Hoisington Management недавно опубликовал свой «Обзор за второй квартал 2020 года», и автор TheStreet.com представил его резюме и вывод. Статья от 21 июля наполнена отрезвляющими фактами и анализом. Например, рассмотрим оценку, согласно которой сокращается более высокий процент экономик мира, чем это было в худший период 1931 года. Действительно, давайте сначала покажем график из статьи, а затем отрывок из текста:Лейси Хант из Hoisington Management объясняет дефляционные последствия текущей глобальной ситуации в своем обзоре за второй квартал 2020 года. Хант прокомментировал четыре экономических проблемы, с которыми сталкиваются центральные банки, как указано ниже.

1. Более 90% мировых экономик сокращаются. Нынешний глобальный спад не имеет прецедента с точки зрения синхронизации.

2. Происходит серьезное падение объема мировой торговли.

3. Дополнительная задолженность, взятая на себя всеми странами и многими частными организациями в целях смягчения наихудших последствий пандемии, в то время как гуманность, политическая популярность и во многих случаях существенная необходимость перенесли отношение долга к ВВП на неизведанную территорию. ...

4. Глобальный ВВП на душу населения в 2020 году находится в процессе регистрации одного из крупнейших годовых спадов за последние полтора столетия и самого большого спада с 1945 года. ...

Вот ключевые идеи, взятые из статьи.

1. Спады бывают глубже или продолжительнее, когда очень высокий процент экономик мира сокращается, а не когда они сосредоточены на ограниченном числе стран.

( Читать дальше )

Пара доллар/рубль на прошедшей неделе упала и закрылась на уровне 71.735. Среднесрочно пара, возможно,  находится в волне 3 конечного диагонального треугольника с 86, который является С в плоской. Варианты долгосрочных разметок здесь. Чистая длинная спекулятивная позиция во фьючерсе на рубль упала на 200 с 11 100 до 10 900. Индекс РТС вырос и закрылся на уровне 1255.98, есть все основания полагать, что он уже закончил волну Е треугольника с 2008 года (долгосрочная разметка здесь, среднесрочная - здесь). Индекс российских государственных облигаций (RGBI-tr) вырос и закрылся на уровне 613.71. Подробнее смотрите в программе «Итоги недели».

Мировые рынки

Нефть Я считаю, что низы 4-х летнего цикла уже установлены и долгосрочный разворот вверх произошёл. Количество действующих вышек в США упало с 185 до 181. Чистый объём длинных спекулятивных позиций на прошедшей неделе вырос на 9 100, с 539 800 до 548 900. Неделя закрылась WTI — 41.29, Brent — 4342.

( Читать дальше )

Спрашиваю, потому что полный дуб в этом. И да, «для торговли» даже громко сказано. На таком экране всё равно ничерта не видно, так что, как говориться, ни волны посчитать, ни фибу натянуть. То есть, максимум, если стоят какие-то заявки, и, позвали, например, в бар. Чтобы, если не дошло пару пипсов, быстренько подкорректировать.

Просто старый дуба дал, нужно было новый выбрать, и тут целая эпопея случилась. Сначала я хотел с 5g, но посмотрел, минимальные из вменяемых — около 500 евро, но без водозащиты. А тут если под дождь на 5 минут попал, считай сразу кранты, слишком они сильные. Кроме того, у меня есть ещё один критерий — чистый андроид, так что почти весь Китай отпадал. Потом подумал, когда ещё этот 5g будет, куплю на годик-другой чонить подешевле. В результате купил мото е6 плюс 4/64 за 109 евро (кто любит про нищебродство, налетай).

И всё вполне себе отлично работает, торговалка не тормозит (она и на старом особо не тормозила). В игры если я и буду играть, то разве что в шахматы и преф, ресурс они не жрут. Поэтому подумал, наверняка через пару лет с 5g навалом чего-нибудь такого будет. И нафига тогда дорогой смартфон покупать? Или есть какя-то засада и я что-то в этом деле недопонял?

Эх, чувствую, зреет срач (в хорошем смысле слова) между тех.аналитиками (в т.ч. волновиками) и любителями мат.статистики. Поскольку главный волновик, т.е. командовать парадом, буду я, позволю себе набросить каку небольшую мысль на вентилятор для обсуждения.

Участники рынка действуют, глядя на рыночную ситуацию, принимая решения исходя из неё. Рыночная ситуация меняется вследствие их действий. Это можно считать случайным блужданием?

Тут просто постоянно пишется бесконечный бред про ЦБ РФ, пример — вот этот пост. Поскольку аффтар постоянно комменты выпилививает, я сделал вывод, что это очередной левацкий пропагандист, цель которого — обвинить ЦБ во всех бедах российской экономики.

Суть поста — из того, что Набиуллина сделала предположение, что «РЯД КРУПНЕЙШИХ БАНКОВ ОТКАЖУТСЯ ОТ ВЫПЛАТ ДИВИДЕНДОВ ИЛИ ИХ УМЕНЬШАТ», аффтар делает вывод, что она мутит воду («Набиуллина — для кого продолжаем мутить воду с дивидендами банков?» — название поста)

Теперь объясняю, для тех, кто недопонял. В результате введения карантинов прибыли уменьшились по всей экономике (мягко говоря, кое где исчезли и возникли убытки). Дивы выплачиваются из прибыли. Если она уменьшилась (или исчезла), дивы вырасти должны??? Поэтому предположение вполне валидное. Но аффтар упорно делает акцент на то, что в этом Набиуллина будет виновата. Она карантин разве вводила???????

И да, почему я не люблю нападки на нынешнее руководство ЦБ РФ, хотя являюсь противником этого института в принципе. Сейчас ЦБ РФ максимально следует за рынком, то есть ведёт нейтральную ДКП. Те, кто нападают, как правило, хотят более левой, то есть более экспансионистской политики (у данного аффтара сие проскакивало), что только усугубит экономическую ситуацию, в частности приведёт к обвалу рубля. Поэтому по поводу и без повода любят обвинять ЦБ даже в том, что он не только не делал, но и не может делать, в частности навязывать дивидендную политику банкам.

( Читать дальше )

Поскольку в последние несколько дней драгоценные металлы росли быстрее, мы пошутили (вроде) в Твиттере, что скачок импульса скоро станет магнитом для новых торговых гуру, торгующих из дома — будь то в Китае или в китайском квартале — и отправит их на новые исторические максимумы. Через день это произошло, когда пользователи Robinhood ломанулись в золотые и серебряные ETF. Что касается SLV, число пользователей RH, имеющих ETF, за последние несколько дней выросло с примерно 15 000 до 20 000 ...
… сделав его 16-м самым популярным выбором на Robinhood за последние 24 часа.



( Читать дальше )

Кажется, что с долларом США происходит неизбежное. После рекордных вливаний ликвидности со стороны ФРС в ответ на кризис COVID-19 доллар слабеет по всем направлениям. Доллар США в последнее время снижается по отношению к своим основным конкурентам, включая иену, фунт и евро. EURUSD, самая торгуемая пара Forex в мире, сумела прибавить более 420 пипсов за последний месяц. И хотя вмешательства ФРС могут легко объяснить этот шаг с макроэкономической точки зрения, трейдерам необходимы более точные инструменты, чтобы воспользоваться этим. Помня об этом, мы отправили приведенный ниже график нашим подписчикам 22 июня.
Месяц назад EURUSD находился ниже 1.1180, но все еще намного выше своих мартовских минимумов. На 4-часовом графике, приведенном выше, показаны два последовательных пятиволновых паттерна с корректирующей комбинацией w-x-y между ними. Импульсы, как они известны в кругах волн Эллиотта, показывают направление большего тренда. Имея в виду общую картину и печатание денег ФРС, мы думали, что восходящий тренд должен возобновиться, как только закончится снижение a-b-c с 1.1422. Потратив большую часть 2018 года, весь 2019 год и первый квартал 2020 года в состоянии снижения, EURUSD наконец-то, похоже, готовится к серьезному восстановлению. Когда пара была около 1.1180 месяц назад, время быть медвежьим прошло.

( Читать дальше )

Совет директоров Банка России в пятницу, 24 июля, снизил ключевую ставку на 0,25 п.п. до 4,25%, сообщил регулятор. Это уже третье снижение ставки Центробанком с начала пандемии и новый минимум стоимости заимствований в российской истории.

С моей точки зрения, это немного странно, по рынку адекватнее было бы снижать на 50бп.

Вторая волна коронавирусной истерии

Завтрашнее заседание ЦБ РФ

Российское правительство хочет хеджировать цены на нефть путём покупки пут-опционов

Доллар, рубль, нефть, индекс РТС, евро, ОФЗ, биткоин, золото, индекс S&P. Волны и циклы

( Читать дальше )

Всего три акции, Apple, Amazon и Microsoft, составляют более 16% индекса S&P 500 и более трети индекса Nasdaq 100. Вместе они сейчас оцениваются почти в 5 триллионов долларов. Это больше, чем вся экономика Германии и примерно соответствует размеру японской экономики. Но, что ещё удивительнее, это их совокупная оценка относительно свободного денежного потока.

Только на пике мании доткомов мы могли увидеть нечто подобное. Возникает вопрос: «Если тогда был пузырь, то что сейчас?»

Бесплатная неделя глобальных возможностей на elliottwave com 23–30 июля

Теперь настольную книгу волновиков «Волновой принцип Эллиотта» можно найти в бесплатном доступе здесь

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал и 

( Читать дальше )