Телеграм канал Злой Инвестор .V. сделал подборку бумаг с фиксированной дивидендной доходностью  в валюте.

дивидендом в $" title="Российские акции с фиксированным дивидендом в $" />

Недавно (https://t.me/zloyinvestor/734) на канале я приводил топ 5 российских акций с фиксированным дивидендом, покупку которых можно рассматривать в качестве альтернативы облигациям.

Считаю полезным дополнить данный список еще двумя не менее интересными акциями, минимальный дивиденд по которым, в отличие от остальных зафиксирован в валюте:

1️⃣Распадская(#rasp) — в марте 2019г. сд компании утвердил новые принципы к дивидендной политике, согласно которым минимальный ежегодный уровень дивидендов составляет $50 млн(~0.071$ на акцию). и выплачивается двумя минимальными траншами по $25 млн. по итогам 1-го полугодия и всего года — ссылка (http://www.raspadskaya.ru/investor/dividend/dividend1/)

2️⃣En+ Group(#enpg): в ноябре 2019г. совет директоров компании утвердил дивидендную политику (https://enplusgroup.com/ru/investors/shareholders/dividends/), согласно которой минимальный размер дивидендов рассчитывается как: 100% дивидендов ОК «Русал» и 75% Свободного денежного потока Энергетического сегмента Эн+, но не менее 250 млн долл. США в год, что составляет от 0.39$ до 0.498$ на акцию EN+, в зависимости от того, будет ли при расчете учитываться казначейский пакет(~21% от всех акций).
⚠️Здесь стоит отметить, что на сегодняшний день EN+ не соблюдает собственную дивидендную политику, ссылаясь на неблагоприятные рыночные условия.

( Читать дальше )

Телеграм канал Злой Инвестор .V. опубликовал список акций с фиксированной див. доходностью

дивидендом на ближайшие 12 мес." title="ТОП 5 акций с фикисированным дивидендом на ближайшие 12 мес." />

1️⃣Группа Эталон (ETLN) — минимальный ежегодный размер дивиденда 12руб. на 1 акцию(расписку);
2️⃣Юнипро (UPRO) — компания планирует выплатить 17млрд.р.(0.2696р./акция) по итогам 2020г. из которых 7 млрд.р.(0.111р./акция) в декабре этого года и еще 10 млрд.р.(0.1586р./акция) летом 2021г.
3️⃣Энел (ENRU) — компания до 2022г. зафиксировала размер ежегодного дивиденда на уровне 0,085р./акция.
4️⃣МТС (MTSS) — согласно утвержденной в 2019г. дивидендной политики, в течение 2019 – 2021 календарных лет МТС будет стремиться выплатить не менее 28,0 руб. на одну акцию посредством двух полугодовых платежей.
5️⃣Селигдар преф(SELGP) — уставом закреплен фиксированный ежегодный дивиденд на преф в размере 2,25р./акция.

❗️Акции из списка не являются рекомендацией к покупке.

Лариса Морозова на своем телеграм канале выложила табличку по актуальным отсечкам и дала комментарии.

дивиденды нас еще ожидают" title="Какие дивиденды нас еще ожидают" />

Актуальная таблица отсечек. Отсечки прошедшей недели—-в таблице это желтый фон. Обращаю ваше внимание на рекомендацию дивидендов ДЗРД ап. На желтом фоне красный текст. Начиная с 2011 года СД ДЗРД рекомендует выплатить дивиденды на АП, а акционеры на ГОСА голосуют против выплат.  Рекомендую проверить решения ГОСА этого эмитента.

На прошедшей неделе я писала о тех эмитентах, СД которых ещё не вынесли решения по дивидендам. Цитирую: «Пока не приняли решение по дивидендам СД Транснефть АП и Башинформсвязь АП. В этом году ГОСА разрешено проводить до 30.09.2020. А вот согласно законодательства, советы директоров эмитентов должны принять решение по дивидендам не позднее, чем за 20 дней до ГОСА. То есть до 10.09.2020. Ждём решения СД по дивидендам Транснефти АП и Башинформсвязи АП » Коллега, подписчик канала написал мне в личку. Цитирую: «У Транснефти единственный участник (владелец голосующих акций) и, насколько я помню, в таком случае нет требования про 20 дней от СД до ГОСА.
Поэтому интрига с дивидендами может тянуться до конца сентября» И действительно, до 10 сентября ни Транснефть, ни Башинформсвязь не определились с размером дивиденда на АП. В Транснефти и Башинформсвязи 100% голосующих обыкновенных акций принадлежат одному владельцу. У Транснефти это государство, у Башинформсвязи это Ростелеком. На Мосбирже торгуются только префы этих эмитентов. Да, за 20 дней до ГОСА мы не узнали решения СД по дивидендам, но зато я вижу другой позитивный момент в этой ситуации: для того, чтобы сохранить 100% контроль в этих компаниях, мажоритарии будут аккуратно и обязательно выплачивать дивиденды на преф согласно уставов. Ждём решения СД этих эмитентов #ДивидендыForever

Александр Абрамов на свой странице в фейсбук разбирает статью MarketWatch 


Ох уж эти сказочники! (помните из «Пластилиновой вороны»). Статья в MarketWatch обсуждает вопрос, как неразумно инвестировать в индекс S&P 500, когда на Большую пятерку технологических компаний приходится уже 23% структуры этого индекса. Автор статьи ссылается вот на эту интересную публикацию 2014 г. группы авторов из Research Affiliates:https://thereformedbroker.com/wp-content/uploads/2014/11/jpm_summer2013_rallc.pdf

( Читать дальше )

Сергей Григорян на своем телеграм канале разбирался, кто победит на выборах в Штатах. 

Непонятно, кто победит на президентских выборах в США в ноябре? Возможно, рынок акций поможет разобраться.

Любопытное исследование от LPL Research (https://lplresearch.com/) показывает, что, начиная с 1928 года неплохо работает следующая закономерность:

если доходность индекса S&P-500 за 3 месяца до даты выборов (то есть, с августа по ноябрь, конкретные числа каждый раз меняются) положительная, то с высокой вероятностью побеждает правящая партия, а если доходность индекса отрицательная, то правящая партия проигрывает выборы.

Работало в 20 случаях из 23, а с 1984 года 100% попаданий. Теперь дело за малым- определить динамику S&P-500 с сегодняшнего дня по 3 ноября (дата выборов). Вот почему, наверное, Трамп всеми силами старается поддержать рынок, не жалея твитов и денег.

Лариса Морозова на своем канале в телеграмме рассказала о дивидендных механизмах российского рынка.


Продолжаю тему отчетностей по РСБУ. Итак, чтобы понимать механизмы начисления и выплаты дивидендов говорим себе строго, что есть два блока информации:
1)Источник НАЧИСЛЕНИЯ дивидендов. В расчётах участвуют первичные документы эмитента по правилам РСБУ
2)Источник ВЫПЛАТЫ дивидендов. В расчетах участвуют деньги или эквиваленты

Есть ещё налоговый учёт. Рассматривать не будем, будем только помнить, что из него берутся данные для строки в Ф2 «Текущий налог на прибыль»
Ф2-это «Отчет о финансовых результатах» форма№2. Обращаю ваше внимание, что начиная с отчётности за 2012 год название «Отчёт о прибылях и убытках» изменено — теперь он называется «Отчёт о финансовых результатах».

1). Источник НАЧИСЛЕНИЯ дивидендов
Решение о выплате (объявлении) дивидендов по результатам первого квартала, полугодия и девяти месяцев отчетного года может быть принято в течение трех месяцев после окончания соответствующего периода.
Источником начисления дивидендов является чистая прибыль общества отчетного периода (после налогообложения), которая определяется по данным РСБУ

Также возможно распределение нераспределенной прибыли прошлых лет на выплату дивидендов в текущем налоговом периоде
Дивиденды по привилегированным акциям определенных типов также могут выплачиваться за счет ранее сформированных для этих целей специальных фондов общества. Это должно быть оговорено в Уставе АО. Такое положение есть например в Уставе Самараэнерго.
Обратите внимание, ни о какой оплате товаров, работ, услуг для выручки по РСБУ у эмитентов в подавляющем большинстве случаев речи нет.
Отчет формируется на основании правильно оформленных согласно нормативной базе документов.
Обращаю ваше внимание ещё раз: на данном этапе нас не интересует, что происходит между контрагентами, кто кому заплатил, не заплатил, есть у эмитента оборотные средства или нет. Для расчетов в Ф2, это значения не имеет.
Чистая прибыль рассчитана на основании документов и показана в Ф2.

( Читать дальше )

На телеграмм канале «Доходъ» опубликованные хорошие советы для инвесторов.

Чтобы не пасть жертвой безумия на финансовых рынках, перед началом инвестирования следует помнить, что:

Если вы боитесь, что активы упадут в стоимости, то вкладываете деньги только в застрахованные депозиты. Доходность будет небольшой, но это плата за ее надежность.

Каждое прошлое падение рынка выглядит как возможность, а каждое будущее как риск. Готовы ли вы увеличить вложения в актив, если он упадет в цене? Если нет, возможно, стоит пересмотреть стратегию.

Настроения инвесторов – главный фактор влияния на цены на коротких горизонтах. Они не зависят от расчетов, формул и таблиц в экселе. Настроения могут загнать цены активов как иррационально низко, так и безумно высоко. Не вводите себя в заблуждение, что сможете их предсказывать, ориентируйтесь на долгосрочный подход.

( Читать дальше )

Григорий Богданов на своем канале в Телеграмме, высказал свое мнение относительно нынешней рыночной конъюнктуры. 

Пока заголовки и тексты в СМИ продолжают потрясать зловещие прогнозы, политические пляски, осколки коронавирусных событий (которые пока не успели вымести под половицу истории), а также макроэкономические выкладки сомнительной ценности, российский рынок в широком понятии остается безучастно флетовым.

Это полностью нормальное явление, поскольку высокая волатильность как правило в дальнейшем переходит в низкую. Чтобы далее снова перейти в повышенную. Когда и на какой период — не подлежит прогнозу. Может завтра, а может и через месяц.

На рынке всегда есть место философии стоицизма. Нет смысла переживать по поводу тех событий, на которые вы не можете повлиять. Вместо попытки дожевывать пережеванную кашу чужих мнений, задумайтесь о себе и своих планах, а также о том — на что повлиять вы можете.

Текущий дивидендный сезон освежает перед нами традиционный инвестиционный выбор между «хорошо есть или хорошо спать».

( Читать дальше )

Акции центрального телеграфа улетели вверх почти на 40%. Подробнее разбор компании появился на телеграмм канале «Доходъ» 

Центральный телеграф рекомендовал дивиденды за 2019 год в размере 11,83 рублей на акцию — доходность на обыкновенную акцию 54%, на преф 63%. Дата закрытия реестра: 10 августа.


Акции сегодня +40%

Центральный телеграф предоставляет услуги местной телефонной связи, телевидения, доступа в интернет (Qwerty) и т.д. в Москве и МО. Ключевым акционером является Ростелеком с долей владения 60%.

Финансовые результаты
Доходы компании постепенно снижаются, начиная с 2014 года. Бизнес с точки зрения перспектив развития не выглядит привлекательным. Однако у компании в собственности есть часть площадей в зданиях в центре Москвы — активы, которые менеджмент выставляет на продажу.

Дивиденды
Последние годы дивидендная доходность акций не превышала 0,4%, а дивиденд — 3 копеек на акцию, за исключением текущих и прошлогодних выплат — следствие продажи зданий на аукционах.

( Читать дальше )

Григорий Богданов на своем канале в телеграмме сделал хороший обзор акций НМПТ. 



Пока я наблюдал за НМТП, ситуация достаточно интересно поменялась, поэтому есть о чем порассуждать.

Компания рекомендовала разово высокие дивиденды 1.35 руб. с датой закрытия реестра 28.07.2020. Высокие дивиденды читались заранее, но тем не менее рынок бурно отреагировал на это событие. Котировки выросли выше 11 рублей, а потом начали сползать, и сейчас мы видим уровень 10.30.

НМТП представляет собой высокомаржинальный бизнес, который способен и дальше платить дивиденды, тем более что новой стратегией компании это предусмотрено. На мой взгляд скорее Транснефть рано или поздно продавят в плане стабильной выплаты, чем НМТП откажется от дивидендов, общий государственный тренд сейчас таков.

Однако сейчас понятно, что с большой вероятностью новый уровень дивидендов будет где-то в районе 0.70-1.00 руб. Попробуем разобраться, много это или мало.

( Читать дальше )