Похоже, пора открыать тоталтзатор когда доллар достигнет 100 рублей. К середне 2015 года или раньше. Все увренно идет к этому. Депутат Федоров, кторый на каждом углу кричит о всемирном заговоере против России и видит во всех агентов ЦРУ и Массада, конечно, гоодской сумашедший. Но, по поводу руковдства ЦБР,  как ни печально, прав. Они, конечо, не вредители или чьи-то агенты, а просто неподходящие дя этой работы люди. Иными словами непрофессионалы. Разумеется, ключевые решения по денежнй политике принимаются у нас в Кремле, и его обитатели несут основную ответственность за втаптывания рубля в грязь, но и руководители ЦБ внесли тут всой вклад. Скоро казахский тенге или украинская гривна будут выглядить как валюты-убежища для россиян. Поскольку купить наличные доллары или евро скоро будет трудно, а то и невозможно.   

Нефть неожиданно рванулв вниз на 2 долл в 18.30. А рубль падает с  утра. такое впечатление, что кто-то знал с утра, что  нефть упадет в цене вечером. Как это?  ЧЫто это за инсайд? 

Наши законодатели продолжают непримиримую борьбу за родной рубль. Сначала депутаты Госдумы от ЛДП предложили запретить хождение доллара на российских просторах. По их мнению, это сразу сделает рубль самой устойчивой и желанной валютой в мире. Но всерьез эту инициативу  рассматривать никто не стал. Теперь вот член СФ господин Тарло предлагает ввести налог на операции с валютой. Это, как он считает, может остановить валютных спекулянтов. Это уже не столь радикально, но так же вызывает немало вопросов. А зачем бороться со спекулянтами, без них ведь рынок не может эффективно функционировать, что, кстати, недавно признала сама госпожа Набиуллина. Но вряд ли чьи-то заявления  могут повлиять на наших депутатов, по поводу того, что творится в их головах, как говорится, современная наука бессильна. Стоит напомнить сенатору, что ЦБ намерен проводить денежно-кредитную политику, ориентируясь на целевой уровень инфляции, а не на поддержание курса национальной валюты. К тому же, сторонником решения ЦБ отпустить рубль в свободное плавание неожиданно оказался президент Путин. Он назвал переход Центрального банка к плавающему курсу рубля единственно правильным решением в нынешней ситуации. Глава государства вполне резонно заметил, что чем больше Центральный банк будет предпринимать попыток искусственно его удерживать или регулировать, тем большее количество спекулянтов будет наживаться на наших золотовалютных резервах. А как-то повлиять на цены на нефть, чьи производным является наш рубль, мы пока, к сожалению, не можем. И это логическую цепочку легко может построить даже школьник, но только не наши народные избранники. Зато все они как один кандидаты и доктора наук, а некоторые даже академики. 

Банк JPMorgan Chase опубликовал свой прогноз нефтяных котировок до конца этого года и на 2016 год. Они не сулят российской экономики и нашему многострадальному рублю ничего хорошего. По мнению аналитиков крупнейшей в  мире финансовой корпорации, цены на «черное золото» опустятся до 70 за бочку уже в декабре и продолжат падение в наступающем 2015 году, если только страны-производители во главе с ОПЕК не предпримут активные меры по сокращению добычи.Пока нам остается ждать ноябрьского саммита ОПЕК и надеется, что члены картеля все же договорятся хотя бы о символическом снижение добычи. Но, по мнению большинства аналитиков рынка, шансов на это не много. Неформальный лидер ОПЕК Саудовская Аравия уже заявила, что не намерена в одностороннем порядке сокращать поставки на рынок. К тому же все ждут, что Иран вскоре выйдет на рынок с дополнительными объемами, если переговоры по его ядерной программе с «шестеркой» завершатся успешно. Хотя там все не так просто, а победа республиканцев на промежуточных выборах в Конгресс США может вообще поставить крест на достижение соглашения  с Ираном по ядерной программе.

( Читать дальше )

Сегодня правительство и ЦБ дружно пытались успокоить население по поводу ситуации  на российском денежном рынке. Сначала премьер Медведев грозно и решительно заявил, что никаких ограничений с обменом рублей на валюту не будет. Напомню, что с такой законодательной инициативой выступили защитники народа в лице КПРФ. И хотя глава правительства клялся и  божился, думается, мы рано насмехались над нашими украинским братьями, где эти ограничения давно действуют. Похоже  и мы в одном шаге от этого.  Тем более Медведев в отличие от Ельцина, лечь на рельсы в случае чего не обещал.  Сегодня же ЦБ собрал банкирскую общественность и  попытался успокоить испуганных финансистов. Как заявил первый зампред ЦБ Алексей Симановский, ситуация в российской экономике в целом и банковском секторе в частности сложная, но не критичная. А дальше  самое курьезное.  Так Симановский подчеркнул, что Банк России принял меры по недопущению панических настроений среди населения и массовой скупки валюты и намерен принимать их впредь. Мне казалось, что регулятор делает все ровно наоборот. Но им наверху,  как говорится, виднее. При этом зампред ЦБ заявил, что сокращать объем предоставляемой коммерческим банкам ликвидности никто не собирается.  И это в его спитче, наверное, самое главное. Значит, банки по-прежнему будут получать в ЦБ ликвидность и играть  против доллара, сегодняшний день на валютном рынке явное тому доказательство. А следовательно, и вчерашнее заявление Путина и Набиуллинной не более чем благие  пожелания, а проще говоря пустая болтовня, и рубль продолжит в ближайшее время катится вниз. Еще есть время затарится баксами по  приемлемой цене.      

Говорят, деревья не растут до небес. Нынешняя ситуации на валютном рынке опровергает это тезис. Доллар растет к рублю практически без откатов и коррекций уже какой день  подряд. И  конца этому замечательному явлению не видно. Многие тут пишут, что коррекция назрела, вот-вот доллар развернется и покатится вниз. Никуда он не покатиться. 45 рублей ближайшая цель, а потом 50 и выше. И это еще до  нового года. Правда, ЦБ может 31 октября повысить учетную ставку на 50  или даже 100 базисных пунктов. Практически все эксперты и аналитики сходятся в том, что это последнее, что может предложить регулятор для обуздания инфляции и поддержания национальной валюты. Но мне сдается, это уже мертвому припарки. Окончательно угробить экономический рост повышение ставки может, спасти рубль вряд ли. Тут нужны какие-то более радикальные решения, типа полного запрета хождения доллара в России. До этого наши власти  еще не дозрели,  но, как говорится, еще не вечер. Все самое интересное впереди.    

Экс-министр финансов Алексей Кудрин считает, что скорой отмены санкций, введенных против России, ждать не стоит. Об этом он заявил в Лондоне на форуме, проводимом Московской биржей. В тоже время, по его мнению, «санкции не будут усиливаться». А их прекращение или ослабление связано с нормализацией обстановки на востоке Украины.
В начале октября замглавы Госдепартамента США Виктория Нуланд назвала условия, при соблюдении которых США могли бы отменить ряд санкций в отношении России. Ключевым фактором восстановления мира Нуланд назвала закрытие российско-украинской границы, а также вывод с территории Украины всех иностранных сил и военной техники. В числе важных условий она также назвала освобождение всех заложников. Особо она настаивает на возвращении на Украину Надежды Савченко, которая по-прежнему находится под арестом в России.
Напомню,  что очередной пересмотр режима санкций Евросоюза в отношении России намечен на 28 октября. На заседании Комитета постоянных представителей ЕС будет проанализирована ситуация на Украине и рассмотрена возможность для пересмотра санкций. В Брюсселе говорят, что главным условием отмены санкций является практическая реализация минского меморандума. Что, как известно, подразумевает наделение  Донецкой и Луганской областей особым статусом в составе Украины. Руководители ДНР и ЛНР уже не раз заявляли, что на это не пойдут никогда, и в составе Украины они себя не видят. Так же Россия вряд ли согласится никогда на передачу контроля за границей украинским пограничникам, поскольку в этом случае «проект Новороссия» очень быстро прекратит свое сушествование. Вывод из всего этого один:  ни о каком смягчение санкций в обозримом будущем мечтать не стоит. Исходя из этого и надо строить свою стратегию на рынке. То есть, цель по рублю до конца года 42-43 рубля за доллар. Цель по РТС  900-950 пунктов. 
 

Международный центр денежно-кредитных исследований выпустил доклад, согласно которому мировая экономика все глубже погружается в долговую трясину и новый глобальный кризис не за горами. В России свои проблемы. Если госдолг не внушает никаких опасений, он менее 15% ВВП, то совокупный корпоративный долг, номинированный в валюте, это порядка 700 млрд долларов, превышает ЗВР и его обслуживание, в условиях санкций и невозможности рефинансирования, становится все более проблемным. На это накладывается  рекордное ослабление рубля, что делает еще более трудным обслуживание своих долгов компаниями, работающими на внутреннем рынке  и получающих свои доходы в рублях.
 
Надежны на ослабление санкций, хотя бы со стороны Евросоюза, которые  как бы ожидаются  завтра, кажутся мне весьма призрачными. Для этого одного хрупкого перемирия на востоке Украины явно не достаточно. России пришлось бы  пойти на гораздо более серьезные  уступки, к чему Кремль явно не готов. А  потому,  резкое замедление отечественной экономике, нарастания череды банкротств сначала банков и страховых компаний,  а потом предприятий реального сектора кажется мне

( Читать дальше )

Судя по тому, как идут дела на валютном рынке доллар по 40 рублей мы увидим очень скоро. И это еще не предел. Мой прогноз к ьлету 2015 доллар будет 50 рублей. 

Международная система CLS отложила на неопределенный срок включение рубля в число расчетных валют, сообщает РБК. Это должно было произойти уже в ноябре. CLS и Банку России не хватает времени, чтобы решить оставшиеся задачи и обеспечить включение в расчетную систему российский рубль. «Процесс включения валюты в CLS требует значительных усилий и зависит от множества факторов, которые влияют на сроки. Есть операционные и правовые аспекты, а также международные факторы, которые требуют постоянной оценки. То же самое относится и к любой другой валюте», — сказал гендиректор CLS Ник Мюррей-Лесли. По его словам, новая планируемая дата включения рубля список расчетных валют пока не установлена.

CLS (continuous linked settlement) — это международная система конверсионных валютных операций. Это расчетный центр, который выступает третьей стороной при валютных межбанковских сделках. Компании, использующие CLS, осуществляют расчеты по своим сделкам через счета специализированного расчетного учреждения по конверсионным операциям — CLS Bank. Расчеты происходят по принципу «платеж против платежа», что в значительной степени снимает риски при валютных операциях. Существующие внутри системы правила позволяют управлять рисками: если банк решил обменять, например, фунты на юани, система гарантирует получение юаней в нужном объеме и по оговоренному курсу. Расчеты вне системы CLS могут приводить к потерям из-за изменения курса валюты за время с момента заключения сделки до ее исполнения. Среднедневной объем валюты, проходящий через CLS, в августе составил 4,9 трлн долл., указано на сайте системы. Сейчас в CLS 17 расчетных валют. Впервые о намерении добиться включения рубля в число расчетных валют CLS ЦБ России объявил в 2011г. С тех пор идет процесс приведения российской платежной системы в соответствие требованиям CLS Bank.

Появление рубля в списке CLS позволит включить торговлю им в операционные потоки, и наша валюта могла бы встать  в один ряд с долларом, евро и иеной с точки зрения издержек при проведении с ним операций. Множество хедж-фондов и компаний по всему миру получили бы доступ к рублю. Рубль стал бы свободно конвертируемой валютой, а операции с ним стали бы не дороже и не сложнее, чем с другими валютами.


( Читать дальше )