Продолжаю разбирать золотодобытчиков, настало время посмотреть на крупный полиметаллический холдинг — Селигдар. Компания входит в топ 10 золотодобывающих компаний РФ и является крупнейшим производителем олова. Давайте попробуем оценить потенциал компании.

Начнём с операционных результатов

Производство олова растет внушительными темпами. Производство олова в 2023 году увеличилось на 4% и составило 3 003 тонн. В 2024 компания планирует произвести 3,5 тыс. тонн олова, а к 2030 году производство вырастет до 14-16 тыс. т олова в год.
Основной рост производства олова ожидается за счёт проекта Пыркакайские штокверки, который увеличит производство олова на 8 тыс. т олова в год.

Месторождение «Пыркакайские штокверки» расположено за полярным кругом, в северной части Чукотки (Чаунском районе Чукотского автономного округа). Запасы  оцениваются в 243 тысяч тонн олова.


( Читать дальше )

📈Астра +7.1% Коммерсант сообщает, что ВК, Ростелеком, МТС и Росатом могут быть заинтересованы в покупке Астры. Все компании от комментариев отказались.
Кроме того, 02.04.2024 Астра опубликует отчётность за 2023 и проведёт День инвестора🧐

📉Новатэк -3.6% В лидерах снижения на фоне дивидендной отсечки в 44,09 рублей (див. дох 3.2%). На данный момент падение больше размера дивиденда🤔

📉Газпром -0.5% Я очень хорошо помню, какой был массовый позитив по поводу покупки Новатэком «Сахалин-2». Забавно сейчас наблюдать, какой массовый негатив вокруг покупки «Сахалин-2» Газпромом😁

📈IMOEX +0.1% Мосбиржа рассматривает варианты организации круглосуточных торговых сессий😳

📈RGBI +0.1% RGBI Прекратил падение, котировки стоят на одном месте у 4-й день подряд. Инвесторы решили взять паузу, а в телеграм каналах всё чаще можно встретить предложения «покупать длинные ОФЗ»🤔

📈НМТП +2.2% СД рассмотрит вопрос о выплате дивидендов за 2023 г. в II квартале этого года. 
Выручка НМТП за 2023 год по РСБУ выросла на 18% до 29,15 млрд руб., чистая прибыль выросла на 7% до 29,35 млрд рублей💪

📈Ростелеком +1.1% СД будет рекомендовать акционерам выплату дивидендов по итогам 2023 года🤑

📈Полиметалл +1.3% Виталий Несис дал интервью агентству «Интерфакс-Казахстан», в котором прояснил ряд вопросов для инвесторов. 
Например он заявил, что дивидендная политика,  решение по дивидендам за 2023 год и решение по дивидендам в связи со сделкой, будут объявлены в мае🤑

📈SOFL +4.1% Софтлайн объявил отбор ИТ-компаний для потенциальной покупки. Кроме того, 1 апреля компания опубликует финансовую отчетность за 2023г🧐

📉FIVE -0.1% Член правления X5 Фрэнк Лейст продал свою долю в акционерном капитале компании, сумма сделки составила $420 тыс🤔 

📈ПИК +1.1% Интересная новость для застройщиков, которая прошла практически незамеченной 👉 Сбер отменяет требование о субсидировании льготных ипотечных программ для ряда застройщиков.
С 28 марта отменяется комиссия, если жилье покупает зарплатный клиент банка
С 4 апреля отменяется комиссия для тех, кто находится на проектном финансировании Сбера😳

📈IMOEX +0.1% В начале торговой сессии индекс терял более 1%, но под конец дня приободрился. Технически, такой резкий разворот является сигналом к развороту, но уверенности в этом нет. 
Также есть мнение, что ПИФы закончили свою ребалансировку или закончат её в ближайшие дни. На данный момент нефтянка под. давлением🤷‍♂️

📉USDRUB -0.1% Уровень в 93 рубля пока остаётся непреодолимым для $, любые попытки подняться выше, сталкиваются с ожесточённой распродажей валюты🤔  

📈Астра +8% 📈Яндекс +4.1% Тех. сектор сегодня в лидерах роста, в последнее время технологический компании выглядят намного сильнее индекса. Похоже участники рынка пытаются отыграть разворот индекса через тех. сектор🧐 

📈ЭЛ5Энерго +5% Акции резко начали расти после сообщения о том, что СД 1 апреля даст рекомендацию по дивидендам за 2023 год🤑 

📈ДВМП +5.3% На рынке популярна идея выкупа акций ДВМП выше текущих котировок. Участники рынка верят, что Росатом консолидирует ДВМП и сделает щедрое предложение по выкупу акций🤑  

📈ЭсЭфАй +3.1% SFI может направить полученные в результате IPO «Европлана» средства на потенциальные M&A-сделки и погашение долга🧐

📉ETLN -7.3% Падает после публикации слабой отчётности. Выручка на консолидированном уровне увеличилась на 10% до 88,8 млрд рублей. Чистый убыток до распределения стоимости приобретения активов (PPA) составил 2,3 млрд рублей за 12 месяцев 2023 года.
Дивиденды по итогам 2023 года под угрозой, так как компания получила убыток😳

📉Сегежа -2.9% Акции продолжают снижаться после слабой отчётности и в ожидании допэмиссии😔

📉ЛЭСК -13.7% Дивидендная ракета ЛЭСК отбросила последнюю ступень и камнем полетела вниз, от максимумов акции потеряли более 24%😉 

📉Лукойл -0.9% Участников рынка расстроили финальные дивиденды Лукойла, СД рекомендовал  ₽498 на акцию(див. дох. 6,7%).  На самом деле, в падении акций виноваты завышенные ожидания, которые активно поддерживались телеграм каналами😉
За весь 2023 год компания выплатила 945 руб. дивидендов, что составляет 12,9% див. доходности к текущей цене акций💪

📉Газпром -0.6% То ли дело Газпром, нет дивидендов нет проблем😁 А если серьёзно, то акции Газпром сейчас стоя так, как будто дивидендов по итогам 2023 года не будет🤷‍♂️   

📉Роснефть -1.1%📉Татнефть -0.6% 📉Газпромнефть -1.4% Падают на уровне Лукойла, который сегодня расстроил инвесторов. ПИФы распродают акции стратегических компаний😔 

📉Сегежа -2.4% Снижается после публикации отчётности. Михаил Шамолин заявил, что компания планирует в этом году провести докапитализацию для снижения долговой нагрузки😳

📈Мосбиржа +1.3% ЦБ готов к потенциальному усилению санкций в отношении Мосбиржи и ее структур, обсуждает контрмеры🧐 

📉Совкомфлот -0.6% Bloonberg сообщает, что из-за риска американских санкций все индийские частные и государственные нефтеперерабатывающие заводы отказываются принимать российскую нефть, перевозимую танкерами «Совкомфлота».
Информация настораживает, но реакции нет, возможно участники рынка ещё не поняли что произошло😳 

📉IMOEX -0.4% На рынке продолжается коррекция, от максимумов индекс потерял более 2.5%.  Эльвира Набиуллина сегодня заявила, что потенциал российского фондового рынка недостаточно используется для развития экономики, необходимо его удвоение😳

📈RGBI +0.2% ЦБ сохранил ставку на уровне 16%. Снижение ключевой ставки возможно во второй половине года при условии устойчивого снижения инфляции🤔 

📈USDRUB +0.7% ЦБ с 2022 года не проводит валютные интервенции из резервов, в начале и в конце месяца будет увеличивать максимальный объем операций «валютный своп» с 10 до 20 млрд юаней🧐
Доллар всю неделю ходит в диапазоне 91,5 — 93 руб., сколько это ещё будет продолжаться?

📈Северсталь +3.3% С 22 марта 2024 года акции войдут в индекс «МосБиржи 10» и станут единственными из сектора черной металлургии. Индекс включает бумаги 10 наиболее ликвидных акций фондового рынка Московской Биржи👍

📈АФК Система +3.3% Растут в ожидании IPO дочек. Сегодня стало известно, что ГК «Элемент» будет технически готова к IPO в I полугодии 2024 года👏

📈ГМК Норникель +1.3% Растёт на новостях о сплите акций  1 к 100.  Сегодня ЦБ зарегистрировал изменения в решении о выпуске акций Норникеля. Конвертация акций в соответствии с решением ВОСА будет осуществлена 4 апреля 2024 г🤔

📉GOLD -0.4% Золото показало новый максимум после заседания ФРС. ФРС оставила процентную ставку без изменений, однако  регулятор ожидает снижения ставки на три четверти процентного пункта до конца 2024 года🧐

📉Роснефть -0.4% СД 28 марта рассмотрит вопрос о реализации программы обратного выкупа акций на рынке. На этом фоне акции пытались расти, в моменте прибавляя более 1.6%. Эта программа действовала с 2018 года и реализована менее чем на четверть. Возобновление программы носит  скорее технический характер🤔

📉TCSG -2.8% Продолжает снижаться после анонсированной доп. эмиссии😔

📉Росбанк -6.1% Участники рынка осознали, что Росбанк купят за 1 капитал🤷‍♂️  

📈Лента +3.9% Растёт после публикации отчётности. Компания по итогам IV квартала 2023 года получила EBITDA в размере 17,9 млрд рублей, что на 84,7% выше аналогичного показателя 2022 года. Рентабельность по EBITDA выросла до 8% с 6,5% в IV квартале 2022 года💪

📈БСПБ +2.6% Наблюдательный совет банка рекомендовал выплатить финальные дивиденды за 2023 год в размере 23,37 руб. на 1 обыкновенную акцию (доходность 7,8%.), и 0,22 руб. на 1 привилегированную акцию(доходность 0,3%). 
Новая дивполитика банка Санкт-Петербург предполагает выплату 20-50% чистой прибыли акционерам🤑

📉Роснефть -1.1%📉Татнефть -1.1% 📉Газпромнефть -1.1% ПИФы продолжают распродавать акции стратегических компаний, особенно сильно достаётся нефтегазу. На этом фоне индексу очень трудно расти. Бей своих чтобы чужие боялись😔

📉Газпром -0.1% Газпром тоже входит в список стратегических компаний, но здесь нет распродаж от ПИФ. Есть 2 версии:
— ПИФы считают Газпром слишком дешёвым для распродаж🧐
— Огромное количество шортистов не даёт акциям упасть😉 

📉TCSG -3.5% ТКС выпустит 130 млн дополнительных акций по цене ₽3423,62 за штуку для слияния с Росбанком.  Выпуск акций включает резерв для осуществления преимущественного права выкупа существующими акционерами. Неиспользованное количество одобренных к выпуску дополнительных акций будет погашено. Розничные инвесторы смогут принять участие в допэмиссии если проголосуют против / воздержатся на собрании акционеров 8 мая😔

📉Росбанк -4.1% Что известно о сделке на текущий момент:
— Покупают за 1 капитал (это примерно по текущей цене 143 руб.)
— Миноритарии не получают права на акции Тинькоф (обмена на акции ТКС не будет)
— Скорее всего, у миноритариев выкупят по средневзвешенной за 6 месяцев🧐

📈Ростелеком +4.6% Вырос в последний час торгов без явных новостей🤷‍♂️

📈НЛМК +1.8% Арбитраж Москвы приостановил производство по иску НЛМК к ФАС.
Участники рынка ждут дивидендов😉 

📉RGBI -0.2% Министерство финансов сегодня провело один аукцион по размещению облигаций федерального займа с постоянным купоном. Спрос составил ₽113,78 млрд, а сумма заимствований — ₽95,09 млрд. Средневзвешенная доходность по выпуску ОФЗ-ПД 26244 составила 13,43%🤔

📉ЭсЭфАй -3.9% Кто больше? 👉 Аналитики считают справедливой стоимостью Европлана 130-160 млрд рубле😳

Настало время обновить модель крупнейшего золотодобытчика РФ — Полюс Золото. Давайте посмотрим как сейчас обстоят дела в компании, сравним её с конкурентами и поставим цель по акции.

Начнем с объема производства золота👉

В 2023 году производство золота составило 2 902 тыс. унций, а в 2024 менеджмент прогнозирует снижение производства до 2 800 — 2700 тыс. унций из-за снижения содержания золота в руде. Кроме того, роста производства не ожидается вплоть до запуска Сухого Лога. 

Теперь перейдем к прогнозу результатов👉

( Читать дальше )

📉IMOEX -1% Владимир Путин подписал указ, который разрешает проводить сделки с ПИФами, если они владеют не более 1% уставного капитала в стратегических компаниях. Ранее такие сделки были запрещены, кроме как по специальному разрешению главы государства.
 
В последнее время голубые фишки под давлением, растёт только неликвид. Такая ситуация очень радует спекулянтов, но плохо сказывается на инвест. привлекательности рынка. Хотя о чём это я!? Инвесторов почти не осталось и дела до них никому нет😁 

📉Роснефть -3.6% Падает сильнее всех, в моменте падение более 4.5%. Видимо много ПИФов владело акциями Роснефти😔 

📉Газпромнефть -4.5% В лидерах падения. У акции очень низкий free-float, даже небольшие продажи могут привести к сильному снижению🧐

📉Сбербанк -1.1% Есть версия, что это Сбер рухнул якобы из-за переноса даты ГОСА.  Лично я в этом сомневаюсь, так как распродают весь рынок😉  
📈TCSG +4.7% В лидерах роста. На рынке ходят слухи, что анонсированный выкуп акций уже стартовал😳 

📉ЭсЭфАй -1% Теперь понятно, почему ЭсЭфАй вчера без новостей вырос на 9%😉
Лизинговая компания «Европлан» официально объявила о намерении провести IPO на «Московской бирже».  Листинг и начало торгов акциями планируются в конце марта.

📈POSI +3,6% Показал новый абсолютный максимум, с начала года котировки прибавили уже более 32%. После того как компания определилась с планами по доп. эмиссии акций, брокерские дома начали повышать таргеты по акции. СберИнвестиций ставит целевую цену в 3284 рублей, Солид брокер ждёт  3290 рублей за акцию💪

📈TCSG +0% Небывалые качели на рекордном объёме. Сегодня возобновились торги после редомициляции и в первые минуты акции потеряли 6%. Затем участники рынка начали активно выкупать подешевевшие бумаги, в моменте рост составил более 1%. Похоже участники рынка положительно восприняли новости об объединении с Росбанком. Кроме того, TCSG обещает buyback объемом до 19 млн акций, новую стратегию и дивидендную политику до конца 2024г🤑

📈Росбанк +10% Продолжает отыгрывать объединение. Максим Орловский например ожидает делистинг акций Росбанка и обмен акции Росбанка на акции TCSG. Также он ожидает, что 15 акций Росбанка(+-3 акции), будут обменивать на 1 акцию TCSG😳  

📉RGBI -0.5% Нечего странного не происходит, доходности ОФЗ продолжают стремится к справедливому значению. Странно было, когда ОФЗ давали 11,5% доходности при ставке в 16%🤷‍♂️ 

📉USDRUB -1.4%  Инвесторы выдохнули, непредвиденных ситуаций за выходные не произошло.  Тем не менее, падение доллара и одновременное падение ОФЗ, выглядит максимально странно🤔

📈НоваБев +3.3% СД  рекомендовал дивиденды по итогам 2023 года в размере 225 руб. на акцию (4% див. дох.). Выплата эквивалента распределению 100% прибыли МСФО за 2023 год🤑

📈Инарктика +2.4% Чистая прибыль за 2023 г. по МСФО выросла на 27%, до 15,5 млрд рублей. Компания ориентируется  на выплату 35-50% чистой прибыли на дивиденды по итогам 2023 года🤑

📈Россети МР (МОЭСК) +2.5% Прибыль по МСФО в 2023 году увеличилась в 1,95 раза по сравнению с 2022 годом и составила 26,288 миллиарда рублей🚀 

📉Совкомфлот -1.7% Падает после публикации отчётности. Солид брокер считает, что краткосрочные драйверы в Совкомфлоте себя исчерпали, компания торгуется по годовой дивдоходности в 13,3%, а дивиденды за 2024 год могут быть уже немного ниже😔  

📈ЛЭСК +10% Продолжаем следить за див. доходностью ЛЭСК, на сегодня она составляет всего 23,9%😉  

Полиметалл опубликовал отчетность по итогам 2023 года. Давайте посмотрим на результаты и оценим возможное изменение потенциала. 

Начнём с операционных результатов👉

Производство по итогам  2023 года снизилось на 10% по сравнению с показателями 2022 года и составило 486 тыс. унций в золотом эквиваленте. В 2024 году также ожидается небольшое снижение производства. Компания прогнозирует производство на уровне 475 тыс. унций в золотом эквиваленте.

Далее посмотрим на финансовые результаты компании и сравним их с прогнозом👉


( Читать дальше )