Public Storage владеет, развивает и управляет более чем 3000 объектами самообслуживания в США. Это крупнейшая подобная компания в стране, а ее рыночная капитализация в 50 миллиардов долларов делает ее одной из самых крупных REIT. Пандемические годы стали благом для Public Storage, поскольку все деньги, напечатанные правительством, позволили людям покупать вещи, которые потом оказались им не нужны и которые пришлось хранить в другом месте. В результате продажи выросли на 17% и 22,4% в 2021 и 2022 годах соответственно. Вслед за этим акции компании почти вертикально взлетели до уровня более 421 доллара за акцию к апрелю 2022 года. Увы, такое ускорение не могло продолжаться долго. Как только рост продаж начал возвращаться к своим естественным однозначным темпам, акции Public Storage пошли вниз. В последний день октября 2023 года цена акций едва держалась выше отметки 233 доллара, упав почти на 45 % по сравнению с рекордом 2022 года. Вскоре это привлекло охотников за выгодными покупками, которые помогли акциям восстановиться до более чем $291 на момент написания статьи.

( Читать дальше )

На долю Nvidia (NVDA) приходится 34% из 14% годового прироста SPX, а на пять акций приходится 60% общей доходности S&P 500 с начала года; MSFT, NVDA, GOOGL, AMZN и META в совокупности выросли на 45% и теперь составляют 25% от капитализации S&P 500.
Ключевая причина такого беспрецедентного успеха заключается в том, что рост прибыли на акцию этих пяти компаний в первом квартале составил 84% по сравнению с 5% для обычных акций S&P 500. Кроме того, высокие результаты за последние четыре квартала побудили аналитиков повысить прогнозы прибыли на акцию на 2024 год на 38% для этих пяти технологических компаний. В отличие от них, прогнозы прибыли для остальных 495 акций индекса были снижены на 5%.

( Читать дальше )

По мнению некоторых более циничных элементов, вся война на Украине, организованная Викторией Нуланд и различными связанными с энергетикой элементами глубинного государства, была направлена на одно: заменить Россию на США в качестве основного поставщика европейского газа (а диверсия на газопроводе Nord Stream, похоже, только подтверждает эту конкретную «теорию заговора»). И если война действительно имела целью заменить одного европейского поставщика энергоресурсов на другого, то у нас плохие новости: война оказалась напрасной. По данным FT, в мае импорт газа из России в Европу впервые за почти два года вновь превысил поставки из США, несмотря на усилия региона отучиться от российского ископаемого топлива после полномасштабного вторжения на Украину.
Хотя некоторые разовые факторы способствовали такому повороту, он подчеркивает сложность дальнейшего снижения зависимости Европы от российского газа: несколько восточноевропейских стран по-прежнему полагаются на импорт от своего соседа, в то время как другие активно обходят собственные санкции в надежде получить более дешевые энергоносители.

( Читать дальше )

Мы говорили о золоте в моих последних нескольких видео. Я показал некоторые фондовые рынки, оцененные в золоте, и показал, где находится золото с точки зрения его собственной волновой структуры Эллиотта. Получил отличные отзывы об этих диаграммах. Итак, я хочу немного расширить эту точку зрения.
В этом видео мы рассмотрим цены акций не только к драгоценным металлам, но и по отношению ко всему сырьевому комплексу. Давайте начнем с обзора, используя товарный индекс Bloomberg.

( Читать дальше )

Отрывок из июньского номера журнала The Socionomist (опубликован 22 мая).
Социальное настроение регулирует восприятие избирателями лидеров. В большинстве случаев лучшим показателем социального настроения является направление движения фондового рынка. Итак, что же происходит на фондовом рынке? Три основных фондовых индекса США — DJIA, S&P 500 и NASDAQ — достигли вершины в конце 2021 — начале 2022 года. После почти двух лет бокового движения в ноябре прошлого года все три индекса пошли вверх и достигли рекордных максимумов в этом году. Но еще один американский фондовый индекс этого не сделал. Это индекс, который обычно отходит на второй план в разговорах о фондовом рынке: Russell 2000, индекс 2 000 американских акций с малой капитализацией. Его пик также пришелся на конец 2021 года, но, в отличие от большой тройки, он так и не покорил этот максимум.

В публикации «Волновой теоретик Эллиота» Боба Пректера за февраль 2024 года отмечается, что показатель одобрения президента Джо Байдена «следовали за слабым индексом Russell 2000, что привело к низкому рейтингу популярности президента».

( Читать дальше )

В принципе, рассказывал об этом в видосе последнем, но что-то с ним тут не срослось, потому кратко текстом

Если есть тут олды, должны помнить такую торговую систему, как РТС. То есть всё вроде как похоже на биржу, котировки в мониторе, все дела, но нет централизованного клиринга. То есть сделки непосредственно Вася с Петей заключают, то есть имеют обязательства перед друг другом, а не как на бирже, каждый перед системой клиринга (как бы она не называлась). В РТС была проблема, что, заключив сделку, нужно было делать изменения в реестре, это всё дорого, потому, там работали только крупные игроки. С валютой проще, там чисто банковские счета, переводы быстро делаются и тд и тп.

При этом биржа, формально, только информацию предоставляет — монитор с котировками. Ну ещё может проверяющим выступить по возможности исполнения обязательств контрагентами. База для такого на Мосбирже есть. Была такая система «адресных сделок», чутка подкрутить, подвинтить, и вуаля! Всё работает и плевать на санкции! Чем видос не понравился, я хз, мож случайно, на всякий случай, вот ещё раз, там местами подробнее

( Читать дальше )

Cognizant Technology Solutions — компания, предоставляющая консалтинговые, технологические и аутсорсинговые услуги по всему миру, с капиталом $33 млрд. Компания работает в сфере финансовых услуг, здравоохранения, коммуникаций, СМИ и технологий, предоставляя услуги по обслуживанию клиентов, аналитике, выявлению мошенничества и многое другое. Cognizant имеет долгую историю в качестве публичной компании. Она провела IPO во время формирования пузыря Dot-com в 1998 году, и даже во время последующего краха ее акции не упали ниже цены размещения. Это делает ее одной из немногих успешных IPO в эпоху интернет-мании. Слово «успешное» может быть преуменьшением, потому что в ценах с поправкой на сплит акции Cognizant выросли с 21 цента за акцию до 93,47 доллара в период с 1998 по 2022 год. Именно так делаются состояния. С другой стороны, последние несколько лет были довольно разочаровывающими. В настоящее время акции компании торгуются на уровне 66 долларов за акцию, что соответствует уровню 2015 года, и на 30% ниже своего исторического максимума 2022 года. При этом выручка растет медленно, но стабильно, чистый долг отрицательный, а свободный денежный поток обильный. Другими словами, компания далеко не обречена. Является ли недавняя слабость возможностью для покупки? Волновой анализ Эллиотта говорит, что пока нет.

( Читать дальше )

Гигант Nasdaq (COST) взлетел до рекордных отметок, а мейнстримные эксперты расходятся во мнениях. Волновой анализ Эллиотта решает эту загадку.
Ищете способ скоротать время в ближайшие 10 или около того лет?! Ридерз Дайджест" от 11 марта указывает на новейшую игру Costco: «Самый большой в мире пазл». Этот пазл Costco содержит 60 000 деталей, разбитых на 60 секций по 1 000 деталей каждая, которые соединяются в одну гигантскую головоломку. В готовом виде пазл «Какой удивительный мир» имеет высоту 8 футов и длину 29 футов.

( Читать дальше )

Уровень денежных средств в % от активов паевых инвестиционных фондов достиг своего исторического минимума в 2007 году.Последний «медвежий» рынок, сбривший более 50% индекса S&P 500, имел место в период с 2007 по 2009 год. В месяцы, предшествовавшие началу этого спада, данный показатель настроений подавал предупреждающие сигналы. Узнайте, какое отношение это имеет к текущему рынку акций.
Когда почти все инвесторы, включая профессиональных управляющих, разделяют одинаковые настроения относительно фондового рынка, ожидайте разворота цен в противоположном направлении. Причина в том, что почти некому поддерживать существующий тренд. Одним из индикаторов настроений являются уровни денежных средств в паевых инвестиционных фондах. Конечно, когда уровень наличности чрезвычайно низок — то есть управляющие взаимными фондами почти полностью инвестировали средства — это признак бычьих настроений, и наоборот. Позвольте мне показать вам немного истории этого показателя, поскольку я возвращаюсь к нашему Elliott Wave Financial Forecast за июль 2007 года. Вот график и комментарии:

( Читать дальше )

Посмотрите на этот хороший показатель активности розничной торговли.Дух азарта среди розничных инвесторов вернулся в значительной степени — даже превысив уровень ажиотажа на акции-мемы 2021 года. Животный дух также направлен на «голубые фишки»: в одном из заголовков упоминается «Dow 2,8 миллиона». Тем не менее, инвесторам следует помнить об этом ключевом моменте, касающемся толпы.
Я хочу напомнить вам о первой фазе революции розничных инвесторов, которая произошла в первые месяцы 2021 года — когда маленькие парни пытались победить Уолл-стрит. В это время акции GameStop (GME) взлетели на 2311% всего за 10 торговых дней, а затем рухнули и сгорели. Другие фавориты рынка акций также рекламировались в социальных сетях. Возможно, вы видели фильм 2023 года «Тупые деньги», в котором рассказывалось о постах в социальных сетях, вызвавших ажиотаж вокруг GameStop, и о его последствиях. В 2024 году азартные духи вернулись. Вот график и комментарии из нашего только что опубликованного июньского Global Market Perspective:

( Читать дальше )