Ну что, друзья, кто ожидал волну укрепления рубля? Если честно, я – нет.

Напротив, я держал опционы Call на доллар/рубль, которые продавать уже смысла нет, и они скоро обнулятся. Напомню предысторию, покупал я опционы перед переездом в Тайланд в качестве хеджа от ослабления рубля и добирал в феврале уже спекулятивно. В результате хедж принёс убыток по счёту, но  это нормально, на то он и хедж, и расстраиваться из-за этого то же самое, что расстраиваться, что медицинская страховка, за которую вы заплатили, вам не понадобилась.





К тому же большая часть этих потерь была нивелирована пятничным лонгом по ФРТС, причем рост последнего как раз подстёгивался именно укреплением рубля. В пятницу ФРТС наконец вышел из мартовского боковика, причём давал даже 2 сигнала на вход, я к сожалению, не поверил в первый и зашёл только на втором. Сейчас идёт борьба за февральский экстремум на 121000. Вероятно, начнётся откат, объёмы растут, так что буду постепенно закрывать позицию. Может даже перевернусь в шорт, пока картина благоволит откату.

( Читать дальше )

Весь февраль и даже немного дольше я ждал этого рывка, писал об этом, и продолжал докупать колы на Si. И вот вчера вечером он начался, а сегодня продолжился. Вообще, обращали внимание, что очень многие сильные движения начинаются именно на вечерней сессии, когда активность минимальна?

Во вчерашней смс рассылке рекомендаций я давал уровень на покупку фьючерса на доллар/рубль 66390, на продажу ФРТС 118660 и на продажу Газпрома 159,61. Ри мы вчера закрыли почти сразу после открытия с плюсом в 150 пунктов, по риск менеджменту, а вот лонг Си и шорт Гп закрыли в 12:00 мск сегодня.



Также хочу обратить внимание, что нефть в точности исполнила мой сценарий от 9 февраля, а именно очередной тест уровня 63, характерный запил вдоль него и последующий рост. Но справедливости ради стоит сказать, что в росте нефти я не участвую, т.к. ожидал более длительного запила, еще пару ложных рывков, так что в позицию просто не заходил. Сейчас нефть, оп всей видимости, идёт к верхней границе канала в район 65,5, там зона торможения

Пока индекс Московской биржи постепенно скатывается под уровень поддержки 2320 (о чем я писал на прошлой неделе), российское правительство решает задачу, как же выйти на ускоренные темпы роста экономики и положительные макропоказатели.Решение, по всей видимости, уже найдено, в духе последнего ремени. Премьер Медведев решил сменить главу Росстата. Видимо, последний слишком много палится и никак не может подбить цифры тихо и без шума, чтобы его не поймали. Напомню, Росстат уже уличили и в дичайших махинациях со статистикой по сельскому хозяйству, и по доходам населения, и по инфляции и по занятости и везде медомство завышало показатели.

Что же касается рынка, то ситуация по ММВБ пока прежняя, картина говорит о перспективе скатывания вниз, при этом, как я отмечал ранее, вряд ли стоит пока ждать резкого обвала, скорее сползающее движение в район 2250. Если сейчас мы не увидим объёмного рывка от обновлённых минимумов, то после лёгкой консолидации снижение продолжится. Очень показательно выглядит Сбербанк, картина в котором практически совпадает с общерыночной. Из локального восходящего канала Сбер уже вышел вниз и стремится в район 176, где проходит линия долгосрочного восходящего тренда аж с 2015 года.

( Читать дальше )

Вчера писал о том, что нефть пробьёт 58 и пойдёт на 56, в тот момент, когда нефть стоила 58,7, а рубль пойдёт на 68, когда он стоил 66,6. Но тема, по всей видимости, никому не оказалась интересной. Окей.

Сегодня речь пойдёт про ММВБ.
Российский индекс вновь вернулся к тестированию восходящей линии тренда, проходящей вместе с 200 — дневной скользящей средней в районе 2320. Тренд берет начало с апреля, при этом это его третье тестирование за последние 3 месяца. Вообще боковик, который мы наблюдаем с сентября по текущий момент, в рамках восходящего тренда — история вряд ли напоминающая растущую, и участившееся тестирование говорит о том, что уровень скоро, скорее всего пробьют. Однако, не смотря на то, что восходящий тренд был довольно долгим, вряд ли выход из него приведет к серьезному снижению сходу. Максимум на 2250, после чего будет отскок и тестирование пробитого уровня. Так что на стремительный обвал рынка пока что я не рассчитываю, лишь на короткий тестовый вариант.

( Читать дальше )

Как я уже говорил ранее, локальная корреляция в рубле и нефти восстановилась после того, как несколько месяцев была очень слабая. Не сказать, ч то она сейчас прям очень сильная, но мы видим, как рубль ходит за Брент, хотя это и не увляется единственным фактором влияния. Тем не менее, по нефти мы сейчас имеем сохранение движения в боковике 58-63, который актуален с начала декабря. Сейчас его снова протестировали, и наблюдается небольшой отскок, однако на уверенный рост это совсем не тянет. 7 декабря я писал, что после отката нефть может вернуться к восходящему тренду, однако сценарий этот, по всей видимости, если и реализуется, то в ином виде, нежели я его представлял.

Пока что картина в нефти говорит о том, что уровень 58 вскоре будет пробит, что откроет дорогу в район 56, и вот уже оттуда, возможно, начнутся сколь-либо уверенные покупки. В любом случае, нужно ждать сигналов. Ключевое сопротивление по Брент в районе 60, пока цена находится ниже, более вероятно развитие движения вниз.

( Читать дальше )

На протяжении последних двух дней активно муссировалась новость о том, что ОПЕК+ не могут договориться и, похоже, все пропало. Динамика последнего часа с последующим официальным заявлением о том, что сделка продлена, и все участники снизят добычу, говорит о том, что чем доступнее для широкого круга информация, тем менее она эффективна. 

Чем больше говорят о том, что нефть будет падать, а рубль расти, чем больше в открытом доступе «инсайдерской» информации, тем больше вероятность, что истина противоположна и работать надо от обратного.

Любопытно, что в последнее время восстановилась корреляция нефти и рубля, существенно снизившаяся за последний год. Рубль отреагировал на рост нефти сильным укреплением.



Ждём некоторой коррекции и последующей смены тренда в нефти



( Читать дальше )

От своей целевой отметки 2300 индекс Мосбиржи демонстрирует сильный импульсный рывок вверх, очевидно, на 2420 – 2430. В прошлый раз я писал, что уровень 2300 при следующем тестировании должны проколоть вниз, сценарий остаётся актуальным, но корректируется на отскок, которого, признаться, я не ожидал. Если же рост продолжится и выше 2430, то ключевым сопротивлением станет отметка 2450, в случае пробоя которой произойдёт слом текущей картины и откроется дорога к максимумам на 2500 – 2530.

По рублю картина остаётся прежней, волатильная динамика в боковике, при этом, как я говорил в прошлый раз, движения имеют хороший размах и позволяют неплохо зарабатывать.

( Читать дальше )

Если посмотреть на дневной график индекса Московской биржи, то видно, что уже более полугода он движется в восходящем канале, при этом нижняя его граница, берущая начало с апреля, отрабатывается намного чаще. Также на протяжении всего этого периода эта граница канала практически совпадает с 200 – дневной скользящей средней, и сейчас они также располагаются вместе в районе уровня 2300.

Очевидно, отметка 2300 сейчас будет выступать точкой притяжения, и, учитывая, что у тандема «линия тренда – скользящая средняя», было уже минимум 4 тестирования, есть хорошая вероятность, что его удастся проколоть вниз.

Таким образом, не смотря на то, что на более коротких таймфреймах сейчас есть признаки отскока, на более длинном горизонте цель пока по-прежнему на развитие нисходящей волны. Слом данного сценария произойдёт в случае возврата выше 2375 – 2380.

Нефть, тем временем, продолжает свой экспоненциальный тренд на снижение, вчера уже потрогали 62, и сегодняшний отскок пока не демонстрирует признаков того, что может вылиться во что-то сколь-либо серьезное. В лучшем случае пока можно рассчитывать на очередную волну консолидации в диапазоне 62 – 66, в зависимости от характера которой можно будет говорить о дальнейших перспективах.

( Читать дальше )

Сегодня (впервые) хочу написать пост в ответ на чей-то другой пост. Вдохновила меня вот эта публикация, в которой автор, требуя, цитирую, «качественного анала», утверждает, что движение стоимости нефти обусловлено в первую очередь движением стоимости доллара. «Ценник доллара — причина. Ценник брента — следствие.» — основной тезис, который выделен жирным текстом, а любой, кто этого не понимает и не использует в анализе нефти – не умный человек и заслуживает быть посланным на 3 буквы. На мой взгляд – это мощная дичь, а зацепило меня это потому, что пост набрал очень много плюсов и вышел в топ, демонстрируя, что люди, не разбираясь в вопросе, верят всему, что красиво, а главное осудительно по отношению к кому-либо звучит. Я, к слову, тоже из тех, кто верит, если ему говорят и показывают, но не тогда, когда вопрос касается области моей деятельности. К тому же автор того поста уже обвинял меня в том, что место моего краткосрочного технического анализа со спекулятивной рекомендацией

( Читать дальше )