комментарии Роман Ранний на форуме

пишет
t.me/marketinvestnews/228

🇷🇺#AKRN

ВТБ капитал:

«Акрон» прибавил еще 16 %. Таким образом, акции выросли примерно на 40 % за последний месяц и почти удвоились за последние 3 месяца.
Мы понимаем фундаментальные причины такого роста (высокие цены на газ и азотные удобрения, в то время как стоимость газа для «Акрона» в целом фиксирована и низка; солидные дивиденды в размере 6 %, которые будут выплачены к 21 году), но считаем, что дальнейший потенциал в ближайшем будущем ограничен.

Акрон рекомендация «держать», цель 12 500 руб. за акцию

📈Аэрофлот растёт на 4%, инвесторы больше не боятся "омикрон"

📈Аэрофлот  +4% Некоторые аналитики полагают, что серьезного экономического спада, как в прошлом году, удастся избежать, поскольку в этот раз больше людей вакцинированы от COVID-19. А в минздраве считают, что имеющиеся вакцины от коронавирусной инфекции должны предотвращать тяжелое течение заболевания и летальный исход при заражении новым штаммом «омикрон»💪

Авто-репост. Читать в блоге >>>

пишет
t.me/SberInvestments/2340

🟢 Дивидендная доходность Транснефти может составить 8,6%

Транснефть опубликовала финансовые результаты за третий квартал 2021 года. Выручка компании не изменилась по сравнению со вторым кварталом и составила 276 млрд руб., EBITDA снизилась на 5% — до 116 млрд руб., чистая прибыль сократилась на 15% — до 47 млрд руб.

🛢 Результаты компании за третий квартал в целом совпали с ожиданиями аналитиков SberCIB Investment Research и немного превысили консенсус-прогноз Интерфакса. Свободный денежный поток превзошёл оценки SberCIB Investment Research на 7%.

💰 Чистая прибыль за девять месяцев составила 157,8 млрд руб., скорректированная чистая прибыль — 143,1 млрд руб. Менеджмент предлагает использовать именно второй показатель для расчёта дивидендов. Таким образом, потенциальные годовые дивиденды исходя из скорректированной чистой прибыли за девять месяцев могут составить 12,3 тыс. руб. на акцию, что соответствует дивидендной доходности 8,6%.

Целевая цена акции на ближайшие 12 месяцев составляет 240 тыс. руб., потенциал роста — 60% относительно текущих уровней котировок.

#акции #стратегия

пишет
t.me/marketinvestnews/220

#GMKN

ИНТЕРФАКС — «ВТБ Капитал» понизил прогнозную стоимость американских депозитарных расписок (ADR) «Норильского никеля» с $34 до $32 за штуку, сообщается в обзоре инвестбанка.

Между тем рекомендация для этих бумаг была повышена с «держать» до «покупать». Как отмечают аналитики большинство рисков уже учтено в текущей слабой динамике котировок расписок.

10 расписок = 1 акция

пишет
t.me/marketinvestnews/224

🇷🇺#MGNT

ИНТЕРФАКС — Аналитики Промсвязьбанка (ПСБ) рекомендуют покупать акции «Магнита» с целью 7650 руб. за штуку, говорится в обзоре банка.

«Компания находится в активной стадии реализации стратегии по трансформации бизнеса и развитию сегмента онлайн-торговли, которая позволит раскрыть внутреннюю стоимость компании. Консолидация с Дикси позволит компании удвоить рыночную долю в Москве и Санкт-Петербурге и повысит потенциал роста денежных потоков в среднесрочной перспективе. Полагаем, что COVID-ограничения в IV квартале не окажут существенного влияния на показатели компании, позитивно смотрим на их динамику в последующие кварталы», — пишут аналитики ПСБ.

пишет
t.me/marketinvestnews/225

🇷🇺#NLMK

ИНТЕРФАКС — Аналитики Промсвязьбанка (MOEX: PSKB) (ПСБ) рекомендуют покупать акции НЛМК с целью 264 руб. за штуку.

«Несмотря на снижение цен на сталь, „НЛМК“ демонстрирует устойчивые финансовые результаты, привлекая инвесторов двузначной дивидендной доходностью. Характер текущего замедления спроса на сталь, по нашему мнению, вызван регуляторными ужесточениями в КНР, которые продлятся до начала Олимпийских игр (февраль). В дальнейшем мы ожидаем возвращения спроса на сталь со стороны Поднебесной, что повысит привлекательность компании, учитывая высокую долю экспорта в структуре продаж», — отмечают эксперты ПСБ.

📈Новатэк растёт после подписания соглашения с вьетнамской компанией

📈Новатэк +4% «НОВАТЭК»  подписал соглашение о сотрудничестве с Petrovietnam Power Corporation в рамках регулярной встречи премьер-министра РФ Михаила Мишустина с премьером Государственного совета КНР Ли Кэцяном в формате видеоконференции, передает корреспондент «Интерфакса» с церемонии подписания.

Ранее сообщалось, что по итогам визита президента Вьетнама Нгуен Суан Фука в Россию будет подписан пакет документов по реализации крупных проектов в нефтегазовой отрасли.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

пишет
t.me/sinara_finance/587

📣Группа ТМК опубликовала результаты деятельности за 3К21 и 9М2021 по МСФО

∙ Выручка за 3К2021 выросла на 7% кв/кв до 117,3 млрд руб. на фоне стабильного объема продаж и роста цен реализации. Выручка за 9М21 выросла на 79% г/г до 291,5 млрд руб. в связи с постепенным восстановлением экономической активности на ключевых рынках и сегментах Группы, а также благодаря консолидации результатов предприятий Группы ЧТПЗ.

∙ Скорректированный показатель EBITDA в 3К21 увеличился на 19% кв/кв и составил 16,8 млрд руб. Рентабельность по скорректированному показателю EBITDA выросла на 1,4 п.п. кв/кв и составила 14,3%. Скорректированный показатель EBITDA за 9М2021 увеличился на 13% г/г и составил 39,5 млрд руб. в связи с консолидацией результатов предприятий Группы ЧТПЗ, что компенсировало резкий рост цен на сырье.

∙ Долг сократился на 3% кв/кв до 343 млрд, однако из-за снижения д/с на балансе чистый долг увеличился на 9% и составил 275 млрд руб. Показатель чистый долг/LTM EBITDA вырос до 5,8х против 5,2х в предыдущем квартале. Отметим, что показатель LTM EBITDA включает результаты ЧТПЗ не в полном объеме, а только с середины марта – с даты консолидации.
∙ Собственный капитал Группы сократился на 25% кв/кв до 45,5 млрд руб. преимущественно из-за выплаты дивидендов.
∙ В октябре ТМК завершила процесс консолидации акций ПАО «ЧТПЗ», в рамках которого ТМК приобрела оставшиеся 2,3679% акций ПАО «ЧТПЗ».

Прогнозы
∙ Группа ожидает, что EBITDA в 2021г значительно увеличится по сравнению с прошлым годом благодаря постепенному восстановлению деловой активности на ключевых рынках и сегментах Группы, а также консолидации результатов предприятий Группы ЧТПЗ. Группа также ожидает дальнейшего улучшения рентабельности по показателю EBITDA в 4К2021.

📈Русснефть растёт на 7% после публикации отчётности

📈Русснефть +7% Чистая прибыль группы «Русснефть» по РСБУ за 9 месяцев выросла в 5,5 раза, до 23,6 млрд руб.

Чистая прибыль по группе компаний «Русснефть» (с учётом четырёх филиалов) за 9 месяцев 2021 года составила 23,556 млрд рублей против 4,31 млрд рублей за аналогичный период год назад. Как говорится в сообщении компании, показатель EBITDA по группе за отчетный период вырос в 2,8 раза и достиг 49,234 млрд рублей. Выручка возросла с 89,362 млрд рублей до 159,442 млрд рублей.

Основной долг компании за 9 месяцев по кредиту погашался по графику, текущие проценты уплачены полностью, отмечает «Русснефть»

Авто-репост. Читать в блоге >>>

пишет
t.me/marketinvestnews/223


🇷🇺#РОСНАНО

Роснано погасило облигации на 4,5 млрд руб., обещает итоги переговоров с кредиторами в декабре

📈ТМК растёт на 3% после публикации отчётности

📈ТМК +3%«Трубная металлургическая компания» завершила III квартал 2021 года со скорректированной EBITDA на уровне 16,758 млрд рублей, что на 19% выше показателя II квартала 2021 года. Рентабельность по скорректированному показателю EBITDA по итогам прошлого квартала выросла на 1,4 п.п., до 14,3%.

Чистый долг компании на конец сентября, включая чистый долг предприятий группы ЧТПЗ, составил 275 млрд рублей по сравнению с озвученными ранее ТМК на конец июня 251,8 млрд рублей.

В июле-сентябре ТМК реализовала 1,154 млн тонн трубной продукции, что практически соответствует скорректированному показателю за II квартал в 1,151 млн тонн (ранее — 1,13 млн тонн).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

пишет
t.me/marketinvestnews/208

🇷🇺#LKOH

ИНТЕРФАКС — Дивидендная доходность акций «ЛУКОЙЛа» по итогам 2021 года может составить 13,3%, говорится в комментарии «КИТ Финанс Брокер».

«Выручка „ЛУКОЙЛа“ в третьем квартале 2021 года увеличилась на 77,7% по сравнению с аналогичным периодом 2020 года — до 2588,8 млрд руб. Чистая прибыль компании выросла на 281,7% — до 192,5 млрд руб. FCF вырос почти в 2 раза — до 227,7 млрд руб. за счёт сокращения капитальных затрат и роста операционного потока. Таким образом, исходя из дивидендной политики, скорректированный свободный денежный поток на обязательства по аренде, уплаченные проценты и расходы на выкуп акций составил 213,8 млрд руб. В результате Лукойл за III квартал заработал на дивиденды 327,6 руб. на акцию. По нашим оценкам, дивиденд за II полугодие 2021 года может составить около 530 руб. Учитывая уже рекомендованные дивиденды за I полугодие в размере 340 руб., годовая дивидендная доходность составит 13,3%. Мы рекомендуем покупать акции „ЛУКОЙЛа“ с целевым ориентиром 8000 рублей», — отмечают аналитики инвесткомпании.

пишет
t.me/marketinvestnews/215

🇷🇺#SBER #VTBR

ИНТЕРФАКС

Прибыль банков 2022г будет расти не такими высокими темпами, как в этом году, но будет адекватной — ЦБ РФ

«Что будет дальше с прибылью (в 2022 году), будет зависеть от масштабов объемов деятельности. Кредитование в 2020 и 2021 году росло очень быстрыми темпами, это дает процентную маржу, и непроцентные доходы росли. Наверное, дальше динамика будет чуть-чуть медленнее, все-таки мы переходим от восстановительных, высоких темпов экономического роста к более постоянным, которые сами по себе чуть ниже, и такого темпа роста не будет, но прибыльность будет адекватной, и отдача на капитал пока интересная для инвесторов», — заявила Эльвира Набиуллина.

Объемы сошли на ноль, акция умирает. Хороший кандидат в шорт. Ждем…

Strelyanyj, да ну, какой шорт? при малейшем пуке, акция выстреливает на десятки процентов!

Роман Ранний, их вроде даж в шорт не дают кстати..
откуда такие комики берутся?

zzznth, да, думаю их шортить никто не даст

Объемы сошли на ноль, акция умирает. Хороший кандидат в шорт. Ждем…

Strelyanyj, да ну, какой шорт? при малейшем пуке, акция выстреливает на десятки процентов!

📈ЦИАН растёт на рекомендациях инвест. домов

📈ЦИАН +1.3% Инвест. дома сегодня расщедрились на положительные оценки Циан: 

-Goldman Sachs инициирует покрытие Cian с рейтингом «покупать», объявляет Целевую цену в 25,8 долларов США.
-Morgan Stanley инициирует покрытие Cian, объявляет Целевую цену в 15 долларов США.
-ВТБ Капитал инициирует покрытие Cian с рейтингом «покупать», объявляет целевую цену в 21 долларов США.
— Xtellus Capital инициирует покрытие Cian с рейтингом «покупать», объявляет целевую цену в 15.11 долларов США.
- «Ренессанс Капитал» инициирует покрытие Cian с рейтингом «покупать», объявляет целевую цену в 15.11 долларов США.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

📉Сургутнефтегаз возвращается к 34 руб.

📉Сургутнефтегаз -3.8% В лидерах падения без новостей. Напомню, что рост начался 11.11.2021, но причины так и не стали известны🤷‍♂️ Сейчас котировки возвращаются в исходное положение.  

Авто-репост. Читать в блоге >>>

пишет
t.me/InvestmentNotes/914

#TRNFP #отчет

⚡️30 ноября опубликована сокращенная консолидированная промежуточная финансовая отчетность ПАО «Транснефть» за девять месяцев, закончившихся 30 сентября 2021 года, составленная в соответствии с МСФО (неаудированная).

🛢 «Транснефть» — российская нефтепроводная компания, контролируемая государством. Оператор магистральных нефтепроводов и нефтепродуктопроводов. Владеет 68,4 тыс. км. магистральных трубопроводов, 507 перекачивающими станциями, 24,4 млн. кубометров резервуарных ёмкостей. Компания транспортирует 84% добываемой в России нефти и 26% производимых светлых нефтепродуктов.

❗️Основание компании 1993 год. Ключевые фигуры: Александр Новак (председатель совета директоров) и Николай Токарев (президент). Число сотрудников: более 119 000 человек. Штаб-квартира расположена в Москве, Россия.

📍Капитализация компании 1,04 трлн. руб. Акции компании торгуются на Московской бирже под тикером MCX: TRNFP. После выхода отчета акции организации падают в моменте на Московской бирже на -0,07%. 📉 Посмотрим на результаты работы компании.

⚡️Основные финансовые показатели и ключевые события за 3 квартал и 9 месяцев 2021 г.

• Среднесуточный объем транспортировки нефти в 3-м квартале 2021 года увеличился на 1,1% в сравнении с уровнем 2-го квартала текущего года и на 6,1% по сравнению с уровнем 1-го квартала. 📈

• Скорректированная выручка Группы «Транснефть» (за исключением выручки от реализации нефти на экспорт) по итогам 3-го квартала 2021 года выросла на 32,0 млрд. руб. или 17% и составила 220,0 млрд. руб. Увеличение, в основном, произошло по основным видам деятельности: по транспортировке нефти и нефтепродуктов — на 24,0 млрд. руб., по стивидорным услугам, дополнительным услугам порта и услугам флота — на 2,0 млрд. руб. 🚀

• Вследствие ограничений добычи нефти в России, действующих с начала мая 2020 года, за 9 месяцев 2021 года объемы транспортировки нефти остаются ниже аналогичных показателей предыдущего года на 1%. Транспортировка нефтепродуктов снизилась на 1%. 📉

• Показатель EBITDA в 3-м квартале 2021 года вырос на 23,9 млрд. руб. или 26% до 116,5 млрд. руб. 💸

• Объем транспортировки нефти в 3-м квартале 2021 года вырос на 8,9 млн. тонн или 8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Объем транспортировки нефтепродуктов увеличился на 0,3 млн. тонн или 3%. 📈

• Прибыль акционерам ПАО «Транснефть» в 3-м квартале 2021 года составила 47,1 млрд. руб., увеличившись на 9,0 млрд. руб. или 23% к значению годом ранее. 💰

• Общий долг на 30.09.2021 составил 541,8 млрд. руб., что на 16% ниже соответствующего показателя на 30.09.2020. Сокращение основного долга ПАО «Транснефть» произошло, главным образом, вследствие планового погашения биржевых облигаций и банковских кредитов. 📉

❗️Итог: сильные финансовые показатели. В компании отмечают, что продолжилось постепенное восстановление объемов транспортировки нефти и нефтепродуктов по системе «Транснефть» и, как следствие, основных финансовых показателей компании после потрясений на мировом рынке, вызванных эпидемией коронавируса.

пишет
t.me/sinara_finance/577

🛢Транснефть опубликовала результаты по МСФО за 3К21, которые соответствуют ожиданиям рынка с точки зрения основных показателей в отчете о прибылях и убытках.

Объемы транспортировки нефти выросли на 2% кв / кв до 115 млн т в 3К21 в связи с ослаблением ограничений ОПЕК + для России. Однако объемы транспортировки нефтепродуктов снизились на 3% к/к до 9,5 млн т из-за сезонного фактора.

Выручка Транснефти в 3К21 не изменилась по сравнению с предыдущим кварталом и составила 276 млрд рублей. EBITDA снизилась на 5% к/к до 117 млрд руб. из-за более высоких денежных затрат, но рынок ожидал это. Свободный денежный поток Транснефти увеличился на 42% к/к до 52 млрд руб. благодаря изменению оборотных средств. Отметим, что размер капатрат не изменился к/к и составил 46 млрд руб. Коэффициент Чистый долг / EBITDA составил 1,0 на конец 3К21, не изменившись по сравнению с предыдущим кварталом, поскольку Транснефть выплатила 67 млрд руб. дивиденды в течение отчетного квартала.

Показатели за 3К21 оказались очень близки к ожиданиям и, следовательно, должны быть нейтрально восприняты рынком. По нашим оценкам, вклад 9М21 в размер ежегодного дивиденда составляет ~10 540 руб./акц. (дивидендная доходность 7,4%). Транснефть проведет конференц-звонок в четверг (4:00 мск). В настоящее время у нас нет официального рейтинга по акциям Транснефти.

пишет
t.me/RaifFocusPocus/2630

Газпром: зимний сезон позволит достичь новых рекордов
Увеличение экспортных цен реализации газа обеспечило рекордную EBITDA в 3 кв. 2021 г. Вчера Газпром опубликовал сильные финансовые результаты за 3 кв. 2021 г., которые продолжили улучшаться на фоне роста цен на газ на международных рынках. Средняя цена продаж газа в дальнее зарубежье достигла 313,4 долл./тыс. куб. м (+167% г./г., или +40% кв./кв.). При этом, экспортная цена реализации Газпрома в прошедшем квартале оказалась заметно ниже средней спотовой цены газа в Европе за тот же период (котировки TTF в 3 кв. составили 581 долл./тыс. куб. м). Такое отставание, в частности, связано с особенностями формульного ценообразования в рамках долгосрочных контрактов компании, характеризующихся наличием временных лагов к текущим котировкам, а также частичной нефтяной привязкой. Тем не менее, даже при такой цене реализации Газпром смог заработать рекордные EBITDA и чистую прибыль.

Чистая прибыль также достигла рекорда благодаря росту EBITDA и положительным курсовым разницам. Помимо роста экспортной цены продаж в дальнее зарубежье, поддержку результатам компании также оказало увеличение цен реализации в страны бывшего СССР (+63% г./г. до 218 долл./тыс. куб. м) и на внутреннем рынке (+8% г./г. до 4,3 тыс. руб./тыс. куб. м). В то же время, данные факторы были частично нивелированы сокращением объемов продаж газа в дальнее зарубежье (-2% г./г. до 55,1 млрд куб. м) и в страны бывшего СССР (-9% г./г. до 5,8 млрд куб. м). В итоге выручка Газпрома в 3 кв. повысилась на 80% г./г. до 2,5 трлн руб., в то же время EBITDA достигла рекордных 809 млрд руб. (+2,4 раза г./г.) преимущественно благодаря росту экспортных газовых цен. А прибыль от курсовых разниц в размере 20 млрд руб. (против убытка в 464 млрд руб. в 3 кв. 2020 г.) и снижение эффективной ставки налога на прибыль г./г. позволили достичь рекорда по чистой прибыли в размере 584 млрд руб. в 3 кв. 2021 г.

Однако рост капзатрат и инвестиций в оборотный капитал оказали давление на свободный денежный поток. При этом свободный денежный поток Газпрома в прошедшем квартале находился под давлением значительного оттока средств в оборотный капитал (375 млрд руб., скорректированный на изменения в краткосрочных депозитах), а также растущих инвестиций (+25% г./г. до 462 млрд руб.). Увеличение капитальных затрат связано по большей части с проектами по транспортировке газа (+143% г./г. до 110 млрд руб.) – строительством участка «Ковыкта — Чаянда» газопровода «Сила Сибири», а также строительством газопровода «Сахалин — Хабаровск — Владивосток». Первый проект позволит компании нарастить поставки газа в Китай через «Силу Сибири», а второй – обеспечить поставки газа на востоке России с шельфовых месторождений Газпрома на острове Сахалин.

Выплата дивидендов за 2020 г. привела к росту чистого долга, однако долговая нагрузка снизилась. В итоге свободный денежный поток в 3 кв. 2021 г. вырос в годовом сравнении (83 млрд руб. против отрицательного (-143 млрд руб.) в 3 кв. 2020 г.), однако сократился по сравнению с предыдущим кварталом (-38% кв./кв.). В 3 кв. Газпром также привлек 60 млрд руб. в виде бессрочных облигаций, которые учитываются в составе капитала компании. Данный выпуск является уже вторым по счету в текущем году (во 2 кв. 2021 г. Газпром провел аналогичное размещение бессрочных облигаций на 60 млрд руб.), а общий размер программы выпуска данных облигаций Газпрома составляет 150 млрд руб. При этом, в прошедшем квартале компания выплатила проценты в размере 27 млрд руб. (с учетом полученных процентов), погасила долговые обязательства на сумму 10 млрд руб. (нетто), а также выплатила дивиденды за 2020 г. (307 млрд руб.). В результате чистый долг Газпрома в 3 кв. немного подрос и составил 3,3 трлн руб. (против 3,2 трлн руб. на конец 2 кв. 2021 г.), однако долговая нагрузка сократилась до 1,2х Чистый долг/EBITDA LTM благодаря росту показателя прибыли.

По итогам 2021 г. долговая нагрузка может снизиться до 1,0х. Мы считаем, что в 4 кв. стоит ожидать дальнейшего улучшения финансовых показателей Газпрома и снижения его долговой нагрузки благодаря высоким ценам на газ в Европе. По прогнозам компании, средняя цена реализации Газпрома в дальнее зарубежье в 4 кв. может составить 550 долл./тыс. куб. м, что также близко к нашим ожиданиям и соответствует средней экспортной цене Газпрома более чем 300 долл./тыс. куб. м в целом за 2021 г. Менеджмент компании прогнозирует сокращение долговой нагрузки до 1,0х по итогам этого года. При этом, мы также ожидаем, что в 2022 г. показатели Газпрома могут даже превзойти уровень 2021 г. на фоне сохранения рекордных цен на газ. Так, текущие газовые котировки TTF на год вперед находятся на уровне выше 650 долл./тыс. куб. м. По нашим оценкам, при данном уровне цен на газ в Европе средняя цена экспорта в 2022 г. может превысить 450 долл./тыс. куб. м.

Спреды евробондов Газпрома к суверенной кривой расширены, что, на наш взгляд, несправедливо, учитывая существенное улучшение ситуации на газовом рынке, а также благоприятные прогнозы. Сейчас спред GAZPRU 28 – Russia 28 составляет 80 б.п. (на распродажах 23 ноября расширялся до 93 б.п.), хотя на начало года возвращался к докоронакризисному уровню в 30 б.п. при среднем за последние 12М 65 б.п.