Аналитики Уралсиба прогнозируют падение чистой прибыли на 5% до 5,1 млрб руб.:

В четверг, 16 марта, МегаФон представит финансовые результаты за 4 кв. 2016 г. по МСФО, которые, как мы ожидаем, будут невпечатляющими и отразят отсутствие роста выручки в сочетании со слабой рентабельностью вследствие сезонных и разовых факторов. Мы ожидаем, что выручка снизится на 1% (здесь и далее год к году) до 81,5 млрд руб. (1,3 млрд долл.), а OIBDA сократится на 2%до 29,0 млрд руб. (461 млн долл.), что предполагает снижение рентабельности по OIBDA на 0,4 п.п. до 35,6%. Чистая прибыль, по нашим прогнозам, упадет на 5% до 5,1 млрд руб. (81 млн долл.), что предполагает чистую рентабельность на уровне 6,2%

           

Доля выручки от услуг мобильной связи, по нашим прогнозам, продолжит сокращаться. Мы ожидаем, что выручка МегаФона от услуг мобильной связи в России упадет на 1,0% до 66 млрд руб. (1,1 млрд долл.). Мы также полагаем, что выручка от услуг мобильной передачи данных может возрасти на 1% до 21 млрд руб. (331 млн долл.), или до 31% совокупной выручки от услуг мобильной связи в России. В то же время, по нашим оценкам, выручка от продажи мобильных устройств возрастет на 15% до 7,5 млрд руб. (120 млн долл.).

Мы также прогнозируем падение выручки МегаФона от услуг фиксированной связи на 7% до 7,4 млрд руб. (102 млн долл.). Дивидендная политика является наиболее интересным вопросом для рынка. Финансовые результаты МегаФона за 4 кв. 2016 г. едва ли покажут какие-либо операционные улучшения. Для рынка наиболее интересным в настоящее время будет вопрос о том, как повлияет сделка по покупке контроля над Mail.ru на дивидендную политику компании. В любом случае акции МТС, на наш взгляд, предлагают более привлекательные перспективы получения хорошей дивидендной доходности. В настоящее время мы пересматриваем нашу модель МегаФона.

Уралсиб
          

Мегафон в 2017 г. ждет нулевого роста мобильной выручки, в 2018 г. — повышения на 3-5%  
ПАО «Мегафон» в базовом прогнозе на 2017 год ожидает, что показатель мобильной сервисной выручки останется на уровне 2016 года, сообщил на встрече с аналитиками гендиректор оператора Сергей Солдатенков. Консервативный прогноз компании предполагает снижение доходов от мобильных услуг на 1%, сообщили «Интерфаксу» два участника встречи. Начиная с 2018 года рынок ждет оздоровление, рост мобильной выручки составит 3-5%, полагает менеджмент «Мегафона». Однако это произойдет при условии окончания «ценовой войны», развернутой операторами в 2015-2016 годах, в ходе которой компании снижали стоимость услуг в своих тарифных линейках.

На наш взгляд, прогноз, озвученный Мегафоном, вполне адекватный. Мы считаем, что в реальном выражении в текущем году мобильная выручка снизится, а с 2018 г. будет расти темпами от 0 до 5%. Отметим, что игроки рынка мобильных услуг продолжают существовать в условиях жесткой конкуренции, поэтому рассчитывать на более высокие темпы роста не приходится. Мегафон в мае представит стратегию развития, что, на наш взгляд, будет интересным в плане новых продуктов.

              Промсвязьбанк

Компания выбрана подрядчиком по созданию инфраструктуры связи для чемпионата мира по футболу 2018 г.

Стоимость контракта составит 4,25 млрд руб. Национальный центр информатизации (принадлежит Ростеху) в пятницу выбрал МегаФон подрядчиком по созданию инфраструктуры мобильной и фиксированной связи для Кубка конфедерации FIFA 2017 г. и чемпионата мира по футболу 2018 г., сообщил в пятницу Интерфакс. Стоимость контракта составит 4,25 млрд руб., что эквивалентно приблизительно 1,3% годовой выручки компании.

Инфраструктура должна быть построена в 11 городах. МегаФон должен будет развернуть сеть связи на площади всех используемых стадионов, а также обеспечить связь на тренировочных базах, в офисах оргкомитета, центрах обмена данными и гостиницах. Телекоммуникационная инфраструктура должна быть построена в Москве, Санкт-Петербурге, Калининграде, Волгограде, Казани, Нижнем Новгороде, Самаре, Саранске, Ростове-на-Дону, Сочи и Екатеринбурге. Другие операторы связи также могут подключаться к инфраструктуре МегаФона для оказания услуг. Ранее МегаФон уже был телекоммуникационным партнером сочинской зимней Олимпиады в 2014 г.

( Читать дальше )

Акционеры одобрили покупку контроля над Mail.ru

Для завершения сделки осталось получить одобрение ФАС. МегаФон вчера сообщил о том, что его акционеры в пятницу на внеочередном собрании одобрили соглашение о покупке контроля над Mail.ru. За сделку было отдано 209 млн голосов, против – 11 млн, и теперь она должна быть одобрена ФАС, что, на наш взгляд, не должно вызвать проблем.

МегаФон получит 63,8% голосов в Mail.ru за 740 млн долл. МегаФон объявил о покупке контроля над Mail.ru в декабре прошлого года. В рамках сделки МегаФон приобретет 11,5 млн акций класса «А» и 21,9 млн обыкновенных акций у структур компании USM Holdings, контролируемой Алишером Усмановым. МегаФон заплатит за акции 640 млн долл. в момент закрытия сделки и еще 100 млн долл. через год. В результате МегаФон получит 63,8% голосов в Mail.ru. Сделку планируется закрыть в 1 кв. этого года. МегаФон будет полностью консолидировать финансовые показатели Mail.ru в своей отчетности, но Mail.ru продолжит работать как отдельная и публичная компания, и у Мегафона нет планов по консолидации 100% компании.

( Читать дальше )

Рост количества пользователей международного роуминга зафиксирован впервые за два года
 
Tele2 и МегаФон зафиксировали рост количества пользователей в международном роуминге во время новогодних праздников. Т2 РТК Холдинг (Tele2) и МегаФон впервые с 2014 г. зафиксировали рост количества пользователей в международном роуминге во время новогодних праздников, сообщают сегодня «Ведомости». Так, количество абонентов, воспользовавшихся этой услугой в период с 31 декабря по 8 января, выросло на 16% год к году у Tele2 и на 7% у МегаФона. В предыдущие два года количество пользователей международного роуминга у операторов «большой тройки» в период новогодних праздников сокращалось, уменьшившись на 15–25% год к году в 2014–2015 гг. и на 16–20% в 2015–2016 гг.

Объем трафика передачи данных в роуминге увеличивается. Объем трафика передачи данных в роуминге за период новогодних праздников вырос относительно предыдущего года более чем в восемь раз у Tele2 и в восемь раз у МегаФона. В то же время объем голосового трафика увеличился на 12% у Tele2, но сократился на 9% у МегаФона. Представитель МТС подтвердил, что у компании наблюдалась похожая тенденция динамики трафика в роуминге, то есть рост трафика передачи данных и снижение количества голосовых вызовов. При этом данных по динамике количества абонентов, пользующихся международным роумингом, компания не раскрывала.

( Читать дальше )

Решение о разделе может быть принято до конца года. VimpelCom сделал МегаФону предложение подписать документы о разделе Евросети до 24 декабря, сообщают сегодня «Ведомости». Предлагается разделить салоны, а также долги, которые составляют, по некоторым данным, около 15 млрд руб. Бренд «Евросеть» при этом может быть ликвидирован через год.


Конкуренция на рынке мобильного ритейла сейчас очень высока. В настоящее время VimpelCom и МегаФон владеют Евросетью в равных долях. В условиях, когда на первый план для операторов выходит поддержание лояльности высокодоходных абонентов, а не новые подключения, монобрендовые сети могут быть более привлекательны, чем условно независимые. При этом высокая конкуренция на рынке мобильной розницы (в первую очередь, на рынке телефонов) приводит к ухудшению финансовых показателей участников рынка и размыванию рентабельности операторов, владеющих собственными сетями. Ранее МТС (MBT US –ПОКУПАТЬ) объявила о прекращении расширения своей монобрендовой сети.

( Читать дальше )