Правильно говорят — пока гром не грянет...
До этого момента у меня не было понимания какой портфель я хочу. Пришло время определиться, зафиксировать план и следовать ему.
План в том, чтобы за следующие N лет собрать портфель размером X и доходностью Y% в рублях.
Пополнение в процессе не предполагается, свободные средства буду держать в банке. ОК, допускаю пополнение если сумма в банке превысит годовые затраты, но только инвестиционной части.
Снятие в процессе не предполагается. Снятие разрешается после достижения цели по портфелю в пределах доходной части.

До этого момента я выделяю 3 счета
— инвестиционный (дивидендные акции без плечей/вдо): процент приближения к цели, без уменьшения
— агрессивный счет (акции с плечом/фьючерсы/опционы): 2/3 оставшейся суммы
— подушка (короткие офз): 1/3 оставшейся суммы
Пересмотр инвестиционной доли — раз в год, например в конце года.
Балансировка подушки/агрессивного счета — раз в месяц или после резких движений. Резким будем считать изменение более чем на 10% в неделю.

( Читать дальше )

Для инвестора крайне полезная книга, отличный справочник. Если вкратце — успешное инвестирование состоит из нескольких простых шагов:
1. Определите портфельную политику. На этом этапе нужно выбрать несколько классов активов — акции, облигации и т.д. — и их долю в портфеле. Основной секрет тут в том что выбирать надо активы которые коррелируют плохо или с обратным коэффициентом. Пример — акции и сырьевые товары обычно в противофазе. Ну это очень упрощённо.
2. Повышайте эффективность с помощью активного управления. Показаны примеры увеличения доходности и уменьшения волатильнолсти, например, применение скользящего среднего (до этого я не понимал его назначения), плечей и т.д.
3. Соблюдайте план. Эта глава называется Дисциплина. Тут все понятно: отбросьте эмоции и следуйте плану. Даже неидеальный план лучше никакого.
Также даны некоторые понятия о других видах вложений, таких как хедж-фонды и венчурные инвестиции (оказывается они неплохо зарабатывают). Даны конкретные рекомендации по выбору ETF, основанных на определнных видах активов — для самых ленивых.
Интересно, есть ли в России аналогичные инструменты?