Рынок действительно просто отскочил (о чём было яркое предупреждение здесь и здесь), чтобы протестировать пробитый сильный уровень поддержки снизу. Правда американские чиновники вчера пытались его отбить заявлением о смягчении новых пошлин на китайские товары. Это было весьма неожиданно, но оказалось предсказуемо то, что это ничем не поможет стремительно ухудшающейся мировой экономике. Как только алгоритмы наигрались со стопам медведей в акциях и нефти и быков в золоте, долларе и облигациях, так весь позитив и закончился. Сегодня мы видим возращение рынков к реальности, а то что было несколько дней ранее на сленге трейдеров, управляющих и биржевиков иронично называется Dead Cat Bounce (отскок дохлой кошки падающей вниз с балкона).
ранее было так...

а теперь стало более реалистично 


Следите за публикациями оценки основных индикаторов чтобы быть в тренде или не быть в рынке когда тренда нет.



      

Get Back To Work Mr.Powell

Комментарий:
Акции США стремятся к локальным минимумам выпрашивая у ФедРезерва большего смягчения. Глобальный негативный фон будет этому всячески способствовать.
Акции РФ начали терять былой иммунитет к внешнему негативу и вероятно будут ускоренными темпами догонять остальные мировые индексы после закрепления ниже локального восходящего тренда.
Золото — главный герой нашего времени, пробивает уровень за уровнем на ухудшающихся настроениях мировых финансовых рынков подтверждая исторический статус главного защитного актива (кто бы что не говорил об этом ранее).
Нефть между двух огней: сохранения геополитический премии из-за рисков конфликта в персидском заливе и ухудшения мировой экономики и настроений на финансовых рынках. Пока негатив выигрывает, но стоит быть внимательным к новостям с Залива.
Евро/Доллар в неопределенности.
Доллар/Рубль на долгосрочных тайм-фреймах перекос в сторону покупателей, но ожидания снижения ставки ФРС и относительная стабильность российского рынка акций, долга и экономики поддерживают рубль краткосрочно. Вероятно мы увидим кратковременный импульс вверх при закреплении выше 66,00, а дальше уже будем смотреть по ситуации с российским долгом и нефтью.
Долларовые облигации продолжают оставаться в восходящем тренде (ставкам надежных облигаций ещё есть куда снижаться).
Рублёвые облигации в неопределенности, хотя технические негативные нотки начинают усиливаться.
Криптовалюты в неопределенности, но эфир выглядит всё ещё слабее биткоина.   
 
  

У медведей всё идёт по плану. Смотрим план для рынка акций США здесь (описание сложившейся ситуации на рынке США), здесь (дополнительный комментарий по технике в SPY) и здесь (дополнение про новый негатив в торговых войнах в конце прошлой недели).


Продаем/шортим американский рынок и нефть, покупаем золото и доллар/рубль...

17:00 Обновление
Продажа/шорт нефти отменяется из-за локального роста. Возобновление продаж при снижении ниже 58,00 по Brent. Доллар/рубль под вопросом, но пока что держим. При откате вниз на глобальном ослаблении доллара и росте нефти лучше закрыть лонг в доллар/рубль.

Новый виток торговых войн нас ожидает сегодня как и новый негатив для рынков:
США не разрешит компаниям проводить сделки с Huawei, а Народный Банк Китая в свою очередь продолжает ослаблять юань, что видимо ещё больше взбесит Трампа. 

источник

Китайский рынок акций в красной зоне как и американские фьючерсы, нефть снижается, золото и трежерис растут.


( Читать дальше )

В продолжение темы, уж очень похожа ситуация на отскок «дохлой кошки», объемов нет. Гэп закроют как раз на уровнях от которых у всех руки чешутся продавать и поедем дальше вниз.

Ждём разворота без позиций, как вариант отложенный приказ на продажу в шорт от уровней сегодняшнего открытия или вчерашнего закрытия.

Есть такая очень интересная еврооблигация Россия 28, я уже ранее неоднократно упоминал её. Так вот сейчас в ней есть возможность краткосрочно и относительно безопасно заработать. Стоит сказать, что вариант конечно только для большого капитала иначе смысла особого нет и не получится реализовать.
Так вот, суть в следующем. Евробонд Россия 28 — одни из самых ликвидных российских бондов, если не самый ликвидный. У него огромный по текущим меркам купон 12,75% годовых, что естественно компенсировано высокой премией к номиналу на рынке, текущая цена 166,70% от номинала. В итоге доходность к погашению (важнейший параметр облигаций) сейчас 3,80-3,85%. При этом такая доходность RUS28 была когда  в аналогичных казначейских облигациях США ставки были выше 2,00-2,20%, сейчас они 1,60%-1,70%. То есть на лицо возможность для сужения спреда.



( Читать дальше )

Опасная ситуация складывается как фундаментально так и технически. Очень вероятно повторение декабря 2018. Рынок и Трамп выпрашивают у ФРС большего снижения ставок, а потом попросят ещё и QE4 так как они ненасытные и оба хотят ралли в предвыборный год. 

Собственно по технике всё очень грустно складывается для S&P500, дальше больше...



Фьючерс на Индекс S&P500 очень техничный инструмент. Этому есть логичное объяснение. Во первых это один из самых ликвидных финансовых инструментов, во вторых не секрет, что уже давно значительно большая часть сделок в таких инструментах проводятся алгоритмами. И что сейчас видят алгоритмы (ну и люди вместе с ними тоже)? А видят они очевидное — ещё большее снижение рынка если чиновники ФРС или Трамп со своими торговыми войнами не поддержат. Трамп пока точно не будет смягчать торговый конфликт, так как для него это рычаг заставить ФРС провести значительное смягчение (читай залить всё деньгами) и обеспечить тем самым ралли на рынке и рост в экономике в предвыборный год (главные KPI Трампа). А ФРС не будет проводить значительных смягчений пока действительно не начнется паника на рынке. Путом ФедРезерва нельзя разбрасываться иначе не будет работать.

( Читать дальше )

Сегодня главные герои — золото, вместе с ним долларовые облигации и биткоин (который правда немного сдулся к текущему моменту).
Антигерои — нефть, эфир, доллар к евро и возможно рубль к доллару.
Всё это впрочем оказалось ожидаемо и весьма кстати, у медведей в акциях пока передышка, но возможно сегодня/завтра мы увидим продолжение падения.