комментарии Роман Ранний на форуме

ВЗГЛЯД: «ВТБ Капитал» рекомендует покупать акции Mail.ru с прогнозной ценой $45

пишет
t.me/RaifFocusPocus/2171

X5 Retail Group: временное давление на рентабельность не меняет среднесрочные цели
В пятницу X5 Retail Group опубликовала результаты 4 кв. 2020 г., оказавшиеся слабее ожиданий из-за единоразовых факторов.

Выручка увеличилась на 12,7% г./г. Выручка выросла на 12,7% г./г. благодаря росту торговых площадей на 8,3% г./г. и сопоставимых продаж на 5,1%. С начала года выручка компании возросла более чем на 11% г./г., а сопоставимые продажи – на 6%.

Валовая рентабельность снизилась г./г. до 23,8% из-за инвестиций в цену, сделанных в октябре-ноябре для поддержания существующих и привлечения новых покупателей в магазины «Пятёрочка». Это было сознательным решением компании, т.к. результаты 1-3 кв. 2020 г. оказались значительно лучше плановых.

Рентабельность по EBITDA составила 6,2%, т.к. компания инвестировала в цены и осуществила дополнительные выплаты персоналу. Рентабельность по EBITDA выросла г./г. до 6,2% из-за снижения издержек, связанных с трансформацией магазинов «Карусель» и положительного вклада затрат по программе долгосрочного премирования из-за пересмотра состава ее участников. В то же время, коммерческие, общехозяйственные и административные расходы за исключением перечисленных выше компонентов, а также амортизации повысились г./г. до 18,4% (4 кв. 2019 г.: 17,9%) из-за единовременных дополнительных выплат персоналу за высокие годовые результаты, а также затрат на дополнительные меры в связи с пандемией, маркетинговых расходов и издержек на курьерские услуги. Компания оценивает, что без дополнительных затрат на поддержку покупателей и персонала рентабельность по EBITDA составила бы 7%. Чистая рентабельность составила 0,5%. Положительное влияние на нее оказало сокращение чистых финансовых расходов на 20,1% г./г. благодаря снижению средневзвешенной процентной ставки.

Чистый долг/EBITDA снизился до 1,67х. Операционный денежный поток уменьшился на 29,7% г./г. в основном
из-за роста уплаченных налогов, что было связано с выплатой первых промежуточных дивидендов в размере 20 млрд руб. Величина денежных средств, использованных в инвестиционной деятельности, выросла на 13,4% г./г. Несмотря на это, коэффициент Чистый долг/EBITDA немного улучшился г./г. до 1,67х.

Хотя рентабельность X5 оказалась хуже наших ожиданий, это было вызвано единоразовыми факторами, поэтому наш взгляд на компанию остается неизменным. Мы считаем, что она сможет поддерживать рост выручки выше 10% г./г. до 2023 г. и рентабельность по EBITDA выше 7%. Хотя база прошлого года по выручке выглядит достаточно высокой, мы думаем, что открытие примерно 1500 магазинов, реконструкция существующих магазинов и развитие онлайн позволят показать двузначный темп роста выручки г./г. в 2021 г. По нашим прогнозам, коэффициент Чистый долг/EBITDA компании будет находиться в пределах 1,7-1,8х, несмотря на то, что мы закладываем в нашу модель рост дивидендов в абсолютном выражении.

#ETLN
⚡️ АКЦИОНЕРЫ ЭТАЛОНА ОДОБРИЛИ УВЕЛИЧЕНИЕ КАПИТАЛА

#ETLN
⚡️ ДИРЕКТОРА МОГУТ ОДОБРИТЬ ДОПЭМИССИЮ ДО 88,5 МЛН АКЦИЙ — КОМПАНИЯ

#ETLN
⚡️ СД ЭТАЛОНА ПОЛУЧИЛ ПРАВО УВЕЛИЧИТЬ КАПИТАЛ

«Полюс» завершил перерегистрацию проекта Сухой Лог в Иркутскую область

«Яндекс в рамках „антипиратского меморандума“ удалил более 15 млн ссылок с нелегальным контентом»

🇷🇺#PLZL #ESG
«Полюс» первым из крупных горнодобывающих компаний в России опубликовал водный отчет (https://sustainability.polyus.com/upload/files/sustainability-approach/POLYUS_WATER_REPORT_ENG.pdf).
* Доля вторично использованной воды в производственных процессах Компании сейчас составляет около 93%.
* Удельный забор воды из естественных источников на тонну переработанной руды на предприятиях «Полюса» с 2016 по 2020 гг. снизился на 28%.
* «Полюс» намерен и дальше снижать объёмы водозабора, повышать эффективность очистки сточных вод, а также увеличивать долю карьерной воды (сейчас ~50%) в структуре потребления.

ВЗГЛЯД: Акции банка «Санкт-Петербург» могут быть очень привлекательны для долгосрочных инвесторов — «Атон»

Роман Ранний, ага, Станислава тут уже написала внизу

Тимофей Мартынов, точно!

ВЗГЛЯД: ПСБ рекомендует покупать акции МТС с прогнозной ценой 382 руб. — ПСБ

ВЗГЛЯД: Акции банка «Санкт-Петербург» могут быть очень привлекательны для долгосрочных инвесторов — «Атон»

Выкуп акций МТС на сумму до 15 млрд руб. соответствует приобретению около 2,4% от уставного капитала МТС по цене 318 руб. за акцию. Объем программы эквивалентен buyback, проведенному в 2020 г.

Buyback создает в бумагах дополнительный спрос, что стимулирует их рост. Конкретные сроки начала фактических покупок пока не указаны, поэтому влияние выкупа на котировки может быть отсроченным. Мы сохраняем положительный взгляд на бумаги и рекомендуем «покупать», целевой уровень 382 руб. за акцию.



www.finam.ru/analysis/marketnews/vliyanie-vykupa-akciiy-mts-na-kotirovki-kompanii-mozhet-byt-otsrochennym-20210322-10300/

drbv, по графику не видно доп. спроса

Что там в Китае с ценами на желруду?

Николай, падают на 1.8%

Роман Ранний, а где смотрите?

Джамал Рамазанов, ru.tradingview.com/symbols/SGX-FEF1!/

Не верится, братцы, растёт наш префушка! Вот что значит египетская сила разгонщиков с телеграм каналов. До чего же у их посетителей тугие кошельки, что своими покупками даже такую бумагу как Сургутский преф могут заставлять расти.

karpov72, Это не в телегах дело, а в том что фьючи опционы уже проэксперировались, фонды все вышли на ребалансе, просто навес пропал, ну и бакс вверх пошел

Вредный инвестор, из-за чего навес? почему фонды выходили?

Что там в Китае с ценами на желруду?

Николай, падают на 1.8%

🇷🇺#VTBR #экосистемы #банки #россия
Глава ВТБ Андрей Костин рассказал, чем принципиально отличаются экосистемы ВТБ и Сбера. Основной подход его команды: ВТБ — это банк, и необходимо создавать партнерства ведущими компаниями, а не покупать для этого мощности. Компания предоставляет услугу своей отрасли, ВТБ – финансовый партнер. С таким подходом уже реализуются совместные проекты с Яндексом, ПИКом, Магнитом, Ростелекомом и Почтой России.

#AGRO #акции_РФ #инсайд
👀 Инсайдерская сделка: Максим Басов, член совета директоров ROS AGRO PLC и генеральный директор ООО «Группы компаний «Русагро», в марте 2021 г. купил 58 000 ГДР ROS AGRO PLC.

• В результате транзакции его текущая доля в Компании составила 7,54 % (без учета казначейских акций). В общей сложности Максим Басов теперь владеет 1 000 000 акций (эквивалентно 5 000 000 ГДР) и 5 142 809 ГДР.

РАСПИСКИ MDMG ВЫРОСЛИ В НАЧАЛЕ ТОРГОВ НА «МОСБИРЖЕ» НА 5,5% НА НОВОСТЯХ О ДИВИДЕНДАХ

пишет
t.me/PravdaInvest/670

💸ИнвестИдея: «префы» Сургута!

Новая неделя — новая ИнвестИдея 👇🏻

Покупка: 40,00 рублей
Цель: 45 рублей
Срок: 3,5 месяцев
Потенциал: +12,50%

«Сургутнефтегаз» — одна из крупнейших нефтегазовых компаний страны, стабильно входит в ТОП-3 российских компаний по объёму добычи углеводородов.

💼Почему мы снова покупаем привилегированные акции Сургутнефтегаза?

Рост акций в ожидании больших дивидендов! Напомним, согласно уставу Сургутнефтегаза, дивиденды по привилегированным акциям выплачиваются в размере 10% чистой прибыли итогам последнего отчетного года, разделенной на число акций, которые составляют 25% уставного капитала компании.

Таким образом, «префы» Сургутнефтегаза являются одними из бенефициаров ослабления рубля, поскольку компания при росте доллара зарабатывает на валютной переоценке валютных депозитов в размере почти $48 млрд.

Уже в конце МАРТА Сургутнефтегаз опубликует отчет за 2020 год по РСБУ и можно будет точно посчитать размер дивиденда. Мы считаем, что рынок позитивно отреагирует на отчет и начнется постепенный рост акций под летнюю выплату дивидендов. По мере снижения неопределенности в выплате (отчет, рекомендация СД, принятие на ГОСА решения по выплате) цена на Сургут преф должна расти.

Х5 С НАЧАЛА ГОДА УВЕЛИЧИЛА ВЫРУЧКУ БОЛЕЕ ЧЕМ НА 11%, LFL — НА 6% — CFO