индексы Китая, дойдя до своих исторических минимумов, Гонконгский до прошлогоднего, а Шанхайских до 5ти летнего, нарисовали локальный разворот и бодро отскакивают 3й день. Позитива трейдерам налила долгожданная поддержка от властей которые собираются залить в китайские акции без малого почти $280 ярдов, что само по себе уже солидно. Но стоит отметить, что предыдущие меры по покупке акций госфондами и ограничение шортов не имели явного эффекта, кроме краткосрочного. Так же от этой поддержки эксперты ожидают только локальный позитив, что бы изменить глобальное настроение и вернуть на рынок долгосрочных стоимостных инвесторов потребуются новые меры. Hang Seng, коснувшись локальной цели в 14 800 пунктов, что практически точно является прошлогодним минимумом довольно резко отскакивает, потому что не смотря на общий DOWNtrend думаю на рынке очень много спекулянтов ждало такого отскока. Однако чтоб переломить тренд нужно подняться сильно выше 16 000 и закрепиться ближе к 17 000.

Всем понедельник! Выпуск 352

Сегодня будем двигаться по рынкам как солнце движется по небу планеты. И так Азия, там дела хорошо только у Японии. Nikkei пробил полугодовой потолок и пошел выше в этом году. Ребята в целом молодцы, долго топчутся и проторговываются, но по факту постепенно показывают рост. И уже в годовом срезе относительно не долго осталось добраться до исторического максимума, который был зафиксирован на минуточку в далеком 1989. То есть те, кто покупал японские акции на волне хайпа в конце 80х прошлого века, должны скора выйти в 0. Фондовые рынки иногда бывают и такие.

Китай наоборот не может отскочить и спускается все ниже. Пока не видно каких то значимых сдвигов или действий/сигналов от властей по поддержке рынка, без этого его подбирать никто особо не стремиться, тем более падать еще огого есть куда. Покрывающие Китай аналитики пока не видят ощутимых признаков вменяемого дна. У Hang Seng технически от 15 000 пунктов ожидается отбой, но и приближается к этой отметки индекс достаточно бодро. Больше уверенности в Юане, который консолидируется совсем рядом около 7,2.

Всем пятница!

Когда я говорю, что на рынках особо ничего не происходит, я имею в виду не столько отсутствие каких-либо значимых и интересных новостей, а больше о том движение финансовых инструментов пока не набирает каких-то ярких оборотов, на многие даже смотреть скучно не то, что есть интересное торгануть. Считаю, что изменение котировок в районе половины процентного пункта, а то и меньше не совсем движение, но это мой взгляд и скальперы или фаната адских плечей со мной поспорят, их право. НО тут важно подытожить, что такие боковики или невнятные топтания как затишья перед бурей, заканчивается какими-то интересными движениями, и они палюбому будут.

Сначала комодитиз, тут есть хоть на что посмотреть. Главный ресурс на планете, после самих денег, показала минимальный рост, но по сути это консолидация вокруг котировки $78 за бочку продолжается уже 5ю неделю, а значит пружина сжимается. Пока нефть в LR находится в нисходящем тренде, поэтому и прорыв ожидается вниз. То есть, когда нефть раскачается, и в отсутствии более серьезных ударов по нефтяной инфраструктуре, а не того, к чему рынок уже привык, она скорей всего пойдет в сторону $70 за баррель. Но вчера запасы вышли припавшие и нефть подросла более 1%, оставшись пока в зоне проторговки.