Нужно некоторое время чтобы чиновники и рынки переварили произошедшее, сейчас высока вероятность различных информационных вбросов влияющих на котировки. Резкие скачки и падения цен по любым инструментам возможны в такой ситуации. Но основное внимание на заявления администрации Трампа и самого Трампа, а также заявления/оценки из Саудовской Аравии по поводу ущерба, сроков восстановления поставок, обвинения виновных.
Акции США в неопределённости с негативным уклоном на горячем новостном фоне. Достигнуты исторические максимумы (правда по традиции нужен финальный импульс вверх перед разворотом), но внезапный рост геополитической напряженности из-за атаки дронами нефтяных объектов саудитов создаёт риск войны в Персидском заливе, а это в свою очередь повлечет рост инфляции и издержек бизнеса из-за растущих цен на энергоносители. Всё это накладывает тень на ожидания снижения ставки ФРС, что в свою очередь дополнительный шок для рынка существующего в условиях ухудшения мировой экономики о чём в очередной раз

( Читать дальше )

Тем временем, пока все в шоке от событий в Саудовской Аравии и скачка нефтяных цен на азиатской торговой сессии вышли данные по промышленному производству в КНР рост которого оказался худшими за 17 лет!
Такой вот макроэкономический подарок к 70 летию Китайской Народной Республики. Продолжаем двигаться в сторону глобальной рецессии, но если она будет ещё и сопровождаться растущими ценами на нефть, то такого поворота мало кто ждал в проводящих смягчения и центральных банках. То есть они не смогут заливать кризис деньгами из-за инфляции вызванной ростом цен энергоносителей. Хуже не придумаешь. Лучше бы Трамп договорился с Китайцами по торговле и не бил по Ирану.

Промышленное производство в Китае выросло на 4,4 процента в годовом исчислении в августе 2019 года, что хуже рыночных ожиданий в размере 5,2 процента и после роста на 4,8 процента в предыдущем месяце. Это был самый слабый годовой рост промышленного производства с февраля 2002 года на фоне обострения торговых споров с США и вялого внутреннего спроса, когда производство замедлилось в обрабатывающей промышленности (4,3% против 4,5% в июле), горнодобывающей промышленности (3,7% против 6,6%) и коммунальных услуг (5,9% против 6,9%). По отраслям более слабыми темпами развивалось производство текстильных изделий (0,1% против 1,2%), химических веществ (1,2% против 3,8%), неметаллических полезных ископаемых (8,1% против 8,7%), средств связи (4,7% против 6,1%), транспортного оборудования (7,8% против 15,7%) и энергетического оборудования (5,1% против 6,5%). При этом рост производства ускорился как по черным металлам (10,4% против 10%), так и по машиностроению (10% против 7,6%). С января по август 2019 года промышленное производство выросло на 5,6 процента. Промышленное производство в Китае в среднем составляло 11,98 процента с 1990 по 2019 год, достигнув рекордного максимума в 29,40 процента в августе 1994 года и рекордно низкого -21,10 процента в январе 1990 года.

( Читать дальше )

Естественное продолжение главной истории выходных, Трамп написал твит о том, что армия США готова действовать и он ждет подтверждения от саудитов о том что это был Иран. Весёлая неделя впереди!
Маржинколы шортящих нефть плюс панические хеджи крупных потребителей нефтепродуктов плюс лонги спекулянтов в том числе подогреваемые СМИ и инвестбанками типа Голдман Сакс, который разослал на выходных клиентам клич про адский рост нефти… всё это может создать очень бурный рост цен.



Подписывайтесь на канал в Telegram, там будет интереснее...
https://t.me/singpoint

Очередное сильное снижение запасов нефти в США подтвердили и данные от Минэнерго после ночных схожих данных от Института нефти поддержавших цены вчера после объявления об увольнении Болтона. Бычий сигнал для нефти, но уровень 63,00 никак не сдаётся. Поддержки для нефти 62,50 и 62,00. Снижение ниже которых да ещё и на такой статистике будет очень негативным знаком. При этом рост выше 63,00 продолжит краткосрочный восходящий тренд. Напомню, что столь серьёзная борьба за уровень 63,00 происходит из-за того что это верхняя граница месячного широкого торгового диапазона. 

Позитивный новостной поток начинает терять свою силу. Макроэкономическая статистика в мире постепенно продолжает ухудшаться и этот тренд твитеру Трампа не по зубам. Это в отличии от локальных трендов в основных индикаторах, где пока ещё сохраняется позитивный настрой на акции среднесрочно и долгосрочно, но вот краткосрочные настроения сегодня начала ухудшаться довольно стремительно. Стоит быть бдительными, высокая степень неопределённости сохраняется по всем направлениям. 


Если Risk-Off (уход от рисковых активов) в течение сегодняшней торговой сессии усилиться (это может произойти например при публикации традиционной макроэкономической статистики из США), то вероятно мы увидим очередную смену настроений на негативную. Тогда спросом опять начнут пользоваться золото и облигации, а вот акции и индексы акций будут стремительно снижаться к верхней границе августовского боковика. А дальше посмотрим... 

( Читать дальше )

Тут споры разыгрались о спреде в нефте, а точнее о том, что дескать наблюдающаяся бэквордация в стоимости нефтяных контрактов Brent на Московской Бирже свидетельствует о неминуемом падении цен на нефть. Ну если было бы так, то было бы совсем всё просто))
  
Я давно и много писал на эту тему на Смарт-лабе. Слежу за спредом уже более 5 лет. Чётких сигналов он не даёт — не грааль! Но как фильтр ложных предположений работает отлично. На самом деле более важно резкое изменение величины спреда, а не его фактическое значение. 

Прежде чем вникать стоит определиться с понятиями. На Рынке принято считать спред так (ближайший контракт — дальний контракт). Я например привык считать его наоборот (дальний-ближний), так исторически сложилось у меня потому-что сперва я тоже переоценивал важность контанго/бэквордации. При таком (не совсем правильном) расчёте всё просто, когда дальний контракт дороже, то мы получаем положительное число — то есть контанго, и наоборот. Подробнее об этом можно прочитать вот

( Читать дальше )

Наблюдается разворот нефти подогреваемый продолжением Иранской проблемы и вероятными позитивными заявлениями (вбросами) с полей Энергетической конференции в ОАЭ (9-12 сентября).
Позитивная картина наблюдается и в динамике календарного спреда который снижается, что является сигналом к росту текущих контрактов на нефть. Также поддержку нефтяным котировкам будет оказывать пока ещё сохраняющийся позитив на мировых рынках.


Годовой календарный спред в нефтяных контрактах (текущий фьючерс — фьючерс с экспирацией через год). Традиционно, снижение спреда является сигналом к росту в текущих контрактах, но минимумы спреда не так уж и далеко и последнее время он чрезвычайно изменчив, впрочем как и динамика цен на нефть.

Технически, на прошлой неделе были попытки обвалиться от линии нисходящего тренда, но они оказались безуспешными и сейчас цены закрепляются выше, что может быть сильным сигналом к закрытию коротких позиций и краткосрочным крупным длинным позициям. Преодоление уровня квартальной средней 62,20 будет поддерживать ростцели которого сосредоточены в диапазоне 65-67 где находятся сильные сопротивления недельного тайм-фрейма: годовая и полугодовая средние, линия недельного нисходящего тренда. Снижение ниже диапазона 61-62 будет негативным разворотом. Стоит учитывать, что нефть продолжает оставаться крайне волатильной и изменчивой, возможны резкие движения на новостях. 

( Читать дальше )

У медведей всё идёт по плану. Смотрим план для рынка акций США здесь (описание сложившейся ситуации на рынке США), здесь (дополнительный комментарий по технике в SPY) и здесь (дополнение про новый негатив в торговых войнах в конце прошлой недели).


Продаем/шортим американский рынок и нефть, покупаем золото и доллар/рубль...

17:00 Обновление
Продажа/шорт нефти отменяется из-за локального роста. Возобновление продаж при снижении ниже 58,00 по Brent. Доллар/рубль под вопросом, но пока что держим. При откате вниз на глобальном ослаблении доллара и росте нефти лучше закрыть лонг в доллар/рубль.

Рынок не смог обвалиться сам и его обвалили, сначала это был ФРС, а потом и Трамп. 
В диаграмме Экономика/Фрс/Рынки мы между красным и жёлтым.


( Читать дальше )