Всем привет!

На этой неделе стало модно называть происходящее (пока в основном на новостных лентах) вокруг рынка нефти — новой войной за долю на рынке.
Перед нами два матерых бойца в самой престижной весовой категории. Им надоели бесконечные пресс-конференции, где они высказываю друг другу безмерное уважение и только и восхваляют таланты оппонента. И вот впервые с 2016г. начинается реальный боксерский бой! 

Эксперты и аналитики всех мастей делают прогнозы, зрители азартно делают ставки.
Вставлю и я свое ИМХО.

Взяв краткую историю с марта 2000 года (совпадения с некоторыми датами правления чисто случайны), я увидел, что наши боксеры пользуются разным арсеналом: 

СА — джеб (дисконт к бенчмарку), правый хук (уровень поставок на рынок);
РФ — джеб (дисконт к бенчмарку), правый хук (уровень поставок на рынок) и… FX-апперкот (из названия, думаю, понятно).



История боев неоднозначная, но, похоже, отечественный боец почти всегда побеждает по очкам (про глубокий нокаут предыдущей версии в конце 80-х прошлого столетия и серьезный нокдаун 1998г. не будем вспоминать). Однако арабский супертяж устал от этих поражений, чувствует, что в этом поединке в нокаут может отправится уже он. И уж поверьте, наш его щадить не будет, ибо ничего не забыл и жаждет мщения. 

( Читать дальше )

Доброго дня! (Всем)

Итак суть поста очень проста.
Почём вы готовы прокотировать опционы типа Call на фьючерсы на акции Газпрома в текущих условиях?
Страйк 22000, исполнение 18.03.2020.



С ликвидностью, как можно заметить, не очень.
Но я уверен, что где-то там в глубинах стаканов сидят матерые опционщики))
Возможно, они озвучат свое мнение здесь.

Понятно, что картинка слегка провокационная.
НО, если есть желание реально сколько-то продать, то пишите свои предложения. 
 

Чем отличается текущая ситуация на глобалмаркетс от всех «приТрамповских» кризисных моментов, когда твиттер Донни реально рулил?

1) Растерянность. Это вам не закрытое образование под названием Китай, где всегда нужные цифры.
Власти всех мастей в открытых обществах не знают, что сказать, потому не владеют ситуацией (а кто ей владеет? похоже, никто).
Отсюда молчание, которое сильно пугает рынки.

2) Неопределенность и, как следствие, паралич мысли.

— «Надо бы успокоить рынки. Скажу, что все это несерьезно!»
— «Кхм-кхм, господин Президент, а если серьезно? Выборы на носу...»
— «Фак!!! Скажу тогда, что все серьезно!»
— «Мммммммм, господин Президент, Доу упал на 11% с начала недели… Мало???»
— «Фак-фак-фак!!! А что мне тогда сказать??? Хер с ним, пусть вице-президент думает, я устал, вашу мать, всех спасать, ФАК!!!»

3) Не понятно кого спасать?))) И, вообще, надо ли?) Не все же измеряют свою эффективность в пунктах роста S&P500)))
Ok, все смотрят в сторону ФРС и прочих. Снижать ставку? Так вроде же все несерьезно?) Или серьезно?

( Читать дальше )

С вчерашнего дня режет позицию.
Почему еще нет расчетов по прибыли/убытку данного слона в посудной лавке ФОРТСа?
А сколько было постов, когда он открывался))) Сколько последователей, наверное... 

Есть факторы «ЗА», есть факторы «ПРОТИВ».
Начало 2020 года может быть интересным.

Как обычно, меньше слов, больше картинок.

Неплохие такие ожидания по урожаю за следующие пару лет?



Что-то подсказывает, что такой рост ожиданий по дивидендам даже близко еще не отыгран.

( Читать дальше )

Что происходит в Call-опционе на RIH0 с экспирацией 16.01.2020 страйк 160000???
Интерес в БА космический для последних лет.
Теорцена по версии МБ ниже на 10-15%.
Где продавцы?

Итак, на ТМК (конечно, дремучий эшелон, неликвид и т.д.) снизошло «высшее» одобрение того, что американскую дочку продать-таки можно.
Вроде как позитив, хотя весной поинтереснее ценник был после первых ласточек. Тем не менее смотрим график:


Не так важны мелкие детали. Смотрим на объем — больше 30млн. бумаг!!! Там лот 10шт., если кто не в курсе.
Чтобы понять что это нереально дохрена смотрим профиль компании:


( Читать дальше )

Смотрим на картинку. Второй день пошел, как вообще в открытую не хватает бумаг тем, кто в короткой позиции по Сургуту.

Это не просто лохоклиент брокера с шортом в 1-2млн. бумаг на все плечи (для него бумаг других клиентов хватает в 99% случаев).
Пока открытый дефицит бумаг оцениваю в примерно 100млн. акций.

Из опыта прошлых лет одно из двух:
1) либо осталось продержаться пару-тройку дней и упадет цена до приемлемого для продавца уровня, либо ему откуда-то бумага дойдет, и все устаканится;
2) либо будет больно: придется крыть шорт или занимать бумагу под нечеловеческий процент (например, под 1% в день).

Собственно все на картинке.


Бодрое начало нового финансового года, начиная с выхода ISM вчера.
Даже не знаю что лучше: нейтральные NPF (+без изменений по уровню безработицы + без роста по средней почасовой зп) или «все в гавно»?)))
В первом случае ФРС со своим «будем посмотреть» утопят все в крови посредством сильного доллара и, возможно, спровоцируют Донни на новые инициативы в отношениях с Китаем.
Во втором случае тоже будет весело, ибо будет очевидно уже всем, что последний «остров какого-никакого роста» медленно (или быстро) начинает погружаться. И тут снижение ставок еще на 25-50бп. как мертвому припарка. Зато начнется новая newnormal, ибо в старых учебниках только очень страшные истории))