На всякий случай, чтобы успокоить (и себя заодно) и товарищей по инвестиционному делу, нашел одно свидетельство скорого разворота: так называемая «линия Тишина» Арсагеры.

https://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/fundament..

Что интересно, один человек даже протестировал модель на американском рынке, хоть и очень грубо. Там тоже работает:

https://smart-lab.ru/blog/177367.php

Я понимаю, что у меня хронически бычий взгляд на рынок, но с учетом интервенций от ФРС и ЕЦБ есть надежда, что дно близко. Просто падение было ну очень быстрым. В цифрах — как раз соответствует средней коррекции, только все предыдущие кризисы не были в режиме постоянных словесных и материальных интервенций мировых ЦБ.

Так что время покупать близко. Но я не исключаю, что процентов на 10 рынок еще просесть может. Также есть поводы для опасений:

( Читать дальше )

Дисклеймер 1: МНОГО БУКВ.

Дисклеймер 2: это пост о долгосрочных инвестициях, не о спекуляциях.

Дисклеймер 3: в этом посте критикуется использование инструментов срочного рынка. Если кто-то приведет подробный расчет опционной стратегии для хеджирования от подобных случаев (или ссылку на тематический пост) — буду благодарен, мне интересны разные подходы.

О хеджировании рисков написано немало книг. Один из методов — хеджирование опционами (опционы на дальних страйках предлагает использовать Нассим Талеб и его опыт положительный).
Другой способ защиты долгосрочного портфеля от больших просадок — разумное инвестирование и ребалансировка.

Фактически, в этом посте я постараюсь показать, кто и в каких случаях больше прав — Нассим Талеб или Бенджамин Грэм.

Итак, у нас есть 310 тысяч рублей капитала. Мы намерены их инвестировать на долгий срок в один из двух портфелей.

Портфель 1 — 200 тысяч индексный портфель ММВБ, 10 тысяч (5%) — опционы пут на индекс ММВБ с датой экспирации 15.06.17. Требуют 100 тысяч гарантийного обеспечения!

( Читать дальше )