Большей частью финансового кризиса 2007-2009 гг. была слишком большая неустойчивая задолженность на рынке жилья.

Июльский теоретик волн Эллиотта 2007 года предупредил:

Многие люди спешат занять последние возможные копейки под свои дома. Они брали кредиты под залог жилой недвижимости, чтобы покупать акции, телевизоры, машины и все, что душе угодно в данный момент. Эта распространенная практика грозит ужасной катастрофой. Получение кредита под залог жилой недвижимости — это не что иное, как передача права собственности на ваш дом банку в обмен на любые другие вещи, которые вы хотели бы иметь или потреблять. Это безрассудный курс, и он проистекает из предельной уверенности, которая сопровождает важную вершину в социальном настроении.

Спустя всего три месяца после публикации этих комментариев, Dow Industrials поставил максимум и развернулся.

Теперь люди снова используют свои дома в качестве банкоматов.

Вот выдержка из статьи 29 декабря в Wall Street Journal:

( Читать дальше )

Полезные сведения о трендовых каналах из «Волнового принципа Эллиотта»
Паттерны в ценовых графиках финансового рынка повторяются снова и снова, потому что психология инвестоов никогда не меняется.

«Отец Волнового принципа» — Ральф Нельсон Эллиотт — начал детальное изучение этих паттернов около девяноста лет назад, когда он выздоравливал от болезни.

Одно из многочисленных наблюдений Эллиотта было упомянуто в классической книге Уолл-стрит «Принцип волн Эллиотта»:

Эллиотт отметил, что параллельный трендовый канал обычно отмечает верхнюю и нижнюю границы импульсной волны, часто с поразительной точностью. Вы должны нарисовать его как можно раньше, чтобы помочь в определении волновых целей и дать подсказки для будущего развития тенденций.

Первоначальный метод каналирования для импульса требует как минимум трех опорных точек.


( Читать дальше )

Когда я публиковал эту разметку (ноябрь 2015), золото стоило меньше 1100, МИНИМАЛЬНЫЕ цели коррекции указывались 1400-1500. Так вот, комменты типа «где твои 1400, лошара?» выскакивали вплоть до того момента, как золото эти 1400 достигло (с полгода назад). Все смотрели вниз.

Сейчас ценник сами видите. И настроения сменились на противоположные, уже вижу массу статей с прогнозами «в небеса».

Это я не к тому, что золото прямо сейчас обязано вниз развернуться, но, судя по настроениям, конец движения уже не за горами.

Теперь настольную книгу волновиков «Волновой принцип Эллиотта» можно найти в бесплатном доступе здесь

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал

В нефти WTI с пробоем сентябрьского максимума сложилась занятная ситуация. На мой взгляд, вариант с медвежьим треугольником (все варианты были разобраны в видео ниже) становится неактуальным, поскольку сложно будет успеть по времени. Поэтому шанс на значительное падение в первом квартале может дать лишь пересечение уровня 66.6 (но не гарантию, после этого можем и пойти бить хай позапрошлого года). Если снижение начнётся, не доходя до 66.6, скорее всего, это будет волна Е бычьего треугольника, после чего пойдём бить хай позапрошлого года.

Золото достигло вторых заявленных целей 1580-95 (разметка тут), откуда пока отбивается. В случае возобновления роста следующие могут быть в диапазоне от 1715 до 1800


( Читать дальше )

Золотое сечение очень полезно в прогнозировании ключевых моментов на рынке форекс и других рынках
Волновой метод Эллиота для прогнозирования финансовых рынков математически основан на последовательности чисел Фибоначчи.

После первых нескольких чисел в последовательности отношение любого числа к следующему более высокому составляет приблизительно 0,618 к 1, а к следующему более низкому числу приблизительно 1,618 к 1.

Следовательно, 1.618 (или .618) известен как Золотое сечение. Это очень полезно для установления ценовых целей и прогнозирования ключевых моментов в ценовых графиках.

Давайте посмотрим, как эти знания были применены в обсуждении евро по отношению к доллару США в нашем кратком обновлении США от 23 декабря:

( Читать дальше )

Быстро растущий долг в нашей глобальной финансовой системе является непосильным.

Действительно, президент Всемирного банка только что выпустил предупреждение.

Прочитайте этот отрывок из статьи 19 декабря France 24:

В четверг Всемирный банк предупредил, что волна долгов в развивающихся и развитых странах росла быстрее и шире, чем в любой период последних пяти десятилетий, и может закончиться еще одним кризисом.

И если волна обрушится, это может быть более разрушительным, поскольку она охватит частные компании и правительства, в то время как экономический рост вялый, согласно новому отчету, который охватывает четыре всплеска задолженности за период 1970-2018 годов.

«Размер, скорость и широта последней волны долга должны касаться всех нас», — заявил президент Всемирного банка Дэвид Малпасс.

«Очевидно, что пришло время для корректировки курса», добавил он.

Всемирный банк и Международный валютный фонд годами предупреждают о растущем мировом долге, но последний отчет еще более резок и увеличивает количество призывов к правительствам предпринять шаги для предотвращения долгового кризиса.

( Читать дальше )

Пара доллар/рубль на прошедшей неделе мало изменилась и закрылась на уровне 62.10. Среднесрочно пара, скорее всего, закончила волну С волны 2 конечного диагонального треугольника с 86, которая является плоской (разметка здесь), и уже находится в волне 3. Варианты долгосрочных разметок здесь.  Индекс РТС вырос и закрылся на уровне 1564.18 (долгосрочная разметка здесь, среднесрочная - здесь). Индекс российских государственных облигаций (RGBI-tr) также подрос, установил новый исторический максимум (572.87) и закрылся на уровне 572.54. Подробнее о долгосрочных прогнозах смотрите в программе «Итоги года».

Мировые рынки

Нефть 

( Читать дальше )

Для начала, все мечты про бакс по сотке маловероятны к исполнению, главный из фундаментальных факторов, влияющих на рубль — отношение М2 к ЗВР, оно уже ниже 90. То есть даже при жёстком снижении цен на нефть (а это не 50, а примерно 20 по брент) увидим примерно 90 рублей за доллар.

Единственный вариант, при котором можно увидеть 100 и выше — политическая турбулентность в России. Но тогда и биржевых торгов по доллару не будет, а уж сделок в недвижимости — и подавно. Так что, можно, конечно, помечтать, как вы вынете баксы из под матраса в нужный момент и купите недвижку по бросовым ценам, но срастётся очень наврядли.

Так что Кречетов ваш и прочие армагеддонщики продают вам почти несбыточные мечты. А вот когда реально всё начнёт рушиться, покупать недвижку уж точно не нужно будет.

Посмотрел я итоги года, у всех составителей портфелей он случился прибыльным. И это неудивительно, росло всё. И фондовые индексы, и «активы-убежища» (золото и облигации). То есть т.н. «сбалансированные портфели» получились прибыльными во всех частях.

Можно было купить акции и заработать. Можно было ждать обвала, сидя в золоте и облигах, — и всё равно заработать. Удивительный год, давно такого не видел! Единственно, что чувствовало себя не очень в этот год (из того, что я поглядываю) — медь.

Можно, конечно, списать все эти чудеса на ку-е, но не думаю, что такое продолжится, тем более новое ку-е началось только во втором полугодии, так что дело скорее не в нём. Просто так совпало.