комментарии Роман Ранний на форуме

⚠️#ALRS #downgrade
Алроса — downgrade от JPMorgan до «НЕЙТРАЛЬНО»

Вот так новость!

АКРА присвоило выпуску облигаций ФСК номинальным объемом 15 млрд руб. рейтинг «AAA(RU)»

S&P повысило рейтинг ТМК до «ВВ-» с «В+», прогноз стабильный

⚡️#TGKD
КВАДРА — ПРОИЗВОДСТВЕННЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ

ВЫРАБОТКА ЭЛЕКТРОЭНЕРГИИ 2019 = 10,3 МЛРД. КВТ.Ч (+6%)

Merrill Lynch ждёт 10% див. дох. от Роснефти

oilcapital.ru/news/companies/27-01-2020/dividendnaya-dohodnost-rosnefti-budet-rasti

Дивидендная доходность «Роснефти» будет расти
По итогам 2020 года прибыль «Роснефти» и ее дивидендная доходность могут существенно вырасти с учетом ожидания снижения долговой нагрузки, считает крупный американский инвестиционный банк Merrill Lynch. «Мы считаем, что прибыль „Роснефти“ может вырасти примерно на 30% в 2020 году по сравнению с 2019 годом», — говорится в обзоре инвестбанка. Помимо этого, по оценкам Merrill Lynch, свободный денежный поток компании в 2020 году составит $16 млрд, что поможет «Роснефти» снизить чистый долг.

Сколько составила доходность от первой оферты Дэни Колла?

Такой вопрос мне задают мои знакомые и я решил в этом разобраться.

По первой оферте к выкупу было предъявлено около 483 000 облигаций. Удовлетворено по 100% было 20.7%, то есть 100 000 штук. Это значит, что тот, кто накануне купил их по 75%, заработал 33,3% (25%/75%) на 20,7% от вложенных средств. То есть на свои вложения заработок от оферты составил 33,3% * 20,7% = 6,9%.

Это была гарантированная офертой доходность покупателя облигаций Дэни Колла, а вторая часть прибыли оказалась связана с ростом курса облигаций, они выросли на 14% до 89% от номинала, значит на вложенные средства доходность составила 14%/75% = 18,6%. Таким образом, совокупная доходность от оферты составила 25,5%. В дополнение еще есть купонный доход на уровне 13,5% годовых, но это максимум 0,5% к текущему доходу, итого примерно 26% прибыли на первой оферте.

Дэни колл объявил о еще трех офертах впереди, ближайшая из которых намечена на 21 февраля. Надо будет теперь рассчитать, сколько можно будет заработать на ней.

Андрей Зимин, вам надо это на другую ветку перенести

Дождались разгона ленты)

#LNTA
ЛЕНТА МОЖЕТ СТАТЬ ОДНИМ ИЗ ЛИДЕРОВ РОССИЙСКОГО РИТЕЙЛА. Цель 330 рублей, апсайд 67%.

Лента (MOEX: LNTA (https://putinomics.ru/ru/issuer/19/)) — единственный крупный ритейлер, показатели которого растут двузначными темпами: в 2019 году выручка супермаркетов выросла на 27.5%, рост LFL-продаж составил 11.8%. Лента значительно увеличивает количество магазинов в Москве, самом платёжеспособном субъекте РФ, и в то же время достаточно хорошо представлена в других регионах страны.

Лента — главный бенефициар проекта «русского Amazon». Основной владелец Ленты Алексей Мордашов также является владельцем крупнейшей в РФ компании по доставке продуктов Утконос. Интеграция с Утконосом позволит Ленте стать лидером рынка доставки продуктов в Москве, Санкт-Петербурге и других крупнейших городах РФ.
• Доставка продуктов — сейчас самый быстрорастущий сегмент ритейла, который показывает рост 500-600% в год. Директор Утконоса считает, что доля онлайн-продаж продуктов в Москве в ближайшие 2-3 года достигнет 4-5% — это больше, чем доля Магнита на рынке Москвы.

Несмотря на темпы роста и перспективы, Лента по мультипликаторам стоит всего 5.6х EV/EBITDA, тогда как её ближайшие конкуренты – Магнит и Х5 – стоят 6.2 и 6.5 соответственно. Апсайд по показателю до аналогов составляет 10.7% и 16% соответственно.

22% Ленты принадлежит сильным миноритариям, которые отказались продавать акции по оферте за 225 рублей. Сейчас акции стоят на 15% дешевле — значит, миноритарии видят значительный потенциал роста цен. Среди миноритариев: Bestinver SA, Prosperity, Kopernik, Heptagon, Norges Bank, Black Rock и другие.

⚠️ ✈️ Минфин РФ предложил компенсировать рост цен на авиатопливо из роялти Аэрофлота — газета

Минфин РФ предложил компенсировать авиакомпаниям скачок цен на керосин в 2018 году, в основном, за счет транссибирских роялти «Аэрофлота», пишет газета РБК со ссылкой на копию письма заместителя министра финансов Андрея Иванова, направленное в Минтранс 9 декабря.

Президент Владимир Путин в прошлом году поручал компенсировать авиакомпаниям дополнительные расходы на топливо, используя средства резервного фонда правительства. Срок поручения был ноябрь, но позднее решение перенесли на I квартал 2020 г. Сумма компенсаций оценивалась в 23 млрд руб.

Однако, по данным РБК, Минфин предложил выделить из резервного фонда лишь 2 млрд руб. Основную сумму компенсаций предложено выплатить за счет роялти «Аэрофлота», которые компания получает от иностранных перевозчиков за пролет по транссибирскому маршруту, а также из федерального бюджета.

Компенсация расходов авиакомпаний может быть обеспечена поэтапно, говорится в письме Иванова. «За счет средств, получаемых Росавиацией от „Аэрофлота“ в виде компенсационных сборов с иностранных авиакомпаний, выполняющих полеты по транссибирскому, трансполярному и трансазиатскому маршрутам через воздушное пространство России», — говорится в письме. По словам Иванова, суммарно ежегодные выплаты за счет роялти составляют около 2 млрд руб. в год. #AFLT #id1480 #id24832 #micex(+) #RBCM #новост

Проект Татнефти по уплотнению сетки скважин «выстрелит», если получит льготы по НДПИ на первые 3 года — Маганов

Альметьевск. 29 января. ИНТЕРФАКС — «Татнефти» (MOEX: TATN) для успешной реализации инвестпроекта по уплотнению сетки скважин нужна льготная ставка по НДПИ на три года, сообщил журналистам глава компании Наиль Маганов в ходе пресс-конференции по итогам года.
«Чтобы он (проект-ИФ) „выстрелил“ именно для этих скважин нужно сформировать специальный налоговый режим. Через три года они были бы переведены в обычный. Надеемся, что продолжим этот диалог с правительством», — сказал Маганов.
Он напомнил, что при реализации проекта «Татнефть» собирается использовать оборудование российского производства. «Уже на 370 млрд заключено договоров о намерениях с производителями российского оборудования»,- отметил глава «Татнефти».
Как сообщалось, инвестиции в проект оцениваются в 935 млрд рублей. В течение 15 лет предполагается пробурить порядка 20 тыс. скважин. Ожидаемая дополнительная добыча или прирост запасов составят свыше 245 млн тонн, посчитала ранее «Татнефть».
Сообщалось также, что Татнефть" с 2020 по 2048 г. планирует инвестировать 361,2 млрд рублей в проект уплотнения сетки скважин на Ромашкинском месторождении. В рамках его реализации будет пробурено более 6 тыс. скважин и добыто 73,6 млн тонн нефти.
В перспективе «Татнефть» может внедрить эту технологию на другие действующие месторождения. В компании ожидают, что реализация проекта позволит увеличить активную площадь разработки месторождений, в том числе вовлечь в разработку запасы слабопроницаемых коллекторов, отдельных «линз». При этом коэффициент извлечения нефти (КИН) по ряду месторождений может быть увеличен на 10-12%.
«Татнефть» представляла проект по расширению ресурсной базы месторождений нефти технологией уплотнения сетки скважин в конце 2018 года на совещании у министра финансов РФ Антона Силуанова с крупными компаниями. Компания предлагала предоставить для этого проекта льготную ставку по НДПИ, но решение о ней так и не было принято. Осенью 2019 года глава «Татнефти» Наиль Маганов говорил, что компания готова привлекать займы для реализации этого проекта.

Норникель примет меры для снятия напряжения на рынке палладия, говорит о «пузыре» — агентство

Москва. 29 января. ИНТЕРФАКС — «Норникель» (MOEX: GMKN), крупнейший производитель палладия с долей рынка более 40%, планирует предпринять шаги, чтобы сгладить опасения дефицита на этом рынке, заявил в интервью агентству Bloomberg директор департамента маркетинга «Норникеля» Антон Берлин.
В частности, «Норникель» планирует увеличить продажи палладия в слитках инвестиционного качества вместо порошков, которые используются промышленными потребителями. Тем самым «Норникель» надеется снизить волатильность на рынке палладия. Берлин не уточнил объем и долю продаж палладия в слитках.
По словам Берлина, финансовые спекулянты создали на рынке палладиевый «пузырь», что плохо для отрасли. «Прямой спрос со стороны промышленности развивается не так быстро, как можно было бы сделать вывод, исходя из роста цены», — считает он.
Цена палладия выросла на 19% только в январе 2020 г. после 60%-ного роста в прошлом году. Основным драйвером является опасение, что горнодобывающие компании не смогут удовлетворить растущий спрос на палладий, используемый в основном в автокатализаторах, металл также востребован инвесторами в драгметаллы.
«Норникель» в основном выпускает палладий в порошках, но такой вид этого драгметалла не используется финансовыми инвесторами, спрос которых является наиболее сильным.
Берлин пояснил, что «Норникель» будет продавать слитки своим обычным клиентам, которые смогут использовать их в финансовых операциях, в том числе для обеспечения по кредитам.
Представитель «Норникеля» отметил, что пока по-прежнему нет признаков замещения стремительно подорожавшего палладия на более дешевые металлы, в первую очередь платину. Производители автомобилей пока фокусируются на достижении целевых показателей выбросов и производстве электромобилей, сказал Берлин.
«Норникель» в 2020 г. поставит 3 тонны (около 96 тыс. унций) палладия в слитках из своего палладиевого фонда Global Palladium Fund, добавил он.
В этом году «Норникель» планирует произвести 2,73 млн унций (около 85 тонн) палладия.

#KAZT #рсбу #отчетности #россия
Чистая прибыль «КуйбышевАзота» за 2019 год по РСБУ, предварительно, составила 4 млрд руб. Выручка составила 53,9 млрд руб. На развитие компании было направлено 11,1 млрд рублей. Объемы производства сохранились на уровне 2018 года. — компания

СД ФосАгро 20 февраля даст рекомендации по финальным дивидендам за 2019г

Москва. 27 января. ИНТЕРФАКС — Совет директоров «ФосАгро» (MOEX: PHOR) 20 февраля рассмотрит финансовые результаты за 2019 год и даст рекомендации по финальным дивидендам, сообщила компания.
Общая сумма промежуточных дивидендов «ФосАгро» за прошлый год составила 22,5 млрд рублей (72 руб. на акцию за I квартал, 54 руб. — за II квартал, 48 руб. — за III квартал). На итоговые выплаты за 2018 год было направлено 6,6 млрд рублей (51 руб. на акцию).
В сентябре 2019 года «ФосАгро» утвердила новую дивидендную политику. Выплаты акционерам теперь привязаны к FCF и уровню долговой нагрузки, а не к скорректированной чистой прибыли. При соотношении чистого долга к EBITDA менее 1х на дивиденды планируется направлять более 75% FCF, от 1 до 1,5х — 50-75% FCF, выше 1,5х — менее 50% FCF. Нижним порогом для дивидендов установлено 50% от скорректированной чистой прибыли, что соответствует верхней границе прежней дивидендной политики.
Соотношение чистого долга к EBITDA «ФосАгро» на конец III квартала составило 1,5х.

Роман Ранний, очень предсказуемая компания — отличный менеджмент

Antonio Z, Элвис говорит что может быть навес

Роман Ранний, что значит навес?

Андрей, много будет желающих продать это окажет давление на акции

ФосАгро – включение новых акций в индекс может оказать давление на ФосАгро.

Но они могут сделать опережающее SPO, продадут 5% из доли Антошина, это тоже окажет давление.

ФОСАГРО — ПРОИЗВОДСТВЕННЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ

ВЫПУСК УДОБРЕНИЙ 4КВ 2019Г = 2,36 МЛН ТОНН (+2,8%)

ПРОДАЖИ 4КВ 2019Г = 2.28 МЛН ТОНН (+16%)

ВЫПУСК УДОБРЕНИЙ 2019Г = 9,5 МЛН ТОНН (+ 6,1%)

РДВ пиар Татнефти

ТАТНЕФТЬ ПРЕФ: ПОВЫШЕНИЕ ТАРГЕТА ДО 825 РУБЛЕЙ. Цель 825 рублей, апсайд 12%.

Татнефть преф – защитная акция с доходностью 12% годовых и стабильным бизнесом. Бумага достигала значения предыдущего таргета источников РДВ в 750 рублей.

Татнефть (MOEX: TATN (https://putinomics.ru/ru/issuer/47/)) сохранила прибыль по РСБУ в 2019 на уровне 2018 года, несмотря на высокую волатильность нефти. Выручка Татнефти увеличилась (https://tass.ru/ekonomika/7631833) на 3%, что обусловлено ростом объемов нефтепереработки. Переработка выросла за счет ввода в эксплуатацию в августе второй установки первичной переработки нефти в Танеко.

Минимальный дивиденд на акцию по итогам 2019 года составит 85 рублей, суммарная дивидендная доходность 11.8% годовых. При этом руководство заявляло, что размер дивидендов снижаться не будет. Это очень высокая доходность для компании из нециклического сектора при снижающейся ставке ОФЗ в 6%.

Префы Татнефти гарантированно попадают в MSCI Russia в мае 2019 при достижении 825 рублей. Включение в индекс приведет к пассивному притоку в размере $35-45 млн, что примерно в 6 раз превышает средний дневной объём торгов по бумаге. Менеджмент компании заинтересован во включении бумаги в индекс и будет поддерживать котировку.

НОВАТЭК полностью введет в строй завод по производству СПГ-заводов к концу 2020г

(расширена цитата во втором абзаце)

Мурманск. 29 января. ИНТЕРФАКС — «НОВАТЭК» (MOEX: NVTK) введет в строй Центр строительства крупнотоннажных морских сооружений (ЦСКМС) к концу года, заявил глава компании Леонид Михельсон на торжественной церемонии ввода в эксплуатацию воздушной линии 150 кВ для техприсоединения ЦСКМС.
«Мы ведём громадное строительство Центра строительства крупнотоннажных морских сооружений. На площадке работают — сейчас я еду туда — порядка 9,5 тыс. строителей. Потихоньку он вводится в эксплуатацию, и к концу года он полностью будет введен в строй. Мы планируем от 12 до 15 тыс. рабочих мест будет создано в Мурманской области», — сказал он.
Производственная часть ЦСКМС делится на три основные площадки. Комплекс цехов и оборудования для обеспечения производства железобетонных оснований в сухих доках. Комплекс полного цикла по изготовлению модулей верхних строений (линий сжижения природного газа). Комплекс для изготовления секций трубопроводов. Причальный фронт верфи протяженностью 683 м включает в себя 4 причала.
Сообщалось, что инвестиции «НОВАТЭКа» в этот проект составят около 120 млрд рублей. Компания в дальнейшем предполагает строить на ЦКСМС другие СПГ-заводы, называя его «заводом по строительству СПГ-заводов».

ФСК установила объем размещения бондов на уровне 15 млрд рублей, ставка 1-го купона — 6,75%

⚠️ ИНВЕСТОРЫ, ЧЬИ ЗАЯВКИ СТОЯТ ПО 6.80%, ИМЕЮТ ПРАВО ПЕРЕСТАВИТЬ СВОИ ЗАЯВКИ НА 6.75%

«Эксперт РА» присвоило бондам «СУЭК-Финанс» на 30 млрд руб. рейтинг «ruAA-»

Москва. 29 января. ИНТЕРФАКС — Рейтинговое агентство «Эксперт РА» присвоило 10-летним облигациям ООО «СУЭК-Финанс» серии 001P-05R объемом 30 млрд рублей кредитный рейтинг на уровне «ruAA-», сообщается в пресс-релизе агентства.
По данному выпуску не предусмотрены возможные дополнительные корректировки за субординацию, обеспечение и поручительство. По выпуску оферентом по публичной безотзывной оферте выступает АО «СУЭК», в связи с чем агентство устанавливает паритет между рейтингом оферента АО «СУЭК» (рейтинг «ruAA-» со стабильным прогнозом от «Эксперт РА») и облигационным выпуском ООО «СУЭК-Финанс» серии 001Р-05R.
Сбор заявок на облигации прошел 22 января. Ставка 1-го купона установлена в размере 6,90% годовых, ей соответствует доходность к 5-летней оферте на уровне 7,02% годовых.
В процессе премаркетинга ориентир был один раз снижен с первоначальных 6,90-7,00% годовых, объем размещения изначально составлял не менее 15 млрд рублей. Объем спроса на выпуск превысил 42 млрд рублей.
Организаторами размещения выступают Альфа-банк, «ВТБ Капитал», Газпромбанк (MOEX: GZPR), Московский кредитный банк (MOEX: CBOM), банк «ФК Открытие» (MOEX: OFCB), БК «Регион», Sberbank CIB, Россельхозбанк, Совкомбанк.
Предварительная дата техразмещения — 29 января.
По выпуску предоставлена публичная безотзывная оферта от АО «СУЭК».
Купоны полугодовые, номинал одной бумаги — 1 тыс. рублей.
Предыдущий раз компания выходила на долговой рынок в октябре прошлого года. Компания разместила 10-летний выпуск с офертой через 4 года объемом 20 млрд рублей по ставке 7,40% годовых.
В настоящее время в обращении находятся 3 выпуска биржевых облигаций «СУЭК-Финанс» на общую сумму 51 млрд рублей и выпуск классических облигаций на 10 млрд рублей.
В «СУЭК» входят 30 угледобывающих предприятий, 7 обогатительных фабрик и установок, терминал в порту Ванино (Хабаровский край), «Мурманский морской торговый порт» (MOEX: MSCP), ремонтно-механические заводы в 8 регионах России, а также «Сибирская генерирующая компания». Основной бенефициар «СУЭКа» — Андрей Мельниченко.

Лукойл пошёл на перехай

в ночь на 30 января — объявление результатов ребалансировки MSCI Russia. Изменения вступают в силу в течение 2 дней после объявления.

#LKOH БКС и ВТБ ожидают повышения веса Лукойла из-за buyback.

А у De Beers продажи растут!

💥#ALRS
De Beers за последние 6 недель нарастила продажи алмазов на 28%, до $545 млн — отчет — Прайм