За сегодня

Топиков: 264

форум акций: 507

остальные форумы: 309

комментариев: 2587

за месяц

 

Блог компании Mozgovik |Мечел опубликовал результаты которые вызывают вопросы, что дальше будет с акциями Мечела?

Мечел опубликовал слабые операционные результаты за 9 месяцев 2024 года, но при детальном рассмотрении они вызвали еще больше вопросов.
Давайте посмотрим, что сейчас происходит в компании и чего нам ждать от акций. 

Начнём с операционных результатов угольного сегмента

Реализация концентрата коксующегося угля в 3 кв. 2024 г. уменьшилась на 15% по сравнению с 2 кв. 2024 года до 906 тыс. тонн👉
Мечел опубликовал результаты которые вызывают вопросы, что дальше будет с акциями Мечела?
Компания сообщает, что по итогам 2 квартала был реализован весь накопленный объем складских запасов и из-за этого произошло снижение продаж в 3-ем квартале. 

Однако, в отчетности за второй квартал 2024 года компания прогнозировала рост продаж  в 3 кв. 2024, так как на шахте имени В.И. Ленина введена в эксплуатацию новая лава. Видимо не только снижение запасов стало причиной падения продаж. 

Реализация угля PCI(пылеугольное топливо), в 3 кв. 2024 г. уменьшилась на 61% по сравнению с 2 кв. 2024 года до 165 тыс. тонн👉



( Читать дальше )

Блог компании Mozgovik |Мечел опубликовал отчетность по РСБУ за третий квартал 2024 года, на какой дивиденд могут рассчитывать акционеры?

Мечел опубликовал отчетность по РСБУ за третий квартал 2024 года. Давайте посмотрим какое влияние она может оказать на оценку компании и на какие дивиденды могут рассчитывать акционеры.

Для начала посмотрим на отчетность👉 
Мечел опубликовал отчетность по РСБУ за третий квартал 2024 года, на какой дивиденд могут рассчитывать акционеры?
За 9 мес. 2024 года компания получила убыток в размере 10 млрд рублей против прибыли в размере 33,3 млрд рублей годом ранее. 

Обратите внимание на то, что отчетность РСБУ не информативна и в отчётности МСФО картина может кардинально измениться.

Но в отчётности РСБУ можно посмотреть прибыль, которую компания может распределить среди акционеров👉


( Читать дальше )

Блог компании Mozgovik |Мечел опубликовал операционные и финансовые результаты за первое полугодие 2024 года, как изменился потенциал его акций?

Мечел опубликовал операционные и финансовые результаты за первое полугодие 2024 года. Давайте посмотрим, что сейчас происходит в компании и чего нам ждать от акций. 

Начнём с операционных результатов👉
Мечел опубликовал операционные и финансовые результаты за первое полугодие 2024 года, как изменился потенциал его акций?
Реализация концентрата коксующегося угля во 2 кв. 2024 г. увеличилась на 15% по сравнению с 1 кв. 2024 года до 1068 тыс. тонн
Рост вызван наращиванием производства на разрезе «Нерюнгринский»👆
Компания прогнозирует дальнейший рост продаж в 3 кв. 2024 года, так как на шахте имени В.И. Ленина введена в эксплуатацию новая лава.



( Читать дальше )

Блог компании Mozgovik |Обзор рынка стали. Как изменилась ситуация на мировом рынке стали?

Производство стали. 

В начале 2024 года был виден четкий тренд на рост производства стали, но сейчас ситуация изменилась👉 
Обзор рынка стали. Как изменилась ситуация на мировом рынке стали?
Тренд развернулся, но производство стали всё ещё находится на высоком уровне. За последние 12 месяцев производство стали составило 74,3 млн тонн. 

Давайте посмотрим теперь как обстоят дела с  потреблением стали

РФ потребляет примерно половину произведенной стали, остальное идет на экспорт. На данный момент у нас есть информация только за 1 квартал 2024 года👉 



( Читать дальше )

Блог компании Mozgovik |Ведомства согласовали повышение цен отсечки при расчете НДПИ на уголь, как изменятся возможные налоги?

Интерфакс сообщает, что профильные ведомства готовы согласовать увеличение пороговых цен, при превышении которых будет взиматься надбавка к НДПИ на коксующийся и энергетический уголь. давайте посмотрим как это отразится на компаниях

Прошлая версия законопроекта👉

 Ведомства согласовали повышение цен отсечки при расчете НДПИ на уголь, как изменятся возможные налоги?

предполагала пороговую цену в размере $100 за тонну для энергетического угля и $140 для коксующегося угля. 

Новые поправки повышают пороговую цену до $167 для коксующегося и до $120 для энергетического угля.

Мы уже делали расчёт для прошлого варианта надбавки НДПИ https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1025519.php. Новая редакция предполагает рост цены отсечения, а значит она окажет ещё меньше влияния на угольные компании. 

В прошлый раз мы пришли к выводу, что в случае роста цен выше пороговых значений эффект на EBITDA будет в районе 1% — 2%. Этот вывод актуален и для текущей версии законопроекта. На данный момент дополнительный НДПИ не актуален для угольных компаний, так как текущая цена угля находится ниже цены отсечения. Пока это только законопроект, так что ждём окончательную версию закона. 

( Читать дальше )

Блог компании Mozgovik |Мечел опубликовал производственные результаты за 1 квартал 2024 года, как изменился потенциал акций?

Мечел опубликовал производственные результаты за 1 квартал 2024 года. давайте посмотрим как сейчас обстоят дела в компании и оценим дальнейшие перспективы акций

Реализация концентрата коксующегося угля в 1 кв. 2024 г. выросла на 8% по сравнению с 4 кв. 2023 года до 930 тыс. тонн

Мечел опубликовал производственные результаты за 1 квартал 2024 года, как изменился потенциал акций?
Рост вызван вовлечением ранее накопленных складских запасов и ростом добычи в разрезе «Нерюнгринский». 

Продажи PCI снижаются уже четвёртый квартал подряд



( Читать дальше )

Блог компании Mozgovik |Минфин предлагает ввести надбавку к НДПИ на коксующийся и энергетический уголь, как это отразится на компаниях?

Продолжаем делать оценку возможных изменений налогового законодательства, на этот раз пришло время угля. 

Правительство внесло в Госдуму законопроект № 639663-8. “О внесении изменений в части первую и вторую Налогового кодекса Российской Федерации и отдельные законодательные акты Российской Федерации”

https://sozd.duma.gov.ru/bill/639663-8

Минфин предлагает с 2025 года ввести надбавку к ставке НДПИ на коксующийся и энергетический уголь в размере 10% от превышения цены в морских портах Дальневосточного федерального округа над установленным пороговым значением.

Минфин предлагает ввести надбавку к НДПИ на коксующийся и энергетический уголь, как это отразится на компаниях?






Для расчета надбавки на коксующийся уголь нам необходимо посмотреть цены на уголь в дальневосточных портах. У меня нет точных цен в дальневосточных портах, но есть экспортные цены из РФ, DAF/FOB. Эти цены примерно совпадают с ценой на уголь в дальневосточных портах👉


( Читать дальше )

Блог компании Mozgovik |Как изменилась оценка привилегированных акций Мечела после публикации отчетности по РСБУ?

Мечел опубликовал отчетность по РСБУ за 1 квартал 2024 года и привилегированные акции в моменте упали на более чем 5%. Давайте посмотрим что так напугало инвесторов и попробуем оценить перспективы.

Для начала посмотрим на саму отчетность👉 
Как изменилась оценка привилегированных акций Мечела после публикации отчетности по РСБУ?
За первые 3 мес. 2024 года компания получила убыток в размере 6,5 млрд рублей против прибыли в размере 3,25 млрд рублей годом ранее. 

Должен сразу сказать, что отчётность РСБУ не информативна и в отчётности МСФО картина может кардинально измениться. 

Но в отчётности РСБУ можно посмотреть прибыль, которую компания может распределить среди акционеров👉


( Читать дальше )

Блог компании Mozgovik |Мечел потеряли более 9% после отчётности, чем вызван такой пессимизм?

Мечел вчера опубликовал операционные и финансовые результаты за 2023 год. 
С момента публикации отчетности обыкновенные акции Мечела потеряли более 9%, давайте попробуем разобраться в чём дело и посмотрим какой сейчас потенциал у акций. 

Начнём с операционных результатов

Реализация концентрата коксующегося угля в 4 кв. 2024 г. снизилась по сравнению с 3 кв. 2023 года.
Мечел потеряли более 9% после отчётности, чем вызван такой пессимизм?

Это не вызывает удивления, так как исторически реализация в 4 кв. практически всегда была меньше чем в 3 кв.

Реализация Кокса в 4 кв. 2023 г. подросла по сравнению с 3 кв. 2023 года.


( Читать дальше )

Блог компании Mozgovik |Ходят слухи про рост НДПИ на уголь, как это повлияет на Мечел?

В Коммерсанте вышла статья о том, что правительство изучает предложения Минфина об увеличении НДПИ на уголь. Якобы планируется повысить НДПИ на 380 руб. на тонну  с 01.04.2024 и до конца года. Это может принести бюджету 30–35 млрд руб. в квартал. 
https://www.kommersant.ru/doc/6495840

У меня нет знакомых в правительстве, поэтому я не знаю насколько эта информация достоверна. Тем не менее, попробуем оценить влияние на Мечел исходя из тех параметров пошлины которые приводит Коммерсант. 

Начнём мы с операционных результатов👉
Ходят слухи про рост НДПИ на уголь, как это повлияет на Мечел?
В последнее время Мечел продает от 10 до 12 млн. тонн угля в год. Такие объёмы подразумевают дополнительный налог от 3,8 млрд. руб. до 4,5 млрд. руб. в год. (380*10-12 млн.)

У нас есть 2 прогноза EBITDA: оптимистичный👉


( Читать дальше )

полезные записи за 24 часа

★33 12 Я провел 50+ интервью с малым бизнесом за год, и у меня есть выводы
★12 35 🌊 Флоатеры тихо тонут. Почему инструмент, считавшийся "умным выбором", теряет привлекательность?
★7 23 95,1% российских семей не хватает денег на всё. Хватает только на ой всё
★6 6 Мой портфель облигаций на 21 ноября
★5 47 Максимальный уровень подоходного налога в странах Европы
★4 10 📉 Распродажи на геополитике | Что же делать и чего ждать?
★4 68 Ближайшее будущее с ИИ
★4 9 ⭐️Допка в Сегеже: лес рубят – щепки летят 🌲
★4 0 Ростелеком (RTKM). Отчет 3Q 2024. Дивиденды. Перспективы.
★3 93 В тему этого поста....задница какая-то сейчас(((
+236 131 Ситуация на текущий момент
+165 35 Эскалация набирает обороты🔥Акции и инвестиции
+154 23 Мишкам писец - Лоёв обзор
+143 48 Мартынов нипричем?
+140 77 Азия. Четверг.
+128 12 Я провел 50+ интервью с малым бизнесом за год, и у меня есть выводы
+104 54 Откуда возьмутся 101 млрд руб?
+102 55 Декларирую медвежий рынок века!📉 Весь мир в труху! IMOEX = 1000
+96 68 Ближайшее будущее с ИИ
+92 93 В тему этого поста....задница какая-то сейчас(((

самые обсуждаемые сегодня

131к Ситуация на текущий момент
77к Азия. Четверг.
75к Медвежий рынок вернулся?
74к Метод Геллы. Дно рядом (индекс МБ)
71к Если мы скатимся в гипер..
55к Декларирую медвежий рынок века!📉 Весь мир в труху! IMOEX = 1000
50к Не ужели что то меняется?
56к Больше половины российских самолетов Airbus не летают.
39к РЫНОК РУШИТСЯ! Впереди Ядерная зима?
34к Обвал рынка ускорился! Распродажа акций продолжится?
....все тэги
UPDONW
Новый дизайн