пишет
t.me/borodainvest/845
Новое соглашение ОПЕК+
📝Михаил Титов
Члены расширенного нефтяного картеля ОПЕК+ пришли к соглашению по поводу повышения квот на добычу и установления базы расчетов для ОАЭ, Ирака и Кувейта
Ранее планировалось, что повышать будут на 400 тыс. б.с. с августа по декабрь 2021 года. Однако Арабские Эмираты, а затем нескольких других членов альянса выразили недовольство относительно своего базового уровня отсчет и сделка забуксовала.
Теперь же стало известно, что договориться членам ОПЕК+ между собой удалось. По новому соглашению добыча будет подниматься на 400 тыс. б.с. до компенсации текущих ограничений в 5,8 млн. б.с., следовательно до сентября 2022 года.
Ряду стран повысили базу расчета, в том числе и России с Саудовской Аравией до 11,5 млн. б.с. с мая 2022, что приведет к увеличению добычи в РФ на докризисные уровни. Для ОАЭ подняли базу на 330 тыс. б.с., для Ирака и Кувейта на 150 тыс. б.с.
Однако, не смотря на все это, дефицит на нефтяном рынке в 4кв2021 продолжит существовать. Для его компенсации необходимо увеличить предложение на рынке примерно на 5 млн. б.с. к концу 3кв21, но как видим, по текущим соглашениям такой объем появится на рынке всего через год. Поэтому есть основание полагать, что коррекция в нефти на данный момент носит локальный характер и через некоторое время рост продолжится к новым локальным максимумам. Более того, дефицит может продолжить существовать и далее, несмотря на разговоры о декарбонизации, спрос на нефть продолжает восстанавливаться и находится уже на докризисных уровнях, а вот даже добыча в США практически не подает признаков восстановления.
❗️Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
комментарии Роман Ранний на форуме
-
пишет
t.me/zloyinvestor/1088
Полюс — догнать Newmont или удвоение капитализации к 2029г.
Небольшой взгляд на мировой сектор добычи и место Полюса в нем.
Как известно, Полюс является компанией №1 в мировом рейтинге по размеру располагаемых запасов золота:
1. Polyus 104 млн.унц.
2. Newmont 94 млн.унц.
3. Barrick 68 млн.унц.
4. Newcrest 49 млн.унц.
5. Gold Fields 49 млн.унц.
6. Harmony 35 млн.унц.
7. Kinross 30 млн.унц.
8. Anglogold 30 млн.унц.
9. Polymetal 28 млн.унц.
10. Agnico Eagle 24 млн.унц.
Интересно, что №1 по запасам это только №3 по капитализации, другими словами, Полюс «несправедливо» стоит почти в два раза дешевле лидера списка американской Newmont:
1. Newmont $49,5 млрд.
2. Barrick $37,1 млрд.
3. Polyus $25,8 млрд.
4. Newcrest $16,1 млрд.
5. Agnico Eagle $15,0 млрд.
6. Polymetal $10,4 млрд.
7. Gold Fields $8,3 млрд.
8. Anglogold $8,2 млрд.
9. Kinross $7,8 млрд.
10. Harmony $2,5 млрд.
Причина отставания стоимости Полюса кроется в его скромной относительно располагаемых запасов добыче(данные по итогам 2020г.):
1. Newmont 5,9 млн.унц.
2. Barrick 4,8 млн.унц.
3. Anglogold 3,0 млн.унц.
4. Polyus 2,8 млн.унц.
5. Kinross 2,4 млн.унц.
6. Gold Fields 2,2 млн.унц.
7. Newcrest 2,1 млн.унц.
8. Agnico Eagle 1,7 млн.унц.
9. Polymetal 1,6 млн.унц.
10. Harmony 1,2 млн.унц.
Таким образом, вопрос роста капитализации Полюса это вопрос роста его добычи, а она в ближайшие годы, согласно прогнозам самой компании, продолжит расти достаточно умеренно:
2021г.: 2.7 млн.унц.
2022г.: 2.8 млн.унц.
2023г.: 2.9 млн.унц.
Почему же компания, располагающая крупнейшими в мире запасами золота так мало добывает? Ответ прост, около 40% запасов приходится на гринфилд-месторождение «Сухой Лог», первая добыча золота на котором начнется только в 2027г.
Для справки, «Сухой Лог» один из самых крутых гринфилдов в мире:
-запасы: 40 млн.унций
-расчетная годовая добыча: 2.3 млн.унций
-TCC: 390$/унц.🔥
💡Удвоение котировок ($50 млрд. капитализации) в 2029г. вполне реально: Выход «Сухой Лог» на проектную добычу в 2.3 млн.унций золота в 2028-29г. увеличит добычу Полюса сразу на 78% до 5.2 млн.унций золота в год (относительно плана 2023г.), что автоматически переместит компанию в рейтинге мировой добычи золота с 4 на 2 место, а низкая себестоимость добычи(TCC $362) против TCC $721 у лидера американской Newmont может сделать Полюс №1 в секторе по размеру Ebitda.
💡Модель удвоения капитализации за 8 лет предполагает внутреннюю норму доходности акций Полюса на уровне 9% г-х + дивиденды, что не так много, но здесь важно понимать, что речь идет о защитном активе(золоте) в котором получение дополнительных 9% г-х уже само по себе выглядит достаточно неплохо.
*размер круга на графике — величина добычи золота в 2020г.👇
Полюс золото
пишет
t.me/insider_market/1442
#YNDX #на_рынке_говорят
Аналитики JPMorgan с оптимизмом смотрят на перспективы «Яндекса», отмечая улучшение в направлении такси и eCommerce. Инвестиции в эти направления также должны ускорится по мере наращивания инфраструктуры.
Текущий PT на декабрь 2022 года установлен на уровне $92 за акцию, что предполагает рост почти на 10% по сравнению с предыдущим прогнозом в $84 на декабрь 2021 года.
Такси. Это направление у YNDX растет и развивается. Подразделение логистики быстро расширяет клиентскую базу, и даже «Яндекс.Еда» демонстрирует сильную динамику, несмотря на высокую базу. Аналитики JPM позитивно оценивают перспективы вертикали такси, но видят необходимость инвестировать в снижение дефицита водителей, чтобы минимизировать сценарии завышения цен. Также ожидается, что «Яндекс» ускорит расширение своего курьерского парка и сети dark-store.
eCommerce. С июля 2021 минимальная плата за доступ к платформе «Яндекс.Маркет» будет варьироваться от 2% до 9% в зависимости от типа продаваемого товара (в начале года было 2% на все товары). Увеличение комиссии — признак сильной динамики и подтверждение окупаемости инвестиций компании. Такая динамика должна поддержать готовность «Яндекса» ускорить инвестиции в логистическую инфраструктуру, поддерживая рост объемов в ближайшие годы.
Прогноз: банкиры ожидают, что во втором квартале 2021-го года основная выручка компании вырастет на 84% г/г и превысит 76 млрд рублей, чему будет способствовать 40-процентный рост верхней границы сегмента S&P и более чем двукратное увеличение доходов от вертикали такси.
Однако EBITDA может снизиться до 5,3 млрд рублей (маржа EBITDA 7%), что является самым низким квартальным показателем за последние шесть лет. Снижение в основном объясняется убытком eCommerce (EBITDA -9 млрд рублей против 6,5 млрд рублей в первом квартале).
Убыток связан с:
▫️недавно добавленными крупными логистическими мощностями (поскольку они арендуются — в отличие от многих маркетплейсов «Яндекс» учитывает их в OPEX);
▫️новая модель дропшиппинга увеличила количество продавцов, что повлияло на смешанный показатель take-rate за II квартал;
▫️переход продавцов на модель CPC с CPA изначально приводит к потере высокомаржинального дохода.
📈НКНХ и Казаньоргсинтез растут после одобрения ФАС
Антимонопольная служба удовлетворила ходатайство ПАО «СИБУР Холдинг» о приобретении 100% голосующих акций АО «ТАИФ», выдав компании предписание о выполнении ряда обязательных условий. Заключение этой сделки при выполнении всех условий предписания ведомства позволит усилить позиции России на мировом рынке нефтепродуктов и нефтехимии при полном удовлетворении интересов внутреннего рынка.
Казаньоргсинтез прибавляет 8%
НКНХ прибавляет 6%
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Роман Ранний,
Почему 100%?
50 жи анонсировалось
nwp, ТАИФ собирался купить 50%, с дальнейшим увеличением до 100%. А подали сразу на 100%, так как всё равно есть план выкупить полностью
#AFKS
Партнером АФК Система (AFKS (https://putinomics.ru/dashboard/AFKS/MOEX)) в холдинге ИТР (Интеллектуальные технические решения) стала УК «Атланта»
Система владела 98,64% ИТР, а на прошлой неделе сообщила о сокращении доли до 49,66%
ИНТЕРФАКС — Президент РФ Владимир Путин принял предложение правительства РФ о внесении находящихся в федеральной собственности 100% акций АО «Дальневосточная энергетическая управляющая компания — ГенерацияСети» (ДВЭУК-ГенерацияСети) в рамках оплаты допэмиссии ПАО «РусГидро» (MOEX: HYDR), следует из опубликованного в понедельник указа главы государства.
Описанные мероприятия должны быть проведены в 18-месячный срок, говорится в документе.
При этом еще летом 2019 г. «РусГидро» направляло в правительство РФ предложения по интеграции в компанию активов АО «Дальневосточная энергетическая управляющая компания» (ДВЭУК) без использования эмиссии акций. Речь шла о переходе к «РусГидро» электросетевых и генерирующих активов АО «ДВЭУК», расположенных в Магаданской области, Приморском и Хабаровском краях.
АО «Дальневосточная энергетическая управляющая компания» создано в 2001 году в целях повышения эффективности управления дочерними и зависимыми обществами РАО «ЕЭС России». Государство в лице Росимущества владеет 99,99% акций ДВЭУК.
В годовом отчете компании за 2017 год отмечалось, что тогда правительством было принято решение выделить активы АО «ДВЭУК», «исходя из профильного назначения, в дочерние общества с их последующей передачей под контроль ПАО „Россети“ (MOEX: RSTI) и ПАО „РусГидро“.
В конце декабря 2018 года совет директоров ПАО „ФСК ЕЭС“ (MOEX: FEES) одобрил сделку по обмену активами с ДВЭУК, при котором „ФСК“ передала другой стороне принадлежащие ей распредсети в регионе, а получила магистральные сети. В феврале 2019 г. сделка была закрыта.
На конец 2020 г. активы „ДВЭУК — ГенерацияСети“ оценивались в 23,75 млрд руб. Выручка составила 766 млн руб., чистый убыток — 73,5 млн руб.
Роман Ранний,
Не фига не понял.
У Русгидро допэмиссия будет? на какую сумму? в 23,75 млрд руб?
K_R_L, сумма не указана
📈НКНХ и Казаньоргсинтез растут после одобрения ФАС
Антимонопольная служба удовлетворила ходатайство ПАО «СИБУР Холдинг» о приобретении 100% голосующих акций АО «ТАИФ», выдав компании предписание о выполнении ряда обязательных условий. Заключение этой сделки при выполнении всех условий предписания ведомства позволит усилить позиции России на мировом рынке нефтепродуктов и нефтехимии при полном удовлетворении интересов внутреннего рынка.
Казаньоргсинтез прибавляет 8%
НКНХ прибавляет 6%
Авто-репост. Читать в блоге >>>- 📈НКНХ и Казаньоргсинтез растут после одобрения ФАС
Антимонопольная служба удовлетворила ходатайство ПАО «СИБУР Холдинг» о приобретении 100% голосующих акций АО «ТАИФ», выдав компании предписание о выполнении ряда обязательных условий. Заключение этой сделки при выполнении всех условий предписания ведомства позволит усилить позиции России на мировом рынке нефтепродуктов и нефтехимии при полном удовлетворении интересов внутреннего рынка.
Казаньоргсинтез прибавляет 8%
НКНХ прибавляет 6%
Авто-репост. Читать в блоге >>> - ⚡️#сибур #нкнх #россия
ФАС разрешила «Сибуру» купить ТАИФ с рядом условий
«Антимонопольная служба удовлетворила ходатайство ПАО „Сибур Холдинг“ о приобретении 100% голосующих акций АО „ТАИФ“… Заключение этой сделки при выполнении всех условий предписания ведомства позволит усилить позиции России на мировом рынке нефтепродуктов и нефтехимии при полном удовлетворении интересов внутреннего рынка», — сообщает ФАС. 
Нормально преф сегодня укатали. Может и до 1.5 рубля додавят.
Brent Goldman, давно пора!
Норникель выпустил первую партию углеродно-нейтрального никеля и приступит к отгрузке потребителям
ВЗГЛЯД: «КИТ Финанс Брокер» рекомендует покупать акции АЛРОСА с целью 150 руб
- ИНТЕРФАКС — Президент РФ Владимир Путин принял предложение правительства РФ о внесении находящихся в федеральной собственности 100% акций АО «Дальневосточная энергетическая управляющая компания — ГенерацияСети» (ДВЭУК-ГенерацияСети) в рамках оплаты допэмиссии ПАО «РусГидро» (MOEX: HYDR), следует из опубликованного в понедельник указа главы государства.
Описанные мероприятия должны быть проведены в 18-месячный срок, говорится в документе.
При этом еще летом 2019 г. «РусГидро» направляло в правительство РФ предложения по интеграции в компанию активов АО «Дальневосточная энергетическая управляющая компания» (ДВЭУК) без использования эмиссии акций. Речь шла о переходе к «РусГидро» электросетевых и генерирующих активов АО «ДВЭУК», расположенных в Магаданской области, Приморском и Хабаровском краях.
АО «Дальневосточная энергетическая управляющая компания» создано в 2001 году в целях повышения эффективности управления дочерними и зависимыми обществами РАО «ЕЭС России». Государство в лице Росимущества владеет 99,99% акций ДВЭУК.
В годовом отчете компании за 2017 год отмечалось, что тогда правительством было принято решение выделить активы АО «ДВЭУК», «исходя из профильного назначения, в дочерние общества с их последующей передачей под контроль ПАО „Россети“ (MOEX: RSTI) и ПАО „РусГидро“.
В конце декабря 2018 года совет директоров ПАО „ФСК ЕЭС“ (MOEX: FEES) одобрил сделку по обмену активами с ДВЭУК, при котором „ФСК“ передала другой стороне принадлежащие ей распредсети в регионе, а получила магистральные сети. В феврале 2019 г. сделка была закрыта.
На конец 2020 г. активы „ДВЭУК — ГенерацияСети“ оценивались в 23,75 млрд руб. Выручка составила 766 млн руб., чистый убыток — 73,5 млн руб.
На следующей неделе по 38 начну подбирать
Вредный инвестор, реально веришь в 38? Не будет этого.
karpov72, Все ещё не верится что 38 увидим?)
Вредный инвестор, идем вверх, я уже закупилась )))
RiverVolga, я по 38 начну заходить, есть риски увидеть 36
Вредный инвестор, есть мечта увидеть 36)
Роман Ранний, мелкая мечта…
Виталий, это смотря сколько поставить…
Роман Ранний, ставьте все, чтоб мк на 32 получить
Виталий, если всё поставлю, то для МК нужен сургут по 0
ИНТЕРФАКС — «Газпром» (MOEX: GAZP) забронировал все предложенные твердые дополнительные транзитные мощности Украины на август, следует из результатов месячного аукциона на Regional Booking Platform.
На платформе RBP в понедельник бронировались дополнительные транзитные мощности на август. Из предложенных 15 млн куб. м в сутки были запрошены все 15 млн. Такой же исход аукциона был и в предыдущие месяцы.
С учетом того, что аукцион на твердые мощности прошел со 100-процтеной реализацией, в ближайшее время может быть объявлен дополнительный новый аукцион — на прерываемые мощности (их исполнение зависит от технической способности газотранспортного оператора). Он, скорее всего, может состояться 27 июля.
Нежелание «Газпрома» покупать негарантированные мощности (обычно предлагаются с дисконтом) по цене гарантированных украинские газовики уже традиционно называют шантажом Европы. Впрочем, соотношение выставляемых на аукционы твердых (19%) и прерываемых (81%) газотранспортных мощностей остается неизменным.
Хотя в июле проходят профилактические ремонты на российских экспортных газопроводах «Северный поток» и «Ямал-Европа», «Газпром» не стал увеличивать бронирование украинских газотранспортных мощностей, компенсируя выпадающий транзит отбором газа из хранилищ в Европе.
У «Газпрома» на 2021 год действует долгосрочное бронирование украинских мощностей в объеме 40 млрд куб. м — это 109 млн куб. м в сутки; 15 млн куб. м забронировано дополнительно на аукционе — всего 124 млн куб. м в сутки. В июле компания прокачивает через Украину в среднем по 124 млн куб. м в сутки, полностью выбирая забронированный объем.- #HYDR #SBER #ESG
Русгидро (HYDR (https://putinomics.ru/dashboard/HYDR/MOEX)) поставит экологически чистую электроэнергию в офисы Сбербанка (SBER (https://putinomics.ru/dashboard/SBER/MOEX)) в двух городах 
[ Фотография ]
«Аэрофлот» получил допуски к регулярным рейсам в Фергану и Карши
Авиакомпания «Аэрофлот» получила допуски к регулярным рейсам из Москвы в город Карши (Узбекистан) и из Красноярска в Фергану. Допуск позволит летать по этому направлению до семи раз в неделю.
источник (https://tourism.interfax.ru/ru/news/articles/80418) #AFLT #P
🇷🇺#порты #перевозки #россия #отчетность
Экспорт угля и кокса через морские порты России вырос на 17,6% за I полугодие — до 100 млн 343 тыс т. #уголь
Растет морской экспорт черных металлов (+9,3%), в абсолютных цифрах — 14 млн 790 тыс т. #металлы
Также повысились темпы роста экспорта грузов в контейнерах (+3,7%) или 12 млн 944 тыс т. #контейнеры
морской экспорт минеральных и химических удобрений сменил умеренный рост начала года на легкое снижение (-1,7%) и составил 8 млн 874 тыс т. #удобрения
— РосморречфлотНа следующей неделе по 38 начну подбирать
Вредный инвестор, реально веришь в 38? Не будет этого.
karpov72, Все ещё не верится что 38 увидим?)
Вредный инвестор, идем вверх, я уже закупилась )))
RiverVolga, я по 38 начну заходить, есть риски увидеть 36
Вредный инвестор, есть мечта увидеть 36)
Роман Ранний, мелкая мечта…
Виталий, это смотря сколько поставить…
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
