Обычно я не верю в ТА и не совершаю сделок на его основе, кроме исключительных случаев:

— Свеча «молот» на больших объемах;
— MACD смотрит вниз;
— RSI выходит из зоны 80-90 и смотрит вниз.

По акциям Сбербанк преф сегодня все три сигнала совпали, жаль, не успел продать по 200:(((




Шортить, как обычно, не рекомендую. Тем не менее, вышел из позиции с целью перезахода ниже, на уровне 175-180 по префам или 197-201 по обычке.

Ранее ( http://smart-lab.ru/blog/414235.php ) я писал об акциях, которые не стал бы добавлять в свой портфель. Сейчас ситуация изменилась, пересмотрел свои взгляды.

Сбербанк: кукл силен, но и фундамент у компании хороший. Иностранцы идут в Россию — Сбер растет, бегут из России — Сбер падает, всё просто. Сильный драйвер — возможное увеличение нормы ЧП на дивиденды при достаточности капитала. Минус — компания едва ли обгонит индекс, потому что котировка Сбера, по факту, и определяет ММВБ. Дивдоходность обычки, опять же, средняя по индексу.

Химпром ап: долг высокий, но соотношение долг/EBITDA при рентабельности компании в 25% на самом деле приемлемое. Компания платит промежуточные дивиденды, обычкой владеют две связанные между собой группы и дивиденд по префам всегда не ниже, чем на обычку. Хороший дивитикер, но едва ли что-то большее.

Ростелеком: дивы платятся от денежного потока, рентабельность компании невысока. Дененжный поток может увеличиться из-за продажи недвижимости и госзаказа на проводную связь в госучреждениях.

Есть мнение ( bf.arsagera.ru/finansovyj_sektor/bank_sanktpeterburg/o_korporativnom_upravlenii_v_banke_sanktpeterburg/ ), что директоров Банка Санкт-Петербург совершенно не волнуют их акционеры, и что при цене акции ниже баланса нужно проводить не допэмиссию, а наоборот, обратный выкуп. С точки зрения здравого смысла: в 2015 г. Банк Санкт-Петербург проводил обратный выкуп акций по 46 Р, сейчас — допка (а не SPO!) по 53 рубля. Акционерный капитал размыт, дивы едва ли будут больше даже при росте прибыли. Тем более, есть (хотя и ничтожная) вероятность, что ЦБ отреагирует на жалобы Арсагеры.

Сбербанк: лидер по ROE среди банков, лидер по внедрению новых технологий (в т.ч. финансовых), славится хорошим отношением к акционерам. Стоит дорого, но есть куда расти. Минус Сбербанка — едва ли он обгонит на долгосроке индекс ММВБ, потому что он, фактически, и ЕСТЬ индекс ММВБ, на 15%.

Заменил в портфеле БСП на Сбер. БСП прикуплю обратно, когда тренд появится, а то там боковик.

Дивиденды по привилегированным акциям Сбербанка — 5% от текущих цен. Процент по вкладам — чуть более 5%. Рынок почти на дне. Вклад или акции? Для любителей риска ответ очевиден...

P. S. На самом деле дивиденды так себе. Но пример показателен.

P.P.S. Помимо рыночного риска есть еще один риск: по уставу ПАО Сбербанк дивиденды по префам в отдельно взятые годы МОГУТ быть ниже дивидендов по обычке. Если они еще не объявлены.

Дисклеймер: для большинства на Смартлабе этот пост совсем детский. Написано скорее как памятка новичкам и для того, чтобы я мог сюда ссылаться из других своих блогов. Прошу не упрекать в чрезмерном разжевывании и примитивизме. 

Зашел я сегодня на banki.ru и ужаснулся: проценты по вкладам упали конкретно. Из Топ-20 банков более 7% человеку «с улицы» никто не дает. Но при текущей (индивидуальной) инфляции 4-8% доходность нужна явно больше. Что делать?

Требуемые условия: размер депозита от 50000 рублей, доходность — хотя бы 10% в год (пусть и с небольшим риском), капитализация процентов, пополнение, частичное снятие, срок — от 2.5 лет. Валюта — российские рубли (покупка планируется в рублях). Типа, в 2020 году деньги понадобятся, но конкретная дата не важна. Планируется периодическое пополнение, не обязательно равномерное. Допустим, 50000 рублей (или кратные им суммы) в этом году и в двух последующих. Т.е. планируется всего внести 150000 рублей или кратную сумму. Что будем делать?

Шаг первый. Идем в Сбербанк или другой крупный банк (брокерскую компанию при банке) и открываем брокерский счет (если планируем частичное снятие) или ИИС (индивидуальный инвестиционный счет), если не планируем частичное снятие в ближайшие три года И если при этом у нас белая зарплата с НДФЛ. ИИС позволяет вернуть 13% от взноса с уплаченного НДФЛ.

( Читать дальше )