На прошлой неделе золото, наконец, вырвалось из консолидации, где оно было заперто почти месяц. Цена упала до 1400 долларов, а в пятницу, 19 июля, выросла до 1453 долларов. Но вместо того, чтобы поддерживать положительный импульс, быки потеряли пар и позволили медведям закрыть недельную сессию на уровне $ 1425,66. К счастью, была очень известная ценовая модель, чтобы не только подготовить трейдеров к начальному ралли, но и предупредить их, чтобы они не доверяли ему слишком сильно. Паттерн, называемый треугольником, имеет место как в анализе волн Эллиотта, так и в традиционном техническом анализе. Он также занял особое место на графике ниже, разосланном нашим подписчикам в среду, 17 июля.
Треугольники — это боковые корректирующие паттерны, которые состоят из пяти субволн, обозначенных a-b-c-d-e. В сужающемся виде каждая волна меньше предыдущей. Как только треугольник завершен, более крупный тренд возобновляется. В случае золота, тренд до треугольника был бычьим, поэтому имел смысл ожидать большей силы, как только треугольник закончится. Волна «е» не должна была пробить дно волны «с», что позволило нам определить $ 1386 в качестве уровня аннулирования для этого подсчета. Область около $ 1450 выглядела разумной целью для быков в волне (v).

( Читать дальше )

На данный момент почти никто не ожидает, что золото будет снижаться
Менеджеры хедж-фондов считаются одними из самых умных людей на Уолл-стрит.

По иронии судьбы, как группа, они печально известны тем, что постоянно находятся на неправильной стороне основных разворотов на рынках, на которых они торгуют. В отличие от этого, группа инсайдеров, называемая Commercials, обычно находится на правильной стороне крупных рыночных разворотов.

Имея это в виду, рассмотрите этот график и комментарий от краткосрочного обновления США от 15 июля [волновые метки доступны подписчикам]:

( Читать дальше )

Золото торгуется по ценам, невиданным с 2013 годаЗолото часто называют «безопасной гаванью». Его цена должна расти, когда другие рынки падают.

Тем не менее, в последнее время, как фондовый рынок достиг новых максимумов, так и золото. Что случилось?

Вы найдете множество основных объяснений, которые обвиняют «геополитическую напряженность». Но вот что лучше — лучше, в том смысле, что это могло бы помочь вам предугадать ралли золота перед новостями из Ирана.

В майском финансовом прогнозе волны Эллиотта, опубликованном за несколько недель до сегодняшней «геополитической напряженности», главный аналитик EWI по рынку Стив Хохберг и его коллега Пит Кендалл сделали такой прогноз по золоту:

( Читать дальше )

Мы рассматриваем подсчёт в паре золото/евро, согласно которому минимум 2018 года — это волна первичной степени (©) в бычьем треугольнике циклической степени. Чтобы подсчёт сохранялся, золото/евро пока не может подняться выше 1244. Снижение ниже 1093 евро без повышения выше 1186 евро повысит привлекательность медвежьей альтернативы.EUR-USD отскакивает в волне ii большего снижения. Сопротивление находится на 1.1324, предыдущей четвертой волне, а также около 61.8% отката волны i.

( Читать дальше )

«Вычурный язык» новостей показывает преобладающее настроение финансового рынка

15 августа прошлого года новости о золоте и других драгоценных металлах были, по меньшей мере, плохими.

Это из Bloomberg (15 августа 2018 г.):

«Бегство» из золота стимулирует резню драгоценных металлов, поскольку инвесторы уходят в доллар

Золото продлило снижение до 19-месячного минимума

В тот же день наше краткосрочное обновление в США указало, что только 9% спекулянтов в краткосрочной перспективе настроены оптимистично в отношении золота, согласно индексу Daily Sentiment на trade-futures.com.

Краткосрочное обновление США от 15 августа сообщило:

Когда беспристрастные новостные сообщения о движении рынка начинают использовать вычурные формулировки, такие как разгром, резня и свободное падение, это может быть таким же сильным сигналом настроения, как и другие оценки, которые мы обсуждали. Наш комментарий от краткосрочного обновления в понедельник состоял в том, что золото «вступило в стадию «капитуляции», когда бывшие золотые быки сдаются и ликвидируют свои длинные позиции. Именно так драгоценные металлы обычно заканчивают тенденцию, с резким повышением или понижением». Сохраняются признаки того, что золото находится на поздней стадии снижения с 1366,38 доллара, максимума 25 января.

( Читать дальше )

Быки в золоте могут быть очень довольны своим прогрессом в 2019 году. Три дня назад стоимость драгоценного металла превысила 1346 долл., а общий доход с начала года составил 5,2%. Кроме того, золото выросло на 12,6% с минимума середины ноября — $ 1196. «Неопределенность» — это еще одна обычная причина, которой люди объясняют рост золота. Неопределенность торговой войны, неопределенность сглаживания кривой доходности, неопределенность замедления экономического роста, вы называете это. Но действительно ли трейдерам нужно заботиться обо всех этих вещах, чтобы предсказать продвижение драгоценного металла?

Волновой анализ Эллиота в золоте как альтернатива

Мы так не думаем. Следующие шесть графиков показывают, что анализа волн Эллиотта более чем достаточно, чтобы предупредить вас о следующем важном шаге, даже если он охватывает три месяца.Наш пример начинается с 4-часового графика золота, который мы отправили нашим подписчикам премиум-класса до открытия рынка в понедельник, 12 ноября 2018 года. После изучения недельных и дневных графиков, которые также включены в наш анализ, мы подумали, что быками еще не всё было сделано. Мы обозначили трехволновое восстановление от $ 1160 как волны A, B и 1 в C, что означало, что откат от $ 1243 должен быть волной 2 в C. Вторые волны часто заканчиваются вблизи уровня Фибоначчи 61,8%, который в этом случае совпадает с линией поддержки, проведенной через последние два минимума. Следовательно, мы ожидали бычий разворот для начала волны 3 в C на север.

( Читать дальше )

Золото торгуется на уровнях, которые были более месяца назад, следуя смешанным сигналам от США и Китая по торговле, волнений Brexit и протестов во Франции. Считается, что спрос на активы-убежища увеличивается в периоды политической и экономической неопределенности, что помогает объяснить рост цен на золото. С другой стороны, только неделю назад золото было $1211, и немногие думали, что повторный тест $1240 был на горизонте. Кроме того, ни одна из новостей, которые сейчас используется для объяснения роста золота, на самом деле не является новостью. Протестующие во Франции уже несколько недель находятся на улицах, ситуация в торговой войне, похоже, действительно улучшается, а возможность жесткого Brexit циркулирует в средствах массовой информации в течение многих месяцев. Очень часто одни и те же новости могут объяснить как ралли, так и снижение цены актива, в зависимости от интерпретации. Проблема в том, что интерпретации могут быть сделаны только постфактум, что не очень помогает трейдерам. Вот почему мы решили сосредоточить наше внимание непосредственно на том, что рынок говорит через свои ценовые графики. Например, приведенный ниже график был отправлен ​​нашим подписчикам 28 ноября. Он показывает, что существует способ предсказать ралли золота, а не тратить время на его объяснение.

( Читать дальше )

Подобно сырой нефти, золото начало ноябрь не лучшим образом. Цена на желтый металл достигла $ 1237,50 в первый день месяца, но к 13 ноября снизилась до $ 1196. В отличие от цен на сырую нефть, однако, золоту удалось сменить отрицательную тенденцию и подскочить до $ 1230 вчера. Согласно традиционной мудрости, золото — лучшая хеджирование против инфляции. С сильной, но замедляющейся экономикой и ужесточением ФРС в наши дни многие считают, что цена на золото должна расти в будущем. С другой стороны, правда в том, что золото исторически было чрезвычайно плохим хеджированием от инфляции. В период между 1900 и 2000 годами средний годовой коэффициент оценки золота составлял 2,6%. За тот же период инфляция в США составляла в среднем 3,2% в год. Золотые инвесторы теряли 0,6% в год по инфляции в течение всего 20-го века! Поэтому вместо того, чтобы полагаться на традиционную мудрость, которая обычно более традиционна, чем на самом деле мудрость, мы предпочитаем использовать Волновой принцип Эллиотта и сосредоточиться на том, что действительно двигает цены на золото — рыночная психология. Нижеприведенный график был отправлен ​​подписчикам в качестве краткосрочного обновления в среду, 14 ноября.

( Читать дальше )