Утренние «игрища» ЦБР на баксорубле «задрали» курс к 31,5 — при этом средние свопы были порядка 4,95%. Сейчас курс несколько «отошёл» от верхней границы — 31,35, свопы немного снизились к 4,8%.

Снижение курса доллара в моменте оказывает некоторую поддержку быкам, есть вероятность, что курс продолжит снижение — и рынок получит возможность закрыть день в плюсе. 

Проблем на рынке ликвидности нет — ЦБР «выбрасывает» на рынок РЕПО порядка 200-300 млрд. рублей ежедневно. Ставки на МБК и РЕПО — равны и возможность арбитража между ними практически отсутствует. 





UP^:
На втором РЕПО ЦБР «раздал» 18,3 млрд.
На баксорубле продолжает реализовываться нисходящее движение к 31,2 — что поддерживает отечественных «быков»... 

Честно говоря, удивлен, что ежедневные обзоры по ликвидности оказались «интересны». Как показывает «опрос» — интересна именно ежедневная «ситуация»… Спасибо!)))

Итак:

Сегодня ситуация выглядит достаточно «спокойной», многие участники, которые «набрали» позавчера — предпочли закрыть РЕПО, пролонгировали далеко не все. На первые рейсы (банковские) сегодня у многих контрагентов отмечались не плохие «приходы»… т.е. деньги есть, но чего-то «ждут» — возможно — 20-го числа — налоги... 

Ставки на 16:00 на МБК имеют динамику к снижению… если с утра рынок был порядка 5-5,5%; то сейчас порядка 4,75%...

В районе 15:47 начался «вынос» баксорубля на ТОМе с 30,95 к 31,05 — что может поддержать «мишек» на РФР… Есть вероятность, что сегодня «целевым» уровнем на валюте будет 31,1. Т.о. «фонда» может закрыться в отрицательной зоне...

Как я вчера вечером и писал в теме Тимофея (в курсе баксорубля) — на первом аукционе «разобрали» 379,4 млрд., против 388,9 млрд. 12 октября.

Подрастающий доллар на ММВБ оказывает некоторую поддержку «медведям».

Баксорубль «оттолкнувшись» от 30,9 «ведет себя» к 31,3 — однако в ближайшее время возможна коррекция на курсу и => позиции медведей на РФР будут «шататься»… Свопы на бакс — 5,22%, на евро — 4,62%.

Какого-то «ажиотажа» на рынке ликвидности пока не вижу… ставки на МБК 5,25% первый круг, 5,5% — второй + РЕПО овер — тоже порядка 5,5%...

Вцелом, я бы зказал — «затишье»... 


 

Сегодня продолжился тренд «набора» профучастниками денег у ЦБР. 
Участники «привлекли» чуть более 300 млрд. рублей.

Свопы на доллар пока высоковаты — более 5%.
Курс доллара с утра упал с 30,84 до 30,62 — что оказало некоторую поддержку быкам на РФР… Пока намечается некоторая консолидация по валюте, но можно предположить и продолжение снижения...



 

TGTF!!!

Как обычно по пятницам я «свожу» воедино все свои недельные данные по ставкам, валюте и соотношением между ними и «вывешиваю» для Вас:

Недельная динамика ставок:
Динамика прошлой недели (снижение ставок) продолжилась в перый день текущей, однако, уже на следующий день начался рост и в среду утром рынок достиг локальной вершины — РЕПО в овер «брали» по 6,5%, а своп был 4,8% (по свопу пока максимум за октябрь — в сентябре максимум был 5,1%).
На текущий момент времени участники рынка несколько «успокоились» и ставки пошли на снижение. Недельное РЕПО лонгируется по 6%.

Хотя на рынке МБК сегодня ощущается нехватка денег — в октябре обычно платят по корпоративным долгам (а значит надо им купить валюту => ЦБ снижает курс корзины). Как Вы видите МБК несколько подороже РЕПО.



( Читать дальше )

ЦБ «снижает» бивалютку — евро и доллар оба снижаются... 
Евра «тестит» 42,95...
Бакс — пытается уйти ниже 31,1 => а может сегодня и «пройти» 31 сверху-вниз… и продолжить движение к «целевому» уровню ЦБ на 30 рублях.

Своп утренний 4,18%, сейчас несколько повысился... 

РЕПО с МБК сравнялось, некоторые контрагенты с утра уже «заключаются»...

Из предложенный 400 млрд. ЦБР — участники аукциона «выбрали» 277,8 млрд.

Растущий тренд на РФР может быть продолжен… однако, на 12:45 рост сменился снижением — «фонды»… Евро на ммвб продолжает «пробивать пол» — 42,86… Доллар — что естественно (корреляция с РФР) — растет от 31,1 до 31,2...

Рынок аккумулирует средства:

Ставки на РЕПО на утро 6,5%. МБК — первый круг — 5,5%. Своп — 5%.
На валютке с утра повторяется «сценарий» вчерашнего дня: рынок упал, уперся в «поддержку» на 42,85 по евре и 31,4 по баксу… — возможен отыгрыш вверх (как вчера), спрэды узкие.
ЦБ объявил, что «готов» раздать 400 млрд. — посмотрим сколько будет «взято»...
----------------------------------------------------------------------------------------
В итоге — на первом аукционе рынок «разобрал» рекордную сумму — 388,9 млрд. почти «выбрав» предложенный лимит. Возможно, что завтра будет предложено еще больше...
В валютной секции — доллар «просадили» к 31,25 — заявления Улюкаева про доллар 30 — становятся менее «призрачными»… Евра подросла к 43...
Пошли покупки в «фонде», есть «подозрение» — что многие «привлекли» деньги для размещения в акциях. Сейчас по индексам можно ожидать движения вверх порядка 7-10%, а значит привлекая у ЦБ под 5,3% можно неплохо «заработать»…

( Читать дальше )

Как Вы помните «набор» денег начался еще вчера во второй половине дня => на втором аукционе «разобрали» более 90 млрд.
Сегодня «тенденция» продолжилась — на 1-м взяли достаточно большой объем, есть вероятность, что участники закупаются долларом ибо с утра его несколько «засадили» вниз. Утром средний своп (то что я показывал на встрече 8 октября) — 3,96%, а к «обеду» подросли к 4,56%. 

МБК — первый круг 5 на 5,25%, второй 5,25 на 5,75%.
Ставки по РЕПО немного подрастают...

Рынок несколько «нервозен», нет четкой динамики не в фонде ни в валютке...





UP^:
Прошел аукцион по недельному РЕПО (7 дней) — взяли 78 млрд. ставка 5,27%

!!! UP^^: 
Ставки на МБК выросли до:
Первый круг 5,5-6%
Второй круг 5,75-6,5%

Оборот на USDRUB_TOM — 5,6 млрд…
Из них около 1 млрд. «слил» наш «доблестный» ЦБ)))

Второй аукцион «раздал» 54,1 млрд., что меньше чем вчера вечером.. 

Сегодня в США праздник, свопы долларовые не рассчитываются, поэтому средняя построена лишь по евровому (соответственно на ММВБ USDRUB_TOD не торгуется)...

На валюте идет некоторый «пролив» курса вниз, отскочив от 31,76-77 — долларовый курс на ТОМе пока «стоит в ожидании» — вероятны и дальнейшие просадки… (судя по объемам это мог быть и ЦБ)

На рынке МБК и РЕПО ставки пока сохраняют слабую динамику к снижению. Объем заимствований у ЦБ на прямом РЕПО (овернайт) сегодня сужественно ниже чем неделю назад 85,4 против 179,4. Будем наблюдать за недельной динамикой — пока у банков деньги есть...






UP^:
После утреннего «позитива» в середине дня ставочки на рынке несколько «приподнялись» — МБК «вышли» на уровень в 5%

А на 2 аукционе «разобрали огурцов» на 97,7 млрд., что больше даже утреннего «набора»… страаанноо…

TGTF!!!
Завершается первая неделя октября — за окном прекрасная погода. Спешу напомнить о завтрашней «мегагалактической» встрече на 7 этаже биржи РТС в компании Тимофеня и Евгения (Сердюкова)…
Также сегодня многоуважаемый В.Олейник будет «вещать» на семинаре ДО «Финам Кутузовский» в 19:00 + будет дегустация сидра… Рекомендую!!!

Итак теперь о рынке — сегодня ставки по свопу стали еще ниже и они более-менее возвращаются в норму, но не факт, что надолго. На рынке МБК и РЕПО ставки практически сравнялись, что может означать «смену» позиций и более рисковый инструмент — МБК — будет стоить дороже… Личностный фактор доверия на рынке ухудшается, банки «закрываются» от «внешнего мира»...
Тогда как РЕПО станет дешевле… В соответствии с соотношением риск/ставка… (можно посмотреть в моей презентации)



( Читать дальше )