комментарии Роман Ранний на форуме

💥🇷🇺#игры #россия #MAIL
На фоне режима самоизоляции расходы россиян на видеоигры в 1п 2020г увеличились на рекордный 21%, до $1,15 млрд. В Mail.ru Group еще летом прогнозировали рост рынка в этом году на 15%, а теперь ждут увеличения на 20%, до 140–145 млрд руб — Ъ (https://www.kommersant.ru/doc/4558179)

ИНТЕРФАКС — Маркетплейс Ozon опубликовал проспект к планируемому IPO на бирже NASDAQ, документ размещен на сайте Комиссии по ценным бумагам и биржам США.
Параметры IPO, включая сумму привлекаемых инвестиций, в проспекте не раскрыты, указан лишь условный объём для целей расчёта госпошлины.
Андеррайтерами IPO выступят Morgan Stanley (SPB: MS) и Goldman Sachs (совместными ведущими букраннерами), Citigroup, UBS, Sberbank CIB, «ВТБ Капитал» (совместными букраннерами) и «Ренессанс Капитал» (ведущий менеджер).
При этом фонды, связанные с Baring Vostok, могут в перспективе принять участие в частном размещении акций по цене IPO (объем размещения также не указан).
В начале октября Ozon сообщал, что направил в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC) проект регистрационного заявления по форме F-1 о намерении провести IPO. Параметры планируемого IPO, включая количество акций к размещению на бирже, их ценовой диапазон и сроки планируемого размещения тогда не были определены.
Ранее Wall Street Journal со ссылкой на собственные источники сообщала, что Ozon может провести IPO в США в конце 2020 или начале 2021 года, а бизнес может быть оценен в $3-5 млрд.

ГАЗПРОМ НАЧАЛ СТРОИТЕЛЬСТВА ОТРЕЗКА «КОВЫКТА-ЧАЯНДА» ГАЗОПРОВОДА «СИЛА СИБИРИ» — «ГАЗПРОМ ИНВЕСТ»

На чем отскок такой дикий?

Тимофей Мартынов, В лидерах роста выступают акции «НОВАТЭКа» (+6,1%) на фоне корпоративных новостей. Японская MOL подписала чартерные соглашения на три газовоза ледового класса Arc7 с ООО «Арктик СПГ 2», крупнейшим акционером которого является «НОВАТЭК» (MOEX: NVTK), говорится в пресс-релизе японской компании. Газовозы будут построены корейской DSME (Daewoo Shipbuilding & Marine Engineering) и будут поставлены в 2023 году.

«АЛРОСА» выручила $6,9 млн на аукционе в Бельгии

🗣️ «Несмотря на все текущие вызовы и сложности, связанные с пандемией, мы стараемся удовлетворить потребности наших клиентов, предлагая к просмотру сырье в тех странах, где они работают. В ходе прошедшего аукциона алмазы приобрели 28 компаний. Мы благодарны нашим клиентам, что несмотря на все ограничения они находят возможность продолжать бизнес и приобретают нашу продукцию», — прокомментировал заместитель генерального директора.
источник (https://www.finam.ru/analysis/newsitem/alrosa-vyruchila-6-9-mln-na-aukcione-v-belgii-20201102-150510/) #ALRS #D

пишет
t.me/borodainvest/458

Яндекс отчитался за 3 квартал 2020 года по МСФО. Красивые заголовки пресс релизов должны были вызвать у инвесторов ажиотаж и слюноотделение. (В принципе так и произошло. На фоне всеобщего апокалипсиса в среду котировки держались бодрячком) Но если смотреть на показатели пристально, то окажется, что не все так замечательно. Я бы даже сказал, что все НЕ ЗАМЕЧАТЕЛЬНО.

Итак, сразу пропускаем рост выручки и прибыли. (+30% и + 356%) Рост прибыли это консолидация Яндекс Маркета и продажа Яндекс денег. Выручка… Обо всем по порядку. Мы не будем смотреть консолидированные данные, а разберем показатели сегментов и их влияние на прибыль:
1) Реклама — ключевой и самый рентабельный сегмент бизнеса, который приносит — ВНИМАНИЕ — 110% от общей EBITDA!!! Вся фантастика Яндекса, весь успех компании и ее стабильный денежный поток зарабатывается именно здесь. И именно рост рекламного рынка в предыдущем десятилетии позволял стабильно наращивать показатели. Надеюсь вы поняли — выручка это хорошо, но реальную прибыль компания зарабатывает на рекламе.
Итак, что там в 3 квартале? Выручка выросла на фантастические… 2%!!! А если взять выручку с учетом вознаграждения третьим сторонам (которая в общем-то и не должна попадать в отчет), то она не выросла вообще!!! Из успехов стоит отметить рост EBITDA сегмента на 8%. То есть компания поработала над эффективностью, но темпы никак не назовешь фантастическими.

2) Такси — самое быстрорастущий сегмент. Выручка выросла на 50% (+6 млрд), EBITDA выросла в 3 раза. Казалось бы вот он — успех! Но:
— у такси низкая рентабельность (меньше 10%), которая вряд ли сможет сильно вырасти в будущем;
— рынок стремительно приближающийся к насыщению. Где еще нет Яндекс-такси? В будущем рост не будет идти прежними темпами.
— конкуренция. В сектор пришло еще несколько технологических гигантов, которые готовы навязать Яндексу борьбу.
То есть в прошлом мы сделали совершенно верный прогноз, когда ожидали роста консолидированных показателей за счет выхода такси в плюс. Теперь этот драйвер реализовался и высокие темпы вскоре снизятся. (а EBITDA Такси все еще меньше 10% от общего показателя)

3) Драйв — очень странные цифры. Выручка выросла на 500 млн рублей, а EBITDA каким-то фантастическим образом выросла на те же 500 млн и даже вышла в плюс! Для сравнения, при аналогичной выручке в 1 квартале, EBITDA была минус 900 млн. Скорее всего это какие-то особенности учета.

4) Маркет — 5 млрд выручки в квартал и минус 1 млрд EBITDA. Даже смешно обсуждать. На фоне Wildberries, Ozon и Алибаба Яндекс маркет это маленький котенок в окружении матерых тигров. Да что там, у Детского мира выручка от онлайна выше чем у Яндекс маркета.
Менеджмент самой технологической компании компании в стране просрал революцию в потреблении населения. Что бы догнать уходящий поезд понадобятся фантастические ресурсы, которые компании придется вкладывать в развитие. Причем на каком-то этапе (в ближайшие 3-5 лет если Яндекс все таки решится) рост выручки будет сопровождаться все большим убытком!

5) Classifieds — выручка + 16%, EBITDA выросла в 10 раз. Неплохой результат, но снова не фантастический!

6) Медиа сервисы — выручка +94%, убыток +70%, рентабельность -50%. У меня нет понимания зачем компания вообще занимается производством контента. Пока сплошные убытки.

7) Другое — выручка растет вместе с убытками.

Итого: Реклама не растет или растет очень медленно. Такси — растет, но размер рынка ограничен, а маржинальность низкая. Не единорог. Драйв — вроде растет, но перспективы туманные. Маркет — хочет очень много денег. Классифайд — растет, но не очень быстро, мизерный относительно других сегментов. Медиа — вырвите мне глаза и закройте их.

То есть у компании много сегментов бизнеса, они как-то растут и развиваются, в целом тенденция положительная. Но стоит Яндекс так, как будто рост идет не на 15 — 20 — 0%, а на все 30%, причем уаждый стартап это чуть ли не новый Майкрософт! Мультипликаторы заоблачные для как для нашего рынка, так и для средних исторических оценок компании: EV\EBITDA = 28,5!!! P\E = 65 P\S = 8
Фантастический разгон под включение в индекс и сделку с Тинькоф (не состоявшуюся сделку) на фоне умеренно позитивных результатов выглядит какой-то дикой ошибкой и несуразностью.

Поймите, сама по себе компания Яндекс — отличная. Но ее темпы роста и сегменты бизнеса никак не тянут на оценку в 30 EBITDA. (выше чем у Гугл!!) Я уверен, что еще 2-3 слабых квартала и рынок сам собой исправит эту аномалию. Думаю, что мы еще увидим котировки Яндекса ниже 3000 рублей и достаточно скоро.

П.С. Но шортить я бы все равно не рекомендовал.

Не является индивидуальной рекомендацией

«ВТБ Капитал» повысил прогнозную стоимость акций «Московской биржи» со 170 рублей до 180 рублей за штуку, обновив модель оценки биржи с учетом ее показателей за третий квартал 2020 года, сообщается в обзоре инвестбанка.

Роман Ранний, я хоть и купил по 134,2 и сегодня по 131,3 акции Мосбиржи---ТАКОЙ оптимизм не разделяю… Хотя в ВТБ-капитал ребята серьёзные… Сейчас я не уверен, что к отсечке 156 снова покажут… Рад буду ошибиться…

Арсений Нестеров, а зачем тогда покупали?

Polymetal получил зеленый кредит от Societe Generale на $125 млн

Роман Ранний, это хорошо или плохо для компании?

EvgeniyKletter, хорошо, зелёное это то что сейчас популярно у инвесторов

Роман Ранний, неужели только на этом рост на 4,5%?

Дмитрий, нет конечно)

даёшь сургут пр. по 36!

Роман Ранний, Роман, доброе утро! Можно услышать твоё мнение, сколько теоретически могут стоить прешки после дивидендного гэпа? А так же, сколько он будет закрываться? Тут автоматом я тебя втягиваю в оферу на тему, сколько будет стоить доллар на конец года 2020 (75 ?) (давай 75 и 70), а так же 2021(70?).Нефть, давай возьмём по 50 на конец 2021.Спасибо.

4Give, К сожалению прогноз цены акций или валюты я дать не могу.

Абсолютно уверен что никто дать не может, если бы я мог спрогнозировать (более менее точно) курс доллара на конец 2021 года, то давно ужинал бы с В.Баффетом

Без валютной переоценки сургут сейчас платит 0.9 руб. чистыми на одну ап.

Роман Ранний, Роман, исходя из вводных по доллару и нефти, которые я написал, можно высчитать дивиденд, гэп, и цену на момент гэпа

4Give, не понял как вы предлагаете вычислить цену на момент гэпа?

ИНТЕРФАКС — Sberbank CIB открыл торговую идею в GDR TCS Group (MOEX: TCSG) на ожиданиях, что динамики котировок этих бумаг будет опережать банковский сектор РФ в целом, говорится в обзоре Sberbank CIB.
«Последние несколько недель были довольно головокружительными для тех, кто следил за развитием ситуации вокруг TCS Group и перспектив ее поглощения „Яндексом“ (MOEX: YNDX) (сделка сорвалась пару недель назад). Мы отдаем себе отчет в том, что есть разные мнения о том, как это может отразиться на инвестиционной привлекательности GDR TCS Group, однако считаем их текущую рыночную оценку весьма подходящей для открытия упомянутой торговой идеи», — пишут аналитики.
Во-первых, пообщавшись с менеджментом, эксперты сделали вывод, что отказ от сделки не вызвал существенных потрясений внутри компании. Во-вторых, насколько понимают аналитики, никакие новые слияния и поглощения с участием TCS Group в настоящее время не обсуждаются и, вероятнее всего, в ближайшей перспективе обсуждаться не будут. В-третьих, по итогам третьего квартала Sberbank CIB ожидает от компании хороших показателей и полагает, что инвесторы должны переключить внимание на отличные фундаментальные параметры бизнеса TCS Group.
Главный фактор риска — новый карантин, отмечают аналитики.
«На наш взгляд, главным риском для предлагаемой инвестиционной идеи является перспектива повторного введения широкомасштабного режима самоизоляции в России. Впрочем, по нашему мнению, такое развитие событий маловероятно — мы видим очень мало признаков готовности властей к введению жестких ограничений. Напротив, правительство, судя по всему, отдает предпочтение менее решительным мерам и стремится по мере сил минимизировать экономический ущерб», — считают эксперты.

«ВТБ Капитал» повысил прогнозную стоимость акций «Московской биржи» со 170 рублей до 180 рублей за штуку, обновив модель оценки биржи с учетом ее показателей за третий квартал 2020 года, сообщается в обзоре инвестбанка.

ИНТЕРФАКС — «ФосАгро» (MOEX: PHOR) предлагает привязать НДПИ на фосфатную руду к ценам на основной экспортный продукт — диаммонийфосфат (DAP).
Это одно из предложений, подготовленных бизнесом в рамках дискуссии о дифференциации рентного коэффициента НДПИ, рассказал «Интерфаксу» источник, знакомый с их содержанием.
О том, что «ФосАгро» выступает за привязку НДПИ к ценовой конъюнктуре, говорил «Интерфаксу» и генеральный директор компании Андрей Гурьев. «В моем понимании правильный режим (взимания НДПИ — ИФ) — это рыночный режим, привязка к ценовой конъюнктуре: при высоких ценах — один коэффициент, при плохих — другой. Эта идея поддерживается, она активно обсуждается с финансово-экономическим блоком», — заявил Гурьев в кулуарах съезда РСПП в конце октября.
Он подчеркнул, что компания также намерена выводить из-под повышенного НДПИ новые проекты по расширению сырьевой базы, используя механизм СЗПК (соглашения о защите и поощрении капиталовложений). «Новые проекты, конечно, нужно выводить из-под НДПИ. НДПИ — это налог, с одной стороны привязанный к себестоимости, с другой — к инвестициям. Нужно определиться, что нам нужно. Не нужны инвестиции, тогда за базу можно взять денежный поток. Но при такой ставке НДПИ ни один новый проект или даже расширение старых проектов — не летает», — отметил глава «ФосАгро».

даёшь сургут пр. по 36!

Роман Ранний, Роман, доброе утро! Можно услышать твоё мнение, сколько теоретически могут стоить прешки после дивидендного гэпа? А так же, сколько он будет закрываться? Тут автоматом я тебя втягиваю в оферу на тему, сколько будет стоить доллар на конец года 2020 (75 ?) (давай 75 и 70), а так же 2021(70?).Нефть, давай возьмём по 50 на конец 2021.Спасибо.

4Give, К сожалению прогноз цены акций или валюты я дать не могу.

Абсолютно уверен что никто дать не может, если бы я мог спрогнозировать (более менее точно) курс доллара на конец 2021 года, то давно ужинал бы с В.Баффетом

Без валютной переоценки сургут сейчас платит 0.9 руб. чистыми на одну ап.

ВЗГЛЯД: «ВТБ Капитал» понизил оценку акций Энел Россия на 18%, сохранив рекомендацию «покупать»
«ВТБ Капитал» понизил прогнозную стоимость акций ПАО «Энел Россия» (MOEX: ENRU) на 18% — до 1,01 рубля за штуку по итогам результатов компании за 9 месяцев 2020 года по МСФО, сообщается в обзоре инвестбанка.

«Лента» конвертирует уставный капитал в рубли в рамках редомициляции в РФ

Роман Ранний, Поясните я что то не понял. Они их гасят, уменьшают количество акций в обращении?

Николай, Ритейлер «Лента» (MOEX: LNTA) 23 ноября проведет внеочередное собрание акционеров, которое рассмотрит новую редакцию устава в связи с редомициляцией компании в РФ.
В частности, акционерам предстоит утвердить конвертацию уставного капитала «Ленты» в рубли. Предполагается, что он будет разделен на 97 млн 585,932 тыс. акций (как и сейчас) номиналом 0,0912632 рубля каждая (сейчас — 0,001 евро). Размер уставного капитала составит 8,906 млн рублей вместо 97,586 тыс. евро, следует из материалов компании.
В уставе также будет закреплено, что компания вправе разместить дополнительно к размещенным акциям 102 млн 414,068 тыс. бумаг того же номинала.
В уставе также предусмотрен пункт о дивидендах компании. В соответствии с проектом документа, источником выплат может быть чистая прибыль по МСФО или РСБУ.

ИНТЕРФАКС — Аналитики Промсвязьбанка рекомендуют покупать акции «Энел Россия» с целевой ценой 1,19 руб./акция, сообщается в обзоре банка.
Опубликованные результаты «Энел Россия» по МСФО за девять месяцев 2020 года оказались ожидаемо ниже, чем за аналогичный период 2019 года, по причине вывода Рефтинской ГРЭС из портфеля активов компании, а также из-за слабой конъюнктуры на рынке электроэнергии, отмечают специалисты банка.
«Несмотря на снижение финансовых показателей, отказ от угольной генерации в пользу „зеленой“ энергетики создает предпосылку для улучшения ESG метрик и повышения интереса со стороны инвесторов. Фиксированный платеж в 3 млрд руб. на дивиденды до 2022 г. обеспечивает доходность 9,5% годовых. Мы рекомендуем покупать акции „Энел Россия“ с целевой ценой 1,19 руб./акция», — указывают эксперты Промсвязьбанка.

ВТБ доволен инвестицией в «Магнит», может продлить горизонт владения долей за пределы 3-5 лет — Соловьев

Снижение цены акций Роснефти на 5,5% привело к удвоению объема выкупа в рамках buyback на прошлой неделе

[Переслано из Stock News]
[ Фотография ]
АФК Система (https://blackterminal.ru/companies/AFKS:RM?utm_source=telegram&utm_medium=stock_news&utm_campaign=feed) #AFKS
АФК «Система» объединит свои фармацевтические активы в новую холдинговую структуру под названием «Биннофарм Групп», рассказал Рустем Муратов — глава Alium, под брендом которого ранее планировалось объединять активы. Муратов же и возглавит «Биннофарм Групп». Завод «Биннофарм», входит в Alium, стал первым производителем вакцины от вируса «Спутник V» и обрел большую известность как в России, так и за ее пределами. В компании посчитали, что такой бренд даст неплохой старт для позиционирования фармацевтического холдинга.

Источник: rbc.ru (https://www.rbc.ru/business/30/10/2020/5f9a76319a79474296ae2a03)

Роман Ранний, Когда система станет стоить 30 рублей..?

Тира, а я что говорил что они будут по 30?

Роман Ранний, Нет но до НГ должны..))

Тира, посмотрим…

[Переслано из Stock News]
[ Фотография ]
АФК Система (https://blackterminal.ru/companies/AFKS:RM?utm_source=telegram&utm_medium=stock_news&utm_campaign=feed) #AFKS
АФК «Система» объединит свои фармацевтические активы в новую холдинговую структуру под названием «Биннофарм Групп», рассказал Рустем Муратов — глава Alium, под брендом которого ранее планировалось объединять активы. Муратов же и возглавит «Биннофарм Групп». Завод «Биннофарм», входит в Alium, стал первым производителем вакцины от вируса «Спутник V» и обрел большую известность как в России, так и за ее пределами. В компании посчитали, что такой бренд даст неплохой старт для позиционирования фармацевтического холдинга.

Источник: rbc.ru (https://www.rbc.ru/business/30/10/2020/5f9a76319a79474296ae2a03)

Роман Ранний, Когда система станет стоить 30 рублей..?

Тира, а я что говорил что они будут по 30?