Вот что такое мужское дело? Если без пафоса?

         Пафос это когда-то хотят польстить или устыдить. «Не мужским ты делом, Ванька, занят». Иногда так манипулируют. Мол, соверши настоящий мужской поступок – поди отдай 1000 рублей. Или жизнь, манипуляции они разные.

         Но если без модальности должного, то мужское дело – это просто то, чем мужчины занимаются сильно чаще женщин. Если среди алкоголиков больше мужиков, стало быть, пить водку – мужское дело и есть. Также мужским делом будет получать Нобелевские премии, воевать, грабить, сидеть в тюрьме и т.д.  

         Но я сейчас о вполне конкретном деле. У меня есть группка «Деньги без дураков», недавно выложил пост. Глянул первые 20 лайков. Прикинул по полам. 20: 0, ни одного женского лица на аватарках. Такое ощущение, что наука, политика, война и алкоголизм – более женские темы, чем «инвестиции и трейдинг».

( Читать дальше )

       Сразу предупреждение: текст длинный, обстоятельный и ни слова о том, как заработать на бирже. Для тех, кто уже заработал, будем считать. :)

------///------

  

         Часто приходится слышать, что от биржевых игроков – только вред. Некоторые уточняют «от спекулянтов». Многие идут дальше и говорят – вообще от всех. Даже от пассивных держателей акций «Газпрома» и «Амазона». С марксистской колокольни, например, все они паразитический класс.

         Более умеренная позиция: «вреда от вас нет, но и особой пользы тоже». На что-то живете, но при этом ничего не производите, так ведь?  

         Попробуем защититься и от радикальных, и от умеренных. Итак, вопрос: зачем мы, от портфельных инвесторов до алготрейдеров, нужны хоть кому-то, помимо самих себя?

 

Кто кого эксплуатирует?

         Можно начать с базового тезиса, что деятельность инвестора и трейдера формально этична. Этику можете понимать при этом как угодно. Можно по Канту: «поступай так, чтобы максима твоих поступков могла стать всеобщим законом». Можно как утилитаристы: поступай так, чтобы максимизировать пользу мира. Спекуляции, не говоря уже об инвестициях, пройдут оба теста. 

( Читать дальше )

     Есть проблема в трейдинге, до которой еще надо дожить. Когда все хорошо, прибыльно, системы пашут, как надо, но адски скучно и немного нервно (хотя скука и волнение редко сочетаются друг с другом, здесь этот коктейль возможен).

    Были времена, когда мельтешение в терминале радовало. Любое мельтешение, даже против меня. Воспринималось как повод думать, ну и азарт. Эх.

    Сейчас, грех сказать — как нормальный человек, начал ждать пятницу. Когда-то, как ненормальный, был рад понедельнику.

    От психической западни иногда помогает странный прием. Эдакая буддистская медитация, что мне по фиг на результат. Профит — это хорошо, потому что деньги. Но это и так все знают. А потерять деньги тоже будет хорошо, потому что долго продолжаться не сможет, будет повод забросить трейдинг, отдохнуть и т.д. Давай теряй, что тебе, жалко заплатить за отпуск?

    Это от волнения, если что. От скуки стал писать книжки.

    Вообще, от скуки в трейдинге (а правильный трейдинг вещь весьма скучная) я бы каждому посоветовал открыть какой-нибудь второй фронт. Можно и третий, четвертый. Какое-нибудь более соразмерное нашей психике занятие. Что-нибудь, где есть динамика, достижение, какой-то сюжет, общение с людьми. А не только монотонные циферки на экране.

( Читать дальше )

     Бог весть, как оно просочилось сквозь карантины, но факт. Моя бумажная книжка уже на днях. Предзаказ доступен. По промокоду БЕЗДУРАКОВ скидка 10% book24.ru/product/filosofiya-bez-durakov-kak-logicheskie-oshibki-stanovyatsya-mirovozzreniem-i-kak-s-etim-borotsya-4367725/

     Кому ближе электронная версия, уже сейчас можно ее www.litres.ru/aleksandr-silaev/filosofiya-bez-durakov-kak-logicheskie-oshibki-stanovyats/

     Еще раз оговорюсь — новая книга НЕ ПРО БИРЖУ. Нельзя сказать, что это продолжение «Денег без дураков». Но — очень похоже. По идеологии, по структуре, по стилю. По взгляду на мир.

     Грубо говоря, книжка по философии, в хорошем смысле этого слова. Основные понятия, техники и приемы мышления, и почему столько глупости. По уму, это книга должна предшествовать «Деньгам без дураков» как их методическая основа. Как думать о чем угодно, чтобы не было мучительно больно.

     В последней части (может быть, самой важной) книжка срывается с цепи и злобно кусает основные мировоззрения — вопиюще иррациональные. Ибо не фиг.

( Читать дальше )

         Спросили из одного СМИ «как правильно инвестировать и спекулировать в кризис»?

         Сначала я удивился и отмахнулся. Это странная постановка вопроса, все равно что «как правильно инвестировать осенью?», «как трейдить по пятницам?». Да также, как всегда. Универсальные правила не меняются.

         Потом подумалось, что как раз универсальные правила – в кризис выпирают особенно хорошо. Например…

         Долевые активы (акции), как ни странно, безопаснее долговых (депозиты, облигации).

         Не только доходнее в долгосроке, что общее место, но именно безопаснее. Здесь вопрос, что понимать под настоящим риском. Обычно под риском понимают волатильность, но это ведь не самое страшное. Если упало – отрастет. Настоящий риск, это когда взяло и растаяло навсегда. С индексом акций такая история приключится вряд ли, ни рецессия, ни пандемия, ни война не загонят его долгосрочную доходность ниже инфляции. Любое падение лишь удачный момент купить. А вот с долговыми активами реально страшно.

( Читать дальше )

 

         Как-то писал, что не стоит хранить деньги в товарах. Повторюсь. Комодитиз могут случайно оказаться лучше инфляции, но закономерно они почти всегда хуже. Ставка на товары это и есть, в конечном счете, ставка на инфляцию. Неважно, что в коробке – золото, нефть, металлы, древние и ценные ништяки. Усредненный апсайд здесь только размер инфляции, минус спред, комиссии, черные лебеди, мошенники и т.д. Нет хорошего способа сделать это – фьючерс, етф, металлический счет, физические предметы – все сравнительно плохие, каждый по-своему.

         Но если упорствовать в ассет алокейшн, то хочется сделать ставочки на все клеточки. И хоть что-то поставить на клетку «товары». Но я сказал – куда ни плюнь, все плохо. Но выход есть.

         Функционально этой ставкой будет покупка антиинфляционных облигаций, «типсов», как говорят в США. У нас это ОФЗ ИН 52001 и 52002.

         Да, это называется «облигация». Но по сути это ближе, например, к золоту, чем к нормальному долговому активу.

( Читать дальше )

         На днях был юбилей. 10 лет назад, погожим апрельским деньком 2010 года, я впервые жахнул мышкой и что-то купилось в терминале Квик. Кажется, один лот то ли Газпрома, то ли Лукойла. «Надо же, работает».

         Я отсчитываю именно от этой даты. Если от первых паев ПИФа, то это было 15 лет назад, если от первого депозита – вообще 20. Но там были какие-то поступки мимоходом, в почти бессознательном состояния. А здесь началась некая история.

         Много раз слышал, что пока не прошел все стадии рынка – сути не познал. А на это нужно 5-10 лет. Я бы не сказал, что все так линейно, тупая конвертация годов в опыт.

         Как говорил один мой приятель-психолог, «главное не что с нами случается – а что мы делаем с тем, что с нами случается».

         Можно ведь с 2000 года жать кнопочки, таская деньги на биржу, как на вредную привычку, будучи убежденным, что «кукл гадит».

( Читать дальше )

         На каждом этапе свои проблемы, до некоторых – надо еще дорасти. Правильное инвестирование, как и правильный трейдинг, вещи довольно скучные. А трейдинг – еще и нервная. И пусть торгуют сугубо твои механические системы, все равно как-то немного переживается… За связь, за сайз, за свою паранойю…

         У меня не было никаких эпических сливов, и каждый год более-менее в плюс. Но иногда — достает, и накатывает чувство, что занимаюсь чем-то не тем. Когда начинал, его не было.

         Вообще варианты судьбы любого трейдера, как я понимаю:

         1). Заработал денег столько, что в системки уже не влезает, ну его на фиг, буду пассивным инвестором. 

         2). Системки со временем истощились, новые думать лень, ну его на фиг, буду пассивным инвестором.  

         3). Системки работают, но адски все надоело, ну его на фиг, буду пассивным инвестором. 

( Читать дальше )

         Адский и не очевидный вопрос, от чего издержек больше – от карантинов или их отсутствия.

         Здесь надо считать, прикидывать вероятности и решать моральные дилеммы в ситуации, когда этим крайне тяжело заниматься.


         ***

         Есть два полюса, которым все понятно. На одном гуманисты-идеалисты-социалисты. «Как вообще можно выбирать между деньгами и жизнями?». Совсем популисты (или дураки) могут зайти с тезиса типа: «за сколько денег бы вы согласились умереть или убить своих близких, а?». Гордые такие, моральные, истеричные.

         Ну, если бы все было так просто.

         Во-первых, самоизоляция тоже заберет жизни, просто их сложнее посчитать.

         Вот у нас в крае, по данным полиции, число тяжких преступлений уже выросло. И это при том, что уличной преступности почти нет. А что есть? Запертые люди сидят, стрессуют, звереют, иногда бухают, иногда нет, некоторые начинают переходить к истреблению ближних. На всякий случай, им ограничили продажи бухла…

( Читать дальше )

К вопросу, надо ли снижать спекулянтский сайз в волатильные времена? И как именно, если надо? Если у вас системный трейдинг, вопрос не обойти.

         С одной стороны, это странно: именно в такие времена мы обычно и зарабатываем (я беру сейчас обычных, правильных, но не сильно замороченных трендовиков). Получается, что мы режем себе доходность, а максимальные позы при этом будут, скорее всего, в низковолатильном боковике.    

         С другой стороны, а что мы вообще максимизируем? Чаще всего – отнюдь не доходность, а риск/доходность.

         Но максимальная просадка обычно в те же времена, где и максимальная доходность. Вот годами торгую рубль-доллар. Если делать это одним и тем же сайзом, худшие дродауны – в самые прибыльные годы, 2014 и 2015. А сравнительно унылый (хоть и прибыльный) 2019 шел с минимальной просадкой всю дорогу.

         Причем обычно макс. дродаун рисуется 2-3 плохими движениями в зоне сверхвысокой волатильности. Например, во второй половине декабря 2014 года, после суперприбыли. Если вообще не варьироваить сайз, то одна плохая неделя увеличивает максимальный дродаун десятилетия в 2-3 раза! Дорогая плата, не правда ли? А за что? Конечно, мы режем вероятную доходность, но если «резалка» включается на 5% всего биржевого времени, вряд ли мы урежем свои тотальные доходности в 2-3 раза. Показатель риск/доходность таким образом улучшается.

( Читать дальше )