Всем привет!

В силу разных причин давно не заходил на сайт и ничего не писал тут, возможно, в скором времени начну публиковать посты почаще. 

Пока что несколько графиков, с тем что я вижу по американским индесам акций:

SPY — ETF на S&P-500:





( Читать дальше )

Всем привет!

Возможно лучший момент для открытия коротких поз по S&P-500 в этом году сейчас мы наблюдаем:


С точки зрения риск-реварда так точно. Риск 30 пипсов, с возможной прибылью в 110 пипсов, и это только во время ближайшего движения вниз. Окончательные цели могут быть и дальше. 

Как говорится sell in may and go away. За исключением 2014 года, работало безотказно все последние 7 лет.

Из других новостей, спустя более месяца я, наконец, открыл первый лонг. Счастливчиком оказался Groupon (GRPN), к рынку компания не сильно привязана, так что посмотрим:

( Читать дальше )

Всем привет!

В прошлом обзоре я высказал предположение, что топ по S&P-500 достигнут, и рынок, наконец, готов отправиться к уровням в 1640-1800, где и завершится большая коррекция, начатая еще в мае прошлого года. Динамика на рынке с тех пор подтверждает, что тенденция в этом направлении, скорее всего действительно началась. И в идеальном сценарии, уже в самые ближайшие дни падение только должно ускориться (в самом идеальном сценарии уже сегодня):


Также хочу сказать, что даже в более оптимистичном варианте, где с февральских минимумов уже начался новый тренд вверх, мы должны увидеть коррекцию хотя бы до 1980-2000. Так что с перспективой на май-июнь, я однозначно смотрю вниз от текущих уровней. Но вариантов, как мы будем падать множество, на графике выше не стоит зацикливаться, хоть он и отображает наиболее привлекательный вариант.

Хорошо, скажут некоторые из вас, линии нарисованы неплохо (или плохо))), но какие фундаментальные факторы поспособствуют падению? Для меня этот фактор сейчас это доллар США. На мой взгляд, вчера, с очень большой вероятностью, мы увидели окончание коррекции по доллару, длившейся более года. Вот уже некоторое время, я ждал этого разворота, и вчерашняя свеча позволила мне открыть стратегический шорт по EUR/USD, с целевыми уровнями ниже 0.80-1$.

( Читать дальше )

Всем привет!

Завтра заседание ФРС, и если верить данным CME, то вероятность повышения процентной ставки рынок оценивает в 0%.
Волатильность в последние недели тоже крайне низкая, так что здесь есть над чем подумать...

Что касается S&P-500, то мой долгосрочный прогноз продолжает оставаться без изменений, я жду, что к лету-осени индекс отправится в регион 1700-1800:



Завершение всей коррекции может состояться и ниже, с точки зрения соотношений фибоначчи, уровень в 1640 выглядит очень привлекательно для окончания большой 4 волны сейчас. Но ждать такого падения еще долго, к тому же альтернативных вариантов сейчас тоже хватает. С уверенностью, о чем-то говорить можно будет только когда мы увидим структуру движения вниз, которое, к слову, еще толком и не началось.

Поэтому рассмотрим более актуальный, краткосрочный 10-минутный график. Вершину, достигнутую 20 апреля, я с большой вероятностью рассматриваю как возможный топ. Возможно я буду не прав, но текущая структура графика выглядит слишком хорошо на шорт, чтобы ее игнорировать:

( Читать дальше )

Всем привет!

31 марта я писал: 

сейчас я не вижу абсолютно ни одной идеи на лонг, где были бы привлекательные точки входа с низким риском и хорошим потенциалом роста от текущих уровней

За день до этого я закрыл последние идеи на лонг в портфеле. Отмечу, что на протяжении всего марта я занимался ликвидацией длинных поз, которые были мной успешно открыты практически на самых минимумах в конце января и начале февраля. Дополнительно с марта я начал активно подбирать короткие позы. Некоторые из идей оправдались, многие или уже нет, или пока еще нет.

Сейчас уже можно точно сказать, что с таймингом я ошибся. С действиями, предпринятыми в марте, следовало подождать до апреля. Правы были те, кто обращал внимание на сентимент, действительно он оставался все еще достаточно негативным.

С другой стороны, концептуально с марта ничего не поменялось. За последние 4 недели S&P-500 вырос всего на 2%, и о каких-то упущенных возможностях на лонг, говорить не приходится. Вспомните тот медленный и вязкий рост, который мы наблюдали прошлой весной, и ту жестокую развязку, которая случилась летом.

( Читать дальше )

Всем привет!

Сегодня только апдейты.

Вариант с первоапрельским топом по S&P-500 не оправдался, но я все равно жду его в ближайшие дни, правда точек на шорт пока не вижу( так как не совсем понятно, где ставить стоп). На лонг их тоже нет (пока не будет более существенной просадки).

Среднесрочные варианты с Dow Jones и S&P все еще рабочие.

По нефтянке, я продолжаю держать только USO, но стоп практически выбит. Возможно придется пересмотреть вариант в пользу того, что дно достигнуто (по крайней мере с перспективой на этот год, точно). Но краткосрочно с покупками в секторе я бы не спешил (жду минимум хорошей коррекции в рамках аптренда).

Графиков сегодня, к сожалению, опубликовать не получится, но присмотритесь к Comcast (CMCSA). Стоп на 63.39$ к региону в 54-56$.

Спасибо за внимание!

Всем привет!

Не так давно я задавался вопросом, куда пойдет американский рынок акций, рассматривая 3 сценария по S&P-500. Затем, я писал, что отдаю предпочтение более негативному варианту. Наконец, на этой неделе я предположил, что топ скорее всего уже достигнут. Время покажет, окажусь ли я прав в догадках, но в любом случае, я должен отдать должное тем, кто настроен более оптимистично, их аргументы сейчас звучат также убедительно.

Глобально это означает, что  скорее всего мы близки к так называемому «inflection point», когда мнения становятся крайне полярны, но затем наступает капитуляция одной из сторон, и движение рынка усиливается в сторону выигравших, без какого либо сопротивления со стороны проигравших. Затишье на рынке волатильности, также свидетельствует, что скорее всего ждать резких движений осталось не так долго. Но опять же время покажет.

( Читать дальше )

Всем привет!

Буквально микро апдейт по S&P.

Даю высокий шанс, что ожидаемая мной волна «B» наконец закончилась, отсюда идем к новым минимумам. Ближайшие дни станут ключевыми. Два варианта на графике (альтернативный «оптимистичный» отмечен красным цветом):


Если медведи взяли контроль в свои руки, то выше 2067 (вчерашнего топа) уходить не должны. В идеале не должны уходить  даже выше 2044, где находится линия поддержки ( а теперь уже сопротивления)  фигуры на разворот «голова-плечи», цель в рамках фигуры 2020-2015. В базовом сценарии там будет либо отскок в рамках микро 4 волны от 1 от С или уже начнется отскок в рамках 2 волны от C. В оптимистичном варианте там закончится 4 волна от движения вверх с февраля (отмечена красным цветом) и рынок пойдет к новым максимумам.

( Читать дальше )

Всем привет!

Хороший

Более 3 недель прошло со времени моего прошлого обзора, за это время американские индексы акций практически безудержно продолжали расти. Такое сильное ралли за такое короткое время стало неожиданостью для меня. Как вы помните, правильно определив точку разворота, достигнутую 11 февраля по S&P-500, и поймав все движение вниз с ноября прошлого года, я ожидал отскока к 1950, и затем еще одного падения до окончательных минимумов в болшой 4 волне. Затем акцент сместился на уровни в 2000-2020, о чем я писал в прошлой статье, но и данные уровни помехой для рынка не оказались. Тем самым, мне пришлось поменять базовый сценарий и рассматривать нынешнее ралли, как начало большой 5 волны (см. график ниже). 


В марте я практически не брал новых идей на лонг, тем самым можно сказать не добрал, там где мог бы. Смущало то, что часть акций очень долго не реагировало на общую силу рынка. Например, если мои лучшие идеи к началу марта уже значительно выросли, то другие идеи практически оставались на месте. Для меня это было признаком слабости, и поэтому часть сигналов я игнорировал. Наглядным примером, в частности был

( Читать дальше )

Всем привет!

Итак, динамика последних дней по S&P-500 отчетливо доказала, что поход к новым низам, которого я ожидал в прошлом обзоре, откладывается. Более того, учитывая силу рынка, нового минимума возможно не будет в принципе (хотя, я пока что за первый вариант).

Впрочем, давайте обратимся к графикам. На данный момент я вернулся к своей изначальной разбивке по волнам — где импульс вниз закончился 11 февраля, и с тех пор мы находимся в коррекционой 4 волне:


На графике выше можно также заметить формирование фигуры на разворот — растущий клин. Пробитие уровня поддержки данной фигуры, станет первым сигналом, что текущее ралли закончилось, и мы начали последнее движение вниз в рамках коррекции с мая 2015 года. Только уход выше уровня в 2020 (красная линия) заставит меня поверить в то, что наконец-то начался новый многомесячный бычий тренд.

( Читать дальше )