комментарии Роман Ранний на форуме

РусГидро планирует с 2021 г. увеличить дивиденды до уровня не менее 25 млрд руб. в год

Уважаемый Роман Ранний,
Разделяю всеобщую эйфорию. Но что там с долговыми обязательствам-то?

ОчПассивный инвестор, похоже в долг будут платить

ВТБ 3 кв 2020
1. Снижение ставки ЦБ трансформировалось в снижение процентных доходов, которые в 3 кв упали на 8,7% г/г (на контрасте: у Сбера символический рост). Прирост кредитного портфеля не компенсирует снижение доходности. Но благодаря ошкуриванию владельцев депозитов процентные расходы рухнули аж на 27,6%, благодаря чему ЧПД вырос на 23% до 135 млрд.
2. ВТБ отчислил в резервы в 3 кв 71 млрд, во 2 кв было только 55 млрд (рост 29% кв/кв), т.е. проблемы с качеством кредитного портфеля пока нарастают, а ситуация в экономике не становится лучше. Для сравнения: у Сбера отчисления за 3 кв упали на 50% кв/кв.
3. Отмечу рост чистых комиссионных доходов +42% и удачные спекуляции с валютой и драгметаллами +16,7 млрд.
4. Непрофильные активы приносят пока больше вреда, чем пользы для акционеров: НПФ – минус 3,4 млрд, сальдо по ассоциированным предприятиям – минус 3 млрд, из-за кризиса обесценилась инвестиционная недвижимость на 23,6 млрд, дочерние небанковские организации тоже отработали в убыток с учетом обесценения активов. Т.е. практически 30 млрд от прибыли банка за 3 кв «съела» непрофильная деятельность. За 9 мес только списания стоимости инвестиционной недвижимости принесли убыток почти 53 млрд (чистая прибыль за 9 мес всего 59 млрд).
5. Особых перспектив не просматривается, дивиденды из-за проблем с достаточностью капитала нестабильные, оплачивать тягу Костина к скупке всякого шлака нет большого желания.

Дилетант, а что думаете по поводу выкупа префов?

Роман Ранний, я думаю с такими показателями логичнее вести разговор не о выкупе префов, а о выпуске новых

Тимофей Мартынов, в точку

Вышел отчет оценщика по распадской
вышел отчет оценщика по распадской, можно наконец-то точные цифры подставить. Новую компанию оценили в 5 Ebitda при текущей кризисной Ebitda 28 млрд. Если считать, что рынок восстановится и EBITDA вернется к 60 млрд, а долг неизменен, то цена акции уже 400 руб.







Авто-репост. Читать в блоге >>>

atomoxod, вы про Дэни Колл слышали? Его оценщик в своё время в 11 млрд. оценил.
Его облигации сейчас намного выгодней Распадской торгуются, хороший шанс!
boomin.ru/articles/deni-koll-seriya-dosrochnykh-ofert-posle-dekabrskogo-obvala-obligatsiy/

🇷🇺#SIBN #льготы
«Газпром нефть» собирается обосновать льготы для своей геологоразведки на шельфе Арктики — Прайм

РусГидро планирует с 2021 г. увеличить дивиденды до уровня не менее 25 млрд руб. в год

Х5 планирует обновить 1,7 тыс. магазинов «у дома» в 2021г

я даже знаю чьи)

💡Сбербанк и Mail. ru опровергли сообщения о возможном выкупе банком 100% в их СП

Интернет-холдинг Mail. ru Group и Сбербанк опровергли сообщения о том, что банк может стать единственным владельцем их совместного предприятия в сфере транспорта и еды.

Ранее в телеграм-каналах появилась информация о том, что Сбербанк может в понедельник объявить о консолидации 100% совместного предприятия с Mail. ru Group.

😡 «Бред. Чьи-то больные фантазии», — сообщил представитель Mail. ru Group Сергей Лучин.
источник (https://emitent.1prime.ru/News/NewsView.aspx?GUID=%7B4BF65562-BDE4-4A0C-A301-4C5CF6B3F9F2%7D) #SBER #MAIL #V

⚡️🇷🇺#HYDR
РУСГИДРО ОЖИДАЕТ СНИЖЕНИЯ КАПЗАТРАТ В 2020 ГОДУ НА 20-25% ОТ ПЛАНА ИЛИ БОЛЕЕ — ТОП-МЕНЕДЖЕР — ПРАЙМ

🛢🇷🇺#GAZP #СП2 #санкции #сша #европа
Оператор проекта строительства газопровода «Северный поток — 2» — Nord Stream 2 AG — считает, что защищать причастные к строительству газопровода европейские компании от потенциальных санкций США должны правительства стран Евросоюза и Европейская комиссия (ЕК) — Nord Stream 2 — ТАСС

#BSPB
⚡️ СД БАНКА СПБ ПРОГОЛОСОВАЛ ЗА ЛИСТИНГ ПРЕФОВ НА МОСБИРЖЕ

пишет
t.me/zloyinvestor/813

Русгидро мсфо за 9 мес.2020г. — инвестиционный потенциал сохраняется

Мои ожидания (https://t.me/zloyinvestor/638) по росту прибыли продолжают подтверждаться квартальными отчетами(9м20/9м19)👇
▫️Выручка: 277 млрд.р.(+7%)
▫️Ebitda: 90 млрд.р. (+29%)
▫️Чистая прибыль: 60.5 млрд.р.(+72%)
▫️Скорректированная прибыль: 50.8 млрд.р.(+53%)

Недорогая компания с высокой потенциальной доходностью:
▫️P/E относительно скорректированной прибыли: 5.0
▫️EV/Ebitda: 4.1
▫️Дивидендная доходность относительно скорректированной прибыли(66 млрд.р.) при 50% payout составляет 9.9%

Апсайд не менее 18%: целевой уровень акций Русгидро при восстановлении прибыли составляет не менее 0.90р.(+18%), что подразумевает адекватные 4.6 по EV/Ebitda и див.доходность в районе 8%

❗️Главный дивидендным риском Русгидро продолжают оставаться размеры бумажных списаний в 4 квартале, которые уже не первый год значительно снижают ее чистую прибыль(дивиденды), но компания сообщает о прохождении пика данных расходов и росте дивидендов:
⚡️РУСГИДРО: ОЖИДАЕТСЯ РОСТ ДИВИДЕНДОВ В СРЕДНЕСРОЧНОЙ ПЕРСПЕКТИВЕ

💡В качестве итога повторю свою прошлую мысль (https://t.me/zloyinvestor/711): «Риск бумажных списаний(низких дивидендов) этого года представляет опасность только для краткосрочных инвесторов, в перспективе чистая прибыль и дивиденды обязательно достигнут своих справедливых значений».

#hydr

пишет
t.me/russianmacro/9298

[ Фотография ]
РУСГИДРО: В СРЕДНЕСРОЧНОЙ ПЕРСПЕКТИВЕ ОЖИДАЕТСЯ УВЕРЕННЫЙ РОСТ ДИВИДЕНДОВ, НО – ЗА СЧЕТ ДОЛГА

Неплохая отчетность (http://www.rushydro.ru/upload/iblock/906/IFRS-RusHydro-2009_rus.pdf) ведущей энергокомпании — рост выручки за 9М2020 на +7% гг, EBITDA: +29% гг, чистой прибыли: +72% гг

Агентство Fitch считает, что РусГидро в 2021-2024 гг. будет генерировать отрицательный свободный денежный поток в основном из-за высоких капитальных затрат, которые будут профинансированы из долга. Несмотря на это, ожидается, что компания сохранит дивиденды на уровне 50% чистой прибыли по МСФО. В следующем году можно прогнозировать выплату 0.049 рублей на акцию, примерно 6.5% годовых при текущей цене.

Главный риском Русгидро продолжают оставаться размеры бумажных списаний в 4КВ2020, которые уже не в первый раз значительно снижают чистую прибыль компании, но менеджмент уверяет о прохождении пика данных расходов и дельнейшем росте дивидендов

[Переслано от FlashTraderNews4Bot]
💧«РУСГИДРО» ГОВОРИТ, ЧТО В СРЕДНЕСРОЧНОЙ ПЕРСПЕКТИВЕ ОЖИДАЕТСЯ УВЕРЕННЫЙ РОСТ ДИВИДЕНДОВ #HYDR #id8580 #micex(+) #дивиденды(+) #новости(+)

Роман Ранний, Ага. Сразу как только ВТБ, так и они тоже.

Плантатор Мигель, я им верю, просто новость уже не первый раз публикуют, а реакции особенной нет

ИНТЕРФАКС — «Сургутнефтегаз» (MOEX: SNGS) располагает большим объемом простаивающих мощностей из-за сделки ОПЕК+. Компания после снятия ограничений по ОПЕК+ может восстановить добычу нефти на 13%. Такой вывод приводят аналитики BCS по итогам телеконференции с «Сургутнефтегазом».
«В этом году объемы бурения „Сургутнефтегаза“ несколько сократились из-за сделки ОПЕК+, при этом компания располагает значительными простаивающими мощностями (в размере около 130 тыс. барр. в сутки, по нашим оценкам), что подразумевает возможность увеличения добычи на 13% после снятия ограничений ОПЕК+», — говорится в отчете аналитиков.
При этом у компании есть мощный краткосрочный потенциал роста в Восточной Сибири: «Сургутнефтегаз» оптимистично оценивает производственный потенциал на уже действующих лицензионных участках в Восточной Сибири, в том числе на Талаканском месторождении. Добыча в этом году составляет почти 200 тыс. барр. в сутки: сокращения в рамках ОПЕК+ были реализованы в Западной, а не в Восточной Сибири, и, насколько мы понимаем, в ближайшие несколько лет добыча может быть увеличена до 240-280 тыс. барр. в сутки. Напомним, что добыча в Восточной Сибири значительно выросла с момента ее начала в 2004 г. Поскольку геологические возможности в Западной Сибири в основном ограничиваются формациями трудноизвлекаемой нефти (с низкой проницаемостью породы) и небольшими месторождениями, активы в Восточной Сибири играют важную роль для «СургутНГ» с точки зрения сохранении производственных мощностей в будущем".
Трудноизвлекаемые запасы остаются важными для компании. «Сургутнефтегаз» одним из первых начал разработку месторождений с трудноизвлекаемыми запасами в Западной Сибири, включая юрские и ачимовские отложения, а также отложений баженовской свиты (не подпадают под налоговую реформу). Представитель компании подтвердил, что они останутся значительными источниками запасов и восполнения добычи в Западной Сибири в будущем, хотя их экономика в большей степени чувствительна к ценам на нефть", — отмечают аналитики.
В сегменте переработки «Сургутнефтегаза», по данным BCS, крупных проектов на данном этапе не планируется. «Единственный крупный проект „Сургутнефтегаза“ по модернизации (завод в Киришах) был завершен в конце 2013 г. Киришский НПЗ по-прежнему работает по относительно простой технологии по сравнению с аналогами, такими как „ЛУКОЙЛ“ (MOEX: LKOH) и „Газпром нефть“ (MOEX: SIBN). Однако на данный момент компания, похоже, не планирует серьезной модернизации, хотя ее представители указали, что различные потенциальные проекты всегда изучаются с точки зрения экономической эффективности», — отмечается в отчете.
Изменения в налоговом режиме, о которых было заявлено недавно, для «Сургутнефтегаза» умеренно негативны: «Сургутнефтегаза» в меньшей степени коснутся изменения в российской системе налогообложения нефтяного сектора, внесенные Минфином в конце сентября, поскольку компания не добывает сверхвязкую нефть и лишь ограниченно попадает под НДД. Тем не менее компания, по всей видимости, приветствует перевод истощенных месторождений, потерявших определенные налоговые льготы, на элегантную и более гибкую систему НДД".
При этом «Сургутнефтегаз» не планирует использование своей «кубышки» для крупных сделок: «Представитель компании не сообщил о планирующихся потенциальных сделках M&A с использованием части нераспределенной прибыли, хотя отметил, что компания постоянно изучает вопросы приобретения лицензий и других недорогих активов».

Х5 планирует сохранить показатель net debt/EBITDA в пределах 1,5-1,8х в долгосрочной перспективе

Альфа-банк поднял оценку акций АЛРОСА в 1,5 раза, подтвердив рекомендацию «выше рынка»

Ввод в эксплуатацию на территории индустриального парка ММК завода по производству высокопрочной стальной проволочной продукции стоимостью 8 млрд рублей намечен на 2021 год, сообщил «Интерфаксу» генеральный директор ООО «ММК-Индустриальный парк»

Х5 ожидает рентабельность EBITDA ближе к 8% по итогам 2020г

⚠️🛢🇷🇺#GAZP #СП2 #санкции #сша
СЕРТИФИКАТОР «СЕВЕРНОГО ПОТОКА 2», НОРВЕЖСКАЯ DET NORSKE VERITAS — GERMANISCHER LLOYD (DNV GL), ПРЕКРАТИЛА УЧАСТИЕ В ПРОЕКТЕ ИЗ-ЗА УГРОЗЫ САНКЦИЙ СО СТОРОНЫ США — ПРАЙМ