комментарии RUH666 на форуме

Американские трейдеры восприняли "разворот Пауэлла" серьезнее, чем иностранцы
Большая часть «ястребиного» наклона доходности и роста ожиданий процентной ставки ФРС в этом году пришлась на неамериканские торговые часы. Поэтому «голубиный» пересмотр цен потребовал бы (при прочих равных условиях) изменения направления торгов только в ночные часы, когда объемы обычно меньше. Американская доходность неуклонно растет с момента достижения минимумов в конце декабря. Ожидания того, что ФРС собирается провести более шести сокращений ставок, снизились до едва ли одного. Риск-вознаграждение в настоящее время благоприятствует «голубиной» переоценке, поскольку условия ликвидности будут ухудшаться по мере того, как будет продолжаться год. И, если верить недавней истории, ликвидность скорее будет поступать с внутренних рынков, чем из-за рубежа. Мы можем получить почасовые данные по казначейским облигациям США и фьючерсам на федеральные фонды, начиная с октября, и разделить их на дневную сессию в США и ночную сессию (оба контракта торгуются 22-23 часа в сутки). На графике ниже показана кумулятивная сумма ежедневных изменений дневной сессии и ночной сессии для 10-летней доходности. В этом году почти весь рост доходности 10-летних облигаций пришелся на неамериканские торговые часы.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Повышение цен Саудовской Аравией может означать дно нефтяного рынка
Один из недавних позитивных моментов для облигаций и акций неэнергетических компаний, возможно, исчерпал себя после того, как Саудовская Аравия третий месяц подряд повысила цены на свою главную нефть для Азии, сообщает корреспондент Bloomberg markets live Гарфилд Рейнольдс. В выходные государственная компания Saudi Aramco повысила июньскую официальную отпускную цену на нефть марки Arab Light для покупателей в Азии на 90 центов до 2,90 доллара за баррель выше регионального эталона Оман-Дубай, сообщает Bloomberg. По сравнению с прогнозом повышения на 60 центов, сделанным в ходе опроса шести нефтеперерабатывающих компаний, проведенного агентством Bloomberg. Цены на другие более легкие и тяжелые сорта также были повышены с мая.
Это повышение подчеркивает усилия Саудовской Аравии по поддержанию напряженности на рынке в условиях снижения риска войны на Ближнем Востоке, что способствовало снижению цен на нефть в Лондоне. Большинство трейдеров и аналитиков прогнозируют, что Организация стран-экспортеров нефти и ее союзники продлят ограничение добычи, возможно, до конца года.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Почему цены на недвижимость взлетели (и что может быть дальше) (перевод с elliottwave com)
«Я думаю, что медвежий рынок цен на пиломатериалы...»Почему рынок жилья иногда взлетает, а потом падает, как фондовый рынок? Вот объяснение. Кроме того, вы узнаете, что может быть дальше с ценами на жилье.
С тех пор как в 2007-2011 годах произошел предыдущий спад цен на жилье, цены на него в США — как арендная плата, так и стоимость домов — неуклонно росли. Как гласил заголовок Fox Business от 27 февраля 2024 года: «Цены на жилье достигли нового исторического максимума в декабре». Все мы знаем, что переход к работе на дому, вызванный пандемией, подтолкнул многих людей к поиску большего пространства и увеличил спрос на частные дома. Но еще одна важная причина, по которой дома стали такими дорогими, — и эта причина насчитывает не одно десятилетие — заключается в том, что к ним стали относиться больше как к «инвестициям», а не как к предметам потребления. Как отметил Роберт Пректер в своей эпохальной книге «Социономическая теория финансов»: «Когда основную часть участников рынка составляют потребители, рассматривающие дома как жилье, цены стабильны.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Биткойн-ETF пережили худший день в своей истории
Несмотря на отсутствие тотальной резни в спотовых ценах на биткоин, вчерашний день был отвратительным (можно сказать, самым отвратительным) для новоиспеченных ETF (хотя на этой неделе биткоин упал более чем на 10%).
В частности, ETF компании BlackRock впервые столкнулся с оттоком средств в размере около 37 миллионов долларов, в то время как остальные биткоин-фонды в совокупности зафиксировали отток средств в размере 526,8 миллиона долларов.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Акции Pandora выросли в два раза менее чем за год. Что теперь? (анализ волн Эллиотта)
Когда мы писали о датской ювелирной компании Pandora A/S 8 июня 2023 года, мы сказали, что «не удивимся, если она удвоится в течение следующего года или около того». Сегодня акции компании торгуются в районе 1150 датских крон, что на 109% выше цены 550 датских крон на момент написания статьи. Только сегодня акции выросли на 6% после того, как компания опубликовала очередной звездный отчет о квартальной прибыли. Благодаря высоким темпам роста продаж Pandora опровергает недавнюю тенденцию, когда компании потребительского сектора публикуют неутешительные прогнозы по доходам и предупреждения о прибыли. От Ulta Beauty, Lululemon и Nike до Starbucks, Yum! и даже Dollar General — компании делились своими опасениями по поводу здоровья американских потребителей и снижали свои ожидания на предстоящий год. Но только не Pandora. Компания, крупнейшим рынком которой также являются Соединенные Штаты, ранее сегодня повысила прогноз органического роста с 6-9% до 8-10%. Увы, как говорит легендарный инвестор Говард Маркс, большинство прогнозов — это всего лишь экстраполяция.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Не покупайтесь на повышение ставки, следующим шагом ФРС будет снижение
Следующим шагом Федеральной резервной системы в этом году, скорее всего, будет снижение ставки — несмотря на возобновление инфляции, — что создает для рынков риск «голубиной» переоценки.
Когда речь заходит о ФРС, легко зациклиться на том, что она должна делать, и пренебречь тем, что она будет делать на самом деле. С точки зрения инфляции становится все более очевидным, что центральному банку необходимо еще больше повысить ставки, чтобы подавить возобновление роста цен. Но это маловероятно. Напротив, риски для стоимости государственного финансирования и растущее давление на ликвидность, скорее всего, склонят ФРС в пользу снижения ставок, даже несмотря на нежелательное возвращение инфляции. Эта неделя вновь привлекает внимание к более тесному переплетению монетарной и фискальной политики. Заседание ФРС состоится в среду, но ежеквартальное объявление Казначейства о рефинансировании (QRA) будет иметь не меньшее значение для курса денежно-кредитной политики. В понедельник мы узнали требования Казначейства к заимствованиям.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Tesla подскочила после того, как Китай одобрил полное самостоятельное вождение с помощью Baidu
Акции Tesla подскочили на предварительных торгах в Нью-Йорке после того, как агентство Bloomberg сообщило, что Пекин дал Tesla «зеленый свет» на внедрение своей системы помощи водителю, известной как «полное самостоятельное вождение», или FSD, на крупнейшем в мире автомобильном рынке.
Источники сообщают, что Tesla будет сотрудничать с китайским технологическим гигантом Baidu для разработки картографического и навигационного программного обеспечения для поддержки FSD. Tesla также предъявляет многочисленные требования к безопасности и конфиденциальности данных, которые удовлетворяют регуляторов страны. В отдельном сообщении The Wall Street Journal говорится: «Пекин предварительно одобрил план компании по запуску FSD».

Одобрение пришло через день после того, как Илон Маск неожиданно посетил Пекин в воскресенье и встретился с премьером Ли Цянем, который ранее был главой коммунистической партии в Шанхае, когда Tesla создавала там свой завод по производству автомобилей.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Equifax слишком высоко оценена (волновой анализ Эллиотта)
Компания Equifax, входящая в «большую тройку» мировых агентств кредитных историй, не может обойтись без современной экономики. Каждому выданному кредиту предшествует (или, по крайней мере, должна предшествовать) всесторонняя проверка кредитоспособности заемщика. Equifax, Experian и TransUnion делают эту проверку возможной, собирая и агрегируя информацию о сотнях миллионов людей. Когда экономика растет, увеличивается количество выдаваемых кредитов, поэтому неудивительно, что спрос на кредитные проверки также увеличивается. Компания Equifax является прямым бенефициаром таких тенденций. Бум ликвидности, вызванный фискальными и монетарными стимулами во время пандемии, привел к резкому увеличению спроса на кредиты, в том числе на жилье и автомобили, что способствовало росту финансовых показателей компании. Но ситуация меняется на противоположную, когда экономика начинает остывать и спрос на кредиты снижается. Именно об этом Equifax предупредила в своем последнем отчете о прибылях.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Падение доходности облигаций показывает, что в Китае наступило время кризиса
В последние месяцы доходность суверенных облигаций в Китае падает, что заметно отличается от доходности почти всех других крупных стран. Это ключевой макропоказатель, который необходимо отслеживать в поисках признаков того, что Китай готов к более широкому смягчению политики, поскольку его терпимость проверяется на прочность в отношении экономики, которая становится все более дефляционной. Кроме того, следует усилить бдительность в отношении девальвации юаня. Хотя она и не является базовым вариантом, риск того, что она произойдет, возрастает. Год Дракона в Китае, возможно, и наступил, но экономика пока не демонстрирует того изобилия энергии и энтузиазма, которыми должны обладать рожденные под этим знаком. Китай не смог выйти из пандемии с тем оживлением роста, которое наблюдалось во многих других странах, и с тех пор перспективы его экономики остаются туманными. Но мы вступаем в фазу кризиса, когда Китаю необходимо принять решительные меры, иначе он столкнется с перспективой затяжной долговой дефляции. Сигналом к этому служит падение доходности государственных облигаций. Они неуклонно снижались весь год, причем быстрее, чем в любой другой крупной стране EM или DM. Более того, почти во всех других странах доходность росла.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Итоги недели 25.04.2024. Самая заманчивая ложь социалистов. Курс доллара и нефть
Чем социализм привлекает неофитов

Доллар, рубль, нефть, индекс РТС, евро, ОФЗ, биткоин, золото, индекс S&P. Волны и циклы

https://youtu.be/6tCcxWWyjVcИ просьба ставить лайки. Вам же денег не стоит, а светлым лучам рюхизма поможет пробиться сквозь тучи

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Итоги недели 25.04.2024. Самая заманчивая ложь социалистов. Курс доллара и нефть
Чем социализм привлекает неофитов

Доллар, рубль, нефть, индекс РТС, евро, ОФЗ, биткоин, золото, индекс S&P. Волны и циклы

https://youtu.be/6tCcxWWyjVcИ просьба ставить лайки. Вам же денег не стоит, а светлым лучам рюхизма поможет пробиться сквозь тучи

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Полупроводники: Обновление движения волн Эллиотта в этом горячем секторе (перевод с elliottwave com)
«Ключевой сектор мании искусственного интеллекта, похоже, близок к завершению».Многие инвесторы линейно экстраполируют существующий тренд в будущее. Прелесть волновой модели Эллиотта в том, что она помогает предугадать, когда финансовый тренд развернется. Этот горячий сектор фондового рынка является тому примером.
Анализ, представленный здесь, взят из апрельского выпуска EWI Global Market Perspective. Вы можете прочитать весь выпуск по акции State of the Global Markets, которая сейчас проходит.

Одним из самых горячих секторов во время восходящего тренда на фондовом рынке были полупроводники. На протяжении большей части 2023 года и первой половины 2024 года заметные акции этого сектора росли почти по прямой — например, Nvidia. Вот заголовок из июля 2023 года (etftrends.com): «Акции полупроводников горячи — как и их долгосрочные перспективы». Однако наш Global Market Perspective за апрель 2024 года предупреждал о смене тренда с помощью этого графика и комментариев:

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Полупроводники: Обновление движения волн Эллиотта в этом горячем секторе (перевод с elliottwave com)
«Ключевой сектор мании искусственного интеллекта, похоже, близок к завершению».Многие инвесторы линейно экстраполируют существующий тренд в будущее. Прелесть волновой модели Эллиотта в том, что она помогает предугадать, когда финансовый тренд развернется. Этот горячий сектор фондового рынка является тому примером.
Анализ, представленный здесь, взят из апрельского выпуска EWI Global Market Perspective. Вы можете прочитать весь выпуск по акции State of the Global Markets, которая сейчас проходит.

Одним из самых горячих секторов во время восходящего тренда на фондовом рынке были полупроводники. На протяжении большей части 2023 года и первой половины 2024 года заметные акции этого сектора росли почти по прямой — например, Nvidia. Вот заголовок из июля 2023 года (etftrends.com): «Акции полупроводников горячи — как и их долгосрочные перспективы». Однако наш Global Market Perspective за апрель 2024 года предупреждал о смене тренда с помощью этого графика и комментариев:

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Золото против S&P 500: Что выросло больше за пять лет?
Золото считается уникальным активом благодаря своей непреходящей ценности, историческому значению и применению в различных технологиях, таких как компьютеры, космические аппараты и средства связи. Золото принято считать «активом-убежищем», его обычно покупают инвесторы, чтобы защитить себя в периоды глобальной неопределенности и экономического спада. Именно по этой причине в последние годы, и особенно в 2024 году, золото демонстрировало довольно высокие показатели. Постоянная инфляция в сочетании с многочисленными войнами повысила спрос на золото, что помогло ему установить новый исторический максимум — более 2400 долларов за унцию. Чтобы представить это в перспективе, Маркус Лу из Visual Capitalist визуализировал показатели золота в сравнении с индексом S&P 500.
Показатели эффективности по состоянию на 12 апреля 2024 года приведены в таблице ниже.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Золото против S&P 500: Что выросло больше за пять лет?
Золото считается уникальным активом благодаря своей непреходящей ценности, историческому значению и применению в различных технологиях, таких как компьютеры, космические аппараты и средства связи. Золото принято считать «активом-убежищем», его обычно покупают инвесторы, чтобы защитить себя в периоды глобальной неопределенности и экономического спада. Именно по этой причине в последние годы, и особенно в 2024 году, золото демонстрировало довольно высокие показатели. Постоянная инфляция в сочетании с многочисленными войнами повысила спрос на золото, что помогло ему установить новый исторический максимум — более 2400 долларов за унцию. Чтобы представить это в перспективе, Маркус Лу из Visual Capitalist визуализировал показатели золота в сравнении с индексом S&P 500.
Показатели эффективности по состоянию на 12 апреля 2024 года приведены в таблице ниже.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

PMI в США кричат о стагфляции: производство «сокращается», цены растут, сокращение рабочих мест самое сильное со времен GFC
После неоднозначных данных предварительных апрельских индексов PMI в Европе (в сфере услуг — сильнее, в обрабатывающей промышленности — слабее, цены растут)… «Ускоренный рост производственных затрат, вероятно, вызванный не только повышением цен на нефть, но и, что более тревожно, ростом заработной платы, является поводом для пристального внимания. Одновременно с этим компании сектора услуг повышали свои цены более быстрыми темпами, чем в марте, что подогревает ожидания сохранения инфляции в сфере услуг». и после того, как мартовские индексы PMI США показали, что дезинфляция закончилась… «Наиболее заметным был особенно резкий рост цен на потребительские товары, которые росли темпами, не наблюдавшимися в течение 16 месяцев, что подчеркивает вероятный неровный путь к снижению инфляции до целевого уровня ФРС в 2%».… Вышли предварительные данные S&P Global по США за апрель, и они оказались отвратительными: и производственный сектор, и сфера услуг разочаровывающе упали, а первый снова перешел к сокращению:

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Европейская комиссия готовится подать в суд на Германию из-за тарифов на газ
Неназванные источники Reuters сообщили в среду, что Европейская комиссия готовится подать в суд на Германию в связи с ее тарифами на закупку газа из немецких хранилищ в нарушение правил единого рынка Европейского союза. Ожидается, что в течение нескольких дней Еврокомиссия подаст иск о нарушении правил в отношении немецкого тарифа, сообщает Reuters со ссылкой на два неназванных источника, хотя представитель Еврокомиссии заявил Reuters, что переговоры продолжаются. По словам одного из представителей энергетического регулятора ЕС, беседовавшего с Reuters, этот тариф приводит к повышению цен на газ в некоторых странах ЕС.
Тарифы Германии на закупку газа из хранилищ — относительно новое явление, возникшее после вторжения России на Украину, когда ЕС запретил импорт российского газа по трубопроводам, а также в связи с закрытием газопровода «Северный поток», соединяющего Россию и Германию. Германию обвиняют в том, что она использует своих соседей, чтобы заполнить бюджетную брешь, образовавшуюся в связи с необходимостью Германии заполнять свои хранилища более дорогим нероссийским газом.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Акции BlackRock демонстрируют фрактальную природу рынков (волновой анализ Эллиотта)
Для компании, чья прибыль составляет процент от активов под управлением, неудивительно, что в 2023 году акции BlackRock росли вместе с S&P 500. В период с октября 2022 года по начало марта 2024 года акции компании выросли с чуть более 500 до 845 долларов за штуку. К счастью, волновой анализ Эллиотта помог нам предсказать это восстановление еще в июне 2022 года, когда мы впервые написали о BLK. Однако в целом тот анализ был далеко не бычьим. Волновая структура указывала на то, что падение акций BlackRock с исторического максимума в $973 в ноябре 2021 года было лишь первой волной более масштабной коррекции. Можно было ожидать временного ралли, но еще одно заметное падение опустит акции ниже отметки $400. Просто взглянув на текущую цену BlackRock, составляющую примерно 750 долларов за акцию, инвесторы могут подумать, что такое падение почти на 50% кажется надуманным. К сожалению, именно на это указывает обновленный график ниже.
За 22 года между IPO BlackRock в 1999 году и рекордным максимумом в 2021 году сформировался хрестоматийный пятиволновый импульс.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

TESLA, Илон Маск и "Индикатор обложки журнала" (перевод с elliottwave com)
Многие были ослеплены медвежьим трендом Tesla с конца 2021 года — но для некоторых это было «ослепительно очевидно», и вот почему.
16 апреля генеральный директор Tesla и сам мистер Твиттер Илон Маск написал на сайте X, чтобы выразить уверенность в будущем FSD (full, self-driving) роботизированных автомобилей на фоне замедления роста продаж электрических моделей. Это «ослепительно очевидный» шаг — сосредоточиться на автономности, — написал Маск. (Investor's Business Daily, 17 апреля). Знаете, что, однако, не является очевидным для инвесторов Tesla, так это то, почему цены на акции компании самого богатого человека в мире находятся в свободном падении с 2021 года? Давайте вернемся в конец 2021 года. В ноябре 2021 года акции Tesla (TSLA) взлетели до исторических максимумов и достигли отметки в $1 Т-Т-Триллион. А 13 декабря журнал Time Magazine назвал Илона Маска человеком года 2021 года.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

RUH666, вы все хорошо понимаете. Не публикуйте больше такие посты.

Diamond, какие? вообще никакие? так то у всех вне смартлаба имеются какие-никакие убеждения. кстати говоря, мои — либертарианские, то есть сугубо анти-политические. и все мои посты про экономику исключительно, ищущие в них политику сами додумывают. я против политики и политиков (всех)