Грег Липпманн был реальным прототипом трейдера Deutsche Bank Джареда Венетта в фильме «Большая игра на понижение» (Игра на понижение / The Big Short)

Бывший трейдер Deutsche Bank Грег Липпманн известен тем, что носил футболки с логотипом «Я зашортил твой дом» незадолго до финансового кризиса, и рынок жилья в США взорвался (что сделало Липпманна очень богатым). По логике, он также очень хорошо известен разработками торговли против субстандартных ипотечных кредитов, которые стали известны как Big Short.

Грег «Большой шорт» Липпман вернулся с новым предупреждением, сказав Блумбергу, что следующий кризис выйдет из корпоративного долга (вряд ли удивление для постоянных читателей).

Выступая на конференции Milken, бывший трейдер MBS, который теперь управляет собственным хедж-фондом LibreMax Capital стоимостью 3 миллиарда долларов, сказал Эрику Шацкеру из Bloomberg, что корпоративный долг и акции столкнутся с самой большой болью при следующем спаде. Между тем, в отличие от последнего кризиса, инвестиции, связанные с потребительской задолженностью, должны быть относительно безопасными, поскольку компании в течение последнего десятилетия больше всего облагались сверхнизкими процентными ставками (увы, это еще один анализ, который позволяет избежать влияния студенческих и авто-кредитов, которые вывели потребительский долг на новые исторические максимумы).

( Читать дальше )

Во второй раз за три месяца доходность 10Y достигла уровня критического уровня 3,0%, или 2,996%, если быть точным, самого высокого уровня с 2014 года, прежде чем снова снизиться. Таким образом, с 3,00% на пороге прорыва одной из двух критических линий тренда, один бычий и один медвежий ...… вопрос заключается в следующем: выйдет ли он выше 3,00%, поднявшись до 3,05% в первую очередь — самый высокий внутридневной уровень с 2011 года, достигнутый 2 января 2014 года, а также долгосрочная двойная вершина и длинный канал сверху — а затем взлететь до 4% или более или, опять же, не сумев пробить 3,0%, произойдет спад 10Y?
Один человек, который ожидает, что 10Y только ускорится в своей распродаже, если и когда он пробивает 3,00%, Jeff Gundlach из DoubleLine, который в прошлом месяце и снова сегодня на конференции Ira Sohn сказал, что ожидает, что индекс S & P 500 покажет падающий год, если доходность 10-летних казначейских облигаций США превысит 3 процента. Гундлах предупредил, что доходность 10Y, вероятно, будет расти по мере увеличения дефицита, а Федеральный резерв сократит свой баланс.

( Читать дальше )

Выдержка из финансового прогноза — опубликовано 6 апреля 2018 года

Авторы Steven Hochberg and Peter KendallОбновлено 19 апреля 2018 года

Рынок акций

Согласно обложке The New York Times во вторник, самая свежая волна спада на фондовом рынке легко объяснима. «Поскольку Соединенные Штаты готовят жесткие торговые меры, и Китай отвечает, фондовые рынки резко упали». Ралли в среду было просто объяснимо: «Ускорение акций, несмотря на торговые страхи». Таким образом, те же новости объясняют два разных результата. Подумайте также об этом объяснении: «Фондовый рынок продолжал опускаться в понедельник, так как инвесторы были расстроены непредсказуемым Белым домом». Но президент Трамп не стал непредсказуемым в марте. Он такой же парень. Средства массовой информации всегда найдут предполагаемую причину рыночного движения. В январе, когда промышленный индекс Доу-Джонса перешел на новые рекордные максимумы, г-н Трамп и его недавно принятые налоговые реформы были названы причиной роста. Фактически, новостная среда была той же, когда Доу поднялся до максимума 26 января на 26,617. Социономист признал бы этот фон идеальным для верхней части фондового рынка, поэтому 24 января промежуточный бюллетень The Elliott Wave Theorist посоветовал: «Не смотрите на медвежьи новости, чтобы найти разворот тренда. Бычьи рынки, как правило, заканчиваются не на плохих новостях, а на хороших новостях».

( Читать дальше )

В нашей последней статье об индийском индексе Nifty 50, опубликованном 19 мая 2017 года, мы поделились мнением о том, что цена «с этого момента, вероятно, достигнет отметки в 10 000. Может быть, даже 10 500. «Одиннадцать месяцев спустя, Nifty 50 торгуется около 10 550 после достижения 11 171 в конце января 2018 года. Учитывая, что большинство других основных индексов находятся на рекордных уровнях, мы должны ожидать нового рекордного максимума от индийского индекса или большую слабость в будущем? Нижеприведенный график помогает нам понять грядущие изменения в перспективе волн Эллиотта.
Дневной график фокусируется на резком скачке цен с 6826 в феврале 2016 года. Как видно, его пока нельзя рассматривать как пятиволновый импульс, но есть две причины полагать, что быки собираются подняться до 11 200 в ближайшее время. Во-первых, цена движется между параллельными линиями канала, нижняя линия которого препятствует медведям около 9950. Во-вторых, волна (3) немного короче, чем идеальное соотношение Фибоначчи 161,8% между третьей и первой волнами импульса, это позволяет предположить, что недавнее снижение с 11 171 до 9952 представляет собой волну (4). Кроме того, нижняя линия ценового канала совпала с уровнем Фибоначчи на 38,2%, образуя кластер поддержки около 9950.

Согласно этому анализу, индекс Nifty 50 по-прежнему находится в восходящем тренде. Можно ожидать нового рекордного максимума выше 11 200 в волне (5). Однако, вместо того, чтобы покупать бычий прорыв, инвесторы должны сделать передышку и остаться в стороне, потому что теория утверждает, что за каждым импульсом следует трехволновая коррекция в противоположном направлении. Медведи должны развить заметный спад, по крайней мере, до 9500, когда быки поднимут индекс в район между 11 200 и 12 000.

перевод отсюда

Российские ETF сползают после того, как директор Национального экономического совета Ларри Кудлоу опроверг сообщение Wahington Post о том, что президент Трамп останавливает российские санкции, вместо этого подтверждая, что в Белом доме нет «путаницы» в отношении российских санкций — новые санкции находятся на рассмотрении ...

Рост на открытии в российских акциях (из-за истории WaPo) теперь стёрт ...
Напомним, что официальные лица администрации заявили в понедельник, что вряд ли Трамп одобрит новые карательные меры против России без очередного инициирующего события.

Сара Хакаби Сандерс заявляла, что «Мы рассматриваем дополнительные санкции в отношении России, и решение будет принято в ближайшем будущем».

перевод отсюда

Напомним, вот что произошло в 2017 году, когда Трамп выстрелил ракетами по Сирии ...И вот что случилось на этот раз ...


( Читать дальше )

Я публикую эту статью исключительно ради интересной статистики, поскольку для меня первична волновая разметка , а она не указывает на реализацию ни одной из описанных ниже схем. Согласно ей, S&P 500 может пойти по двум сценариям. Первый — нас ждёт ещё 4 (включая эту) последовательности 4-5, в этом случае мы навряд ли увидим даже обновление минимума 6 февраля (2529). Второй — индекс находится в конечном диагональном треугольнике с 2016 года, сейчас идёт вторая волна в КДТ, которые бывают весьма глубокими (от 61.8% до 76.4%), то есть в данном случае цели находятся в диапазоне от 2058 до 2215. Тогда мы увидим медвежий рынок в стиле 1962 года (Кеннеди Слайд). Этот сценарий предполагает последующее быстрое восстановление к новому рекордному максимуму. В нашем случае это будет третья волна в КДТ.

Анатомия обвала

В статье , опубликованной в начале марта, я обсудил сходство между нынешним графиком индекса S&P 500 и паттернами, которые сформировались перед обвалами 1929 и 1987 годов, а также крутым поворотом в индексе Nikkei 225 в 1990 году.

( Читать дальше )

Бесполезно искать подсказки на фондовом рынке смотря на других инвесторов.

Автор: Боб Стокс

Перевод в субтитрах:



( Читать дальше )

Практически все прогнозы на фондовом рынке основаны на ошибочности линейной экстраполяции.

Автор: Боб Стокс

Перевод в субтитрах:




( Читать дальше )

взято отсюда

Законодатели «как правило, ждут твёрдого консенсуса», прежде чем действовать согласно финансовой тенденции.

Автор: Боб Стокс

Перевод в субтитрах:



( Читать дальше )