Ставка на уровне 21% — это уже предел? Как оказывается нет! Аналитики все чаще говорят о возможном повышении до 22–23% еще до конца года. Такой прогноз звучит совсем не как шутка, особенно на фоне нашей растущей инфляции, которая к концу 2024 года, по оценкам, может подскочить до 8–8,5%.

В результате мы оказываемся в забавной, если не сказать парадоксальной, ситуации: зарплаты вроде бы остаются на уровне, но ощущение, что денег становится все меньше, никуда не исчезает. Инфляция работает, как фильтр, пропуская сквозь пальцы все, что приходит на карту. Вот и приходится центробанку закручивать гайки. Последний шаг был особенно резким: 25 октября ставку повысили сразу на 2% до 21%. И если вам это показалось радикальным, то знайте, что рассматривались еще более агрессивные варианты. Всё ради того, чтобы обуздать инфляцию и не дать экономике окончательно сорваться в штопор.

💡 А что делать простому человеку? Тут-то как раз и кроется наш интерес. Растущие ставки выводят на сцену денежные фонды — по сути, это инструменты, которые держаться «на плаву» даже при таких темпах инфляции.

к чему это приведет?

💡 Новый рекорд госдолга США — тревожный звонок для всей мировой экономики. Госдолг США на данный момент составляет невероятные $35,8 трлн, что уже более 120% от ВВП страны. Аналитики прогнозируют, что он продолжит расти и достигнет 124,1% ВВП к концу 2024 года.

С одной стороны, такое положение дел указывает на скорый финансовый кризис. Илон Маск уже выразил опасения, что США может «разориться,» если государственные расходы не будут радикально сокращены. Фондовый рынок при этом по-прежнему чувствует себя лучше всех и даже показывает рекордные результаты, а инвесторы всё ещё видят потенциал в американских акциях.
В 2024 году индекс S&P 500 обновлял рекорды более 30 раз!

🤔 Что дальше? Несмотря на мрачные прогнозы по госдолгу, доходности американских облигаций и акций пока остаются на высоком уровне. Некоторые эксперты, такие как Goldman Sachs, прогнозируют, что рынок акций США в ближайшие годы принесет около 3% годовых в ближайшие 10 лет. Другие, JPMorgan, дают более оптимистичный прогноз — 6,7% годовых для крупных компаний.

Каждое заседание Центрального банка — это своего рода экзамен для экономики, и 25 октября не станет исключением. Ключевая ставка, как главный инструмент денежно-кредитной политики, вновь станет в центре внимания, ведь вопросы инфляции, кредитования и бюджетного дефицита заставляют регулятора действовать решительно. На фоне последних данных, можно уверенно сказать, что нас ожидает очередное ужесточение условий кредитования.

На текущий момент эксперты склоняются к повышению на 1 п.п., что поднимет ставку до 20%. Этот уровень — психологический барьер, которого мы уже достигали в марте 2022 года, когда экономика столкнулась с беспрецедентными санкциями и неопределенностью. Однако нельзя исключать и более радикального шага — поднятия ставки до 21%. Почему? Весь комплекс макроэкономических факторов сейчас буквально кричит о необходимости активных действий.



Инфляция ускорилась до 9,8% в сентябре, что значительно выше целевого уровня в 4%, и ожидания населения продолжают расти. Бизнес также начинает закладывать в цены будущие инфляционные риски. Кроме того, рост корпоративного кредитования указывает на продолжающийся аппетит компаний к заемным средствам, что в свою очередь стимулирует экономику и добавляет масла в инфляционный огонь.

Повышение ключевой ставки до рекордных уровней — тема, волнующая как инвесторов, так и простых граждан. Экономическая ситуация в России, как и во всём мире, меняется под воздействием различных факторов, и прогнозы о возможности увеличения ставки до 23% вызывают закономерные вопросы о последствиях для бизнеса и населения. В этой статье мы рассмотрим сценарии развития событий, представленные экспертами, и проанализируем, к чему может привести подобный рост.



Начнём с того, почему обсуждается возможность повышения ключевой ставки до 23%. Первый заместитель председателя ВТБ Дмитрий Пьянов связывает это с инфляционными ожиданиями, которые могут достичь 8% в 2025 году. В таком случае Центральному банку придётся повышать ставку для сдерживания инфляции, и этот процесс может привести к тому, что ставка поднимется до ранее невиданных уровней.

Основной сценарий ВТБ подразумевает инфляцию на уровне 6% и ставку в среднем 19%. Однако ситуация может выйти за эти пределы, если рынок труда и бюджетная политика продолжат оказывать инфляционное давление. Важно отметить, что последние годы российская экономика сталкивается с серьёзными вызовами: ростом заработных плат, высокими бюджетными расходами и волатильностью цен на нефть, что только усугубляет инфляционные риски.

Похоже, наш Центробанк решил всерьез взяться за инфляцию. Финансовый регулятор выдал очередной «информационно-аналитический комментарий», который в переводе на человеческий язык означает: "Готовьтесь, легко не будет, но мы знаем, что делаем".

Совсем недавно ЦБ уже удивил рынок, подняв ключевую ставку до внушительных 19%? Так вот, оказывается, это была только прелюдия. Теперь нам говорят, что для борьбы с инфляцией нужно «дополнительное ужесточение». Видимо, в ЦБ решили, что лучше перестраховаться, чем потом кусать локти.

Но давайте разберемся, что же заставило наших финансовых стратегов так резко действовать? Оказывается, инфляция в этом году может превысить их же собственный прогноз в 6,5-7%. Согласитесь, в нынешних условиях это не такой уж большой промах. Когда курс рубля танцует чечетку, а мировая экономика напоминает американские горки, предсказывать что-либо становится задачей не из легких.

У ЦБ есть план, и звучит он вполне разумно: «возобновить процесс дезинфляции» и «снизить инфляционные ожидания». Конечно, для простого обывателя это звучит как заклинание из экономического учебника, но суть понятна – нужно остудить разогретую экономику.

Ситуация на рынке сейчас действительно уникальная — высокая ключевая ставка открывает возможности для фиксированной доходности, которая может достигать 18-20% годовых. Это редкий шанс для инвесторов зафиксировать высокую прибыль на 2-3 года. Вопрос только в том, как не упустить этот момент и что делать с акциями, которые продолжают падать?



Дмитрий Постоленко, директор центра инвестиций «СберСтрахования жизни», предлагает стратегию. Если вы стремитесь к стабильности, то сейчас самое время вложиться в краткосрочные инструменты с фиксированной ставкой. Однако не стоит списывать со счетов и акции — несмотря на падение, они могут стать хорошей возможностью для тех, кто готов рисковать и ждать.

Декабрь приближается, и вместе с ним — пик ключевой ставки. Для долгосрочных инвесторов это идеальный момент зафиксировать высокие доходы по облигациям и задуматься о диверсификации портфеля. Не забудьте рассмотреть такие активы, как золото и замещающие облигации. Этот шанс может не повториться, поэтому действуйте быстро — самое время пересмотреть свои инвестиционные стратегии!