Инфляция в России составила 3.18% г/г за март 2023 и плюс 0.29% м/м (за последние полгода в среднем 0.28% м/м или 3.4% годовых) согласно официальным данным ЦБ РФ на основе информации от Росстата.

▪️Базовая инфляция без продуктов, энергии и ЖКХ составила 3.7% — минимум с сентября 2020.

▪️Продовольственная инфляция – 2.3% (минимум с марта 2020). Снижение цен происходит по всей продуктовой группе, а в дефляции сахар и яйца (подробности на графиках).

▪️Непродовольственная инфляция – символические 0.11%, что является минимум за всю историю современной России

( Читать дальше )

Все идет к тому, что в декабре 2022 будет зафиксирован сильнейший обвал фондовых рынков с 2008, но закончится ли на этом?

Американский рынок с учетом инфляции находится на уровне декабря 2019, европейские индексы среди крупнейших стран на уровне 2018–2019. Соответственно, всего за 9 месяцев был расщеплен один из самых грандиозных пузырей за 100 лет. Но этим не конец.

Что ограничивает падение мировых фондовых рынков? Беспрецедентный объем ликвидности, которые был сформирован за последние 14 лет с 2008-2009, плюс к этому рекордный объем байбеков от американских корпораций. Денег в системе еще очень много, что затруднит процедуру «мягкой посадки», к которой они так стремятся.

Центральные банки на протяжении двух лет с 2020 по 2021 цинично имитировали отстранённость, когда инфляционные дисбалансы зарождались, а потом расширялись, раскручивая пузыри везде, где это только возможно – товарный сегмент, акции, криптовалюта и недвижимость.

Алчность, отсутствие чувства меры и баланса, глупость и вера в «вечный двигатель» легли в основу существующей конструкции кризисных процессов. Систематическое надругательство над здравым смыслом спровоцировали критические отклонения от равновесных по целому комплексу индикаторов и процессов.

( Читать дальше )

По данным Сбериндекс сентябрь демонстрирует углубление кризисных процессов.

За первые 18 дней сентября среднегодовой прирост номинальных расходов на товары и услуги составил всего 4.2% г/г по сравнению с 6.8% г/г в августе, 9.5% в июле, 7.8% в июне и 6.4% в мае.

( Читать дальше )

Что объединяет страны, находящиеся в инфляционному аду? 

Безответственная монетарная и фискальная политика последних 15 лет и особенно последних трех лет, что стало триггером к разрушительным последствиям + большинство из стран с высокой инфляцией являются чистыми импортерами сырья. 



( Читать дальше )

Динамика инфляции в России по основным группам товаров и услуг. В июне была рекордная дефляции (-0.24% м/м) для России с момента основания страны в нынешней конфигурации. 

В июне дешевели продовольственные товары на 0.73% м/м и непродовольственные товары – дефляция на 0.34% м/м, а услуги выросли на 0.64% м/м. Однако, если сравнивать накопленное изменение цен с начала февраля по конец июня, — потенциал для дефляции еще присутствует. За указанный период относительно января 2022 продукты питания выросли на7.45%, а непродовольственные товары на 12.26%, услуги +6.83%. 

Помимо низкого спроса, укрепления рубля, отсутствия значимых бюджетных субсидий и обвала кредитования,высокая база цен является одна из причин дефляционной тенденции с конца апреля по середину июля. 

Телерадиотовары – 3.3% (рост цен февраль-июнь относится уровня января 2022), персональные компьютеры (5.3%) и средства связи (7.7%) практически компенсировали ценовой выброс февраля-марта.

( Читать дальше )

Теперь уже точно – инфляция в мае стала самой низкой в истории России. Всего 0.13% м/м, что в три раза ниже нормы с 2015 по 2021.

Если инфляция в апреле была самой высокой с 1995 года,к маю инфляционное давление полностью исчезло. За четыре последние недели накопленное изменение цен равно нулю, за последние 6 недель инфляция в годовом выражении всего 3%.

Годовая инфляция в марте была 16.6%, в апреле 17.7%, в мае опустилась до 17%.

С начала года накопленная инфляция 11.8%, а что это значит? В 2021 с 1 июня по 31 декабря накопленная инфляция составила 4.75%. Есть все признаки того (по действиям ЦБ РФ), что при убитом спросе, сокращении кредитования и инвестиционной активности, инфляция с июня по декабрь 2022 будет меньше 4.75%, ближе к 3%, следовательно годовая инфляция к декабрю 2022 составит 15%!

https://t.me/spydell_finance/

С 6 мая по 27 мая уровень цен в России практически не изменился, за 4 недели средненедельный рост 0.0375%, что составляет 1.93% годовых!



( Читать дальше )

Есть положительная тенденция в расходах населения в России. Снижение прекратилось, пытаемся нащупать почву под ногами и перейти в рост.

▪️Все категории товаров и услуг в апреле показывали номинальный рост на 7.4%, в мае по 22 число включительно рост увеличился до 11.1% г/г

▪️Все товары в апреле выросли на 6.8% г/г, в мае рост на 12.9%;

▪️Непродовольственные товары в апреле минус 1.6%, в мае +1.7%; (пока это самая проблемная категория)

▪️Продовольствие в апреле +14.1%, в мае рост увеличился до 22.5%;

▪️Все услуги выросли на 7.9% в апреле против 11.7% в мае.

( Читать дальше )

Когда окончательно сошли с ума. Постковидное фискальное и монетарное бешенство привело к экстремальному наращиванию денежной массы в США. С февраля 2020 по март 2022 было создано 41% от всех долларов, которые были созданы с момента основания США. Подобное в истории США не было.

До этого, 28-30% темпы роста денежной массы за аналогичный период (25 месяцев) были в январе 1973 (29% роста) и марте 1977 (30%).

Стоит ли удивляться, почему инфляция в США сейчас штурмует двузначные уровни? Год назад реальная денежная масса в США росла на 25% — это в 2.5 раза выше предыдущих пиков – в декабре 1971, в июне 1983 и в июне 2009 на волне агрессивных бюджетных стимулах. После подобных монетарных выбросов с лагом в 2 года формируется пик инфляции, а реальная денежная масса уходит в глубокий минус.

Рост инфляции в США не прекратится, пока инфляция не «сожрет» всю избыточную эмиссию.

( Читать дальше )

Ситуация с инфляцией в США продолжает активно деградировать. Темпы рост цен замедлились до 0.3% м/м против 1.2% м/м в марте из-за падения цен на энергию на 2.7% в месяц, однако рекордно растут цены на продукты питания 0.9% м/м, снова ускоряется рост цен на новые авто до 1.1% м/м, транспортные услуги растут на 3.1% в месяц, начался разгон цен на медицинские услуги +0.5% за месяц. Цены на аренду жилья также по 0.5% м/м растут, а они составляют треть в структуре ИПЦ, бытовые, культурные и развлекательные услуги растут в диапазоне от 0.4 до 0.8% в месяц.

Инфляция постепенно въедается во все сферы услуг и во все категории товаров, становясь все более устойчивой — ближе к 6-7% среднесрочного роста, если убрать конъюнктурные моменты. Они (чиновники из ФРС и Белого дома) обещали, что инфляция временная и все само рассосется, говорили, что факторы роста цен – это логистика, цепочки поставок, сырье, Путин и инопланетяне. Совершенно упуская из виду свою безумную и безответственную фискальную и монетарную политику.