комментарии Воронов Дмитрий на форуме

Кто-то продавал сегодня доллары?

Друзья, попытался сегодня продать доллары через Фридом Финанс и не смог. Менеджер сообщает, что якобы валютная биржа сегодня была недоступна для частных инвесторов. 

Скажите, у других брокеров такая же ситуация или кому-то всё же удалось продать доллары по высокому курсу?

Авто-репост. Читать в блоге >>>

🔥 Американо-Китайское противостояние: новый поворот
Китай заявил о введении санкций против американских компаний Lockheed Martin и Raytheon Technologies, которые участвовали в поставках американских вооружений на Тайвань (https://ria.ru/20220221/tayvan-1774012068.html).

Очень любопытная новость. Похоже, что, завершив олимпиаду, Китай возвращается к теме противостояния с США.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

⭐️ Американские эмитенты: компания Synaptics


Добрый день, друзья! 

В качестве новой инвестиционной идеи хочу рассказать о полупроводниковой компании Synaptics (SYNA), которая специализируется на создании решений для взаимодействия пользователя с различными электронными устройствами: сенсорные интерфейсы; системы распознавания лиц и отпечатков пальцев; голосовые сенсоры и др. Заказчиками компании являются производители всевозможных электронных устройств (включая IoT и автопроизводителей). Компания была основана в 1986 году.

По ряду причин до последнего времени Synaptics не могла похвастать огромными темпами роста финансовых показателей. Даже несмотря на ажиотажный спрос на электронику во время пандемии, в 2020-2021 годах выручка и прибыль компании стагнировали.

Всё изменилось в середине 2021 г., когда руководство компании заявило о том, что основным приоритетом в её товарной политике становится интернет вещей (IoT). После этого ключевые финансовые индикаторы стали динамично улучшаться.

Поэтому я с особым интересом ожидал публикации очередного квартального отчёта компании, который был опубликован буквально пару дней назад (03.02.2022 г.).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

⭐️ Компания Clearfield: только для квалифицированных инвесторов

Добрый день, друзья!

Благодаря сезону отчётов, который полным ходом идёт в настоящее время, даже в тёмные времена глобальной коррекции фондовых рынков, на небосклоне появляются такие ракеты, как Clearfield. А вот куда эта ракета направляется: на взлёт или на посадку, Вы узнаете из этой статьи.

Компания Clearfield (CLFD) производит оборудование для обеспечения широкополосного беспроводного и оптоволоконного доступа в интернет (в частности, для сетей 5G). Компания была основана в 1979 году и до 2008 года была известна под именем APA Enterprises.

❗  Внимание! Компания имеет низкую капитализацию, что обуславливает повышенную волатильность котировок её акций и высокие риски потери капитала. Ценные бумаги эмитента не торгуются на российских биржах и поэтому доступны только квалифицированным инвесторам.

👍 Высокий спрос на широкополосный доступ в интернет обусловил отличную динамику финансовых результатов Clearfield. За пять лет (с 2017 по 2021 фискальные годы) годовая выручка эмитента увеличилась с 74 до 141 млн. USD (на 91%), годовая чистая прибыль возросла с 4 до 20 млн. USD (на 400%), а котировки акций взлетели с 13 до 50 USD (на 284%).

На прошедшей неделе (27 января 2022 г.) был опубликован финансовый отчёт эмитента за первый квартал 2022 г. (по её фискальному летоисчислению). Финансовые результаты компании значительно превзошли ожидания аналитиков, вследствие чего котировки Clearfield в пятницу взлетели на 20%.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

⭐️ Американские эмитенты: тактика действий в условиях коррекции

 

Текущая ситуация

За три недели с начала 2022 года индекс S&P 500 снизился на 8%. Более волатильный индекс NASDAQ Composite потерял за это время 12%.

Компании роста, которые составляют основу моего инвестиционного портфеля, растут быстрее рынка. При этом они и быстрее рынка падают. Поэтому мой портфель с начала года потерял 17%. Котировки некоторых компаний портфеля потеряли 30-40% (Crocs, Vicor и др.). 🙈

Коррекция задела даже рынки криптовалют, которые, как правило, живут по своим спекулятивным законам.

Текущая просадка является самой глубокой с пандемического марта 2020 г. Поэтому абсолютно закономерно возникает вопрос о том, как действовать в условиях падения рынков?

Для того, чтобы дать ответ на этот вопрос необходимо понять причины падения.


Причины падения рынков

Основной причиной падения рынков в настоящее время является проводимое ФРС США ужесточение денежно-кредитной политики (тейперинг), заключающееся в сворачивании количественно смягчения, а также в ожидаемом повышении ставки ФРС.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Коллеги, а сегодня почему такая глубокая просадка?

Воронов Дмитрий, технический маневр, кто-то хочет зайти по 1044, по 1000 мало вероятно.

edd, красивая версия! Спасибо!

Коллеги, а сегодня почему такая глубокая просадка?

⭐️ Когда прилив уходит-3 или монетарное противостояние

 

Добрый день, друзья!

Как мы и предполагали в начале недели (https://smart-lab.ru/blog/757457.php), сегодня Народный банк Китая снизил базовую кредитную ставку с 3,8 до 3,7%.

Можно констатировать, что противостояние Китая и США (Востока и Запада) переходит в новую, монетарную плоскость. Это выражается в кардинальных различиях в монетарной политике.

Современный монетарный подход. В начале пандемии (в 2020 г.), в целях стимулирования экономики американцы снизили процентные ставки до нуля и заливали с тех пор экономику вертолётными деньгами, чем разогнали свою и мировую инфляцию до рекордных значений, а реальная ставка доходности в США (номинальная за вычетом инфляции) на сегодняшний день составляет минус 5%.

Консервативный подход. Китайцы даже во время пандемии держали свои процентные ставки на достаточно высоком уровне (3,85%), и денег печатали значительно меньше, в результате чего на данный момент имеют инфляцию в 1,5% и положительную реальную процентную ставку (плюс 2 %).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ребята, никто не в курсе почему сегодня на фоне общей эйфории падет ПИК?

🙈 Когда прилив уходит-2 или какие инструменты мы увидели у американцев и китайцев (18+)

Добрый день, друзья!

Получила продолжение тема различных подходов к монетарной политике США и Китая, которую мы обсуждали на прошлой неделе (https://smart-lab.ru/blog/755992.php).

Сегодня Народный банк Китая снизил ставку среднесрочного кредитования (не путать с базовой кредитной ставкой) с 2,95 до 2,85%.

Напомню, что данные по инфляции, опубликованные на прошлой неделе, показали кардинальные различия между тенденциями изменения цен в США и Китае.

В начале пандемии (в 2020 г.), в целях поддержки экономики американцы снизили процентные ставки до нуля и заливали с тех пор экономику вертолётными деньгами, чем разогнали свою и мировую инфляцию до рекордных значений, а реальная ставка доходности в США (номинальная за вычетом инфляции) сегодня составляет минус 5%. 

Китайцы же, напротив, всю пандемию держали свои процентные ставки на достаточно высоком уровне (снизив их в начале пандемии с 4,20 до 3,85%), и денег печатали значительно меньше, в результате чего сегодня имеют инфляцию в 1,5% и положительную реальную процентную ставку (плюс 2%)

Авто-репост. Читать в блоге >>>

🚑 Кому – война, а кому – мать родна: AMN Healthcare Services

Добрый день, друзья! 

Одним из последствий пандемии стало то, что десятки миллионов работников по всему миру до сих пор «не вышли» на работу после завершения локдаунов.

Причин у этого феномена несколько:
🔹 ограничения в передвижении мигрантов между странами;
🔹 часть работников больше не желает ездить в офисы, привыкнув во время пандемии к удобному формату работы из дома;
🔹 многие работники нашли себе заработок у других работодателей благодаря расширившимся возможностям удалённой занятости.

Из-за острого дефицита кадров сейчас очень востребованными стали услуги рекрутинговых агентств. Поэтому в последнее время я внимательно наблюдаю за несколькими американскими эмитентами, которые специализируются на кадровом консалтинге. В частности, относительно недавно я рассказывал о компании KornFerry (https://smart-lab.ru/blog/739131.php).

Особенно сильно нехватка персонала проявляется в сфере здравоохранения, где пандемия вкупе с запредельными нагрузками и эмоциональным выгоранием выкосила ряды врачей и медсестёр в прямом и переносном смысле.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

На чём сегодня падает америка?

Добрый вечер, друзья!

С открытия рынка котировки акций резко пошли вниз. В ленте новостей не вижу ни одного серьёзного повода для распродажи.

Кто-нибудь знает на чём падаем?




Авто-репост. Читать в блоге >>>

🙈 Тамбовские товарищи vs Etsy

Добрый вечер, друзья!

Многие инвесторы, интересующиеся американским рынком, знают компанию Etsy (ETSY), которая владеет маркет-плейсами по продаже эксклюзивных товаров, предлагаемых частными лицами и предпринимателями.

Компания стала бенефициаром пандемии, вследствие чего её выручка, прибыль и котировки за последние два года выросли кратно (подробнее см. здесь https://smart-lab.ru/blog/662808.php).

Можно было бы ожидать, что с приходом новой волны коронавируса котировки акций Etsy вновь будут расти. Однако, за последнюю неделю акции компании упали на 16% неделю без каких-либо негативных новостей.

Сегодня появилась информация, которая проливает свет на причины обвала котировок Etsy. Оказывается, сайт Etsy был с 1 декабря был заблокирован в России по решению Октябрьского районного суда города Тамбова (подробнее см. здесь).

С соответствующим иском обратился Тамбовский межрайонный прокурор, по мнению которого сайт Etsy нарушает авторские права торговой марки GUCCI.

Как тебе такое, Илон Маск? 😊

Авто-репост. Читать в блоге >>>

⭐️ Американские эмитенты: компания Atkore

Добрый день, друзья!
 

В своём блоге я уже отмечал, что декарбонизация и «зелёный» переход предполагают рост потребления электроэнергии (https://smart-lab.ru/blog/735362.php).

Следовательно, в ближайшие годы гарантирован повышенный спрос на всё, что связано с электричеством и его передачей на расстояния. Учитывая то, что основным способом передачи электроэнергии в ближайшие годы останется электропроводка, очевидно, что производители электрокабелей и сопутствующих комплектующих станут бенефициарами грядущей электрификации.

Поэтому в качестве новой инвестиционной идеи я хочу рассказать о компании Atkore (ATKR), которая является производителем монтажных систем для электропроводки (кабель-каналов, армированной изоляции, кабелепроводы, электрофитинги и др.). Ведущими потребителями продукции Atkore выступают строительные компании, промышленные предприятия, альтернативная энергетика, центры обработки данных и др. До февраля 2021 года компания была известна как Atkore International Group. Основана в 1959 году.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

⭐️ Американские эмитенты: компания KornFerry

⭐️Американские эмитенты: компания KornFerry

Компания KornFerry (KFY) специализируется на кадровом и организационном консалтинге, а также оказывает услуги по подбору персонала в 52 странах. Среди клиентов – государственные и частные компании, малый бизнес и крупные корпорации. Основана в 1969 году.


 

До последнего времени KornFerry не могла похвастаться высокими темпами роста выручки или прибыли. Как вы понимаете, 2020 пандемический год, когда значительная часть населения земного шара была заперта в локдаунах, был не самым удачным для кадрового консалтинга.

Динамика уровня конкурентоспособности эмитента представлена на нижеследующем графике.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

❓ 40% годовых: много это или мало?

 

Добрый день, друзья! 

В марте сего года мной была опубликована инвестиционная идея по компании Arista Networks (Изучаем отчёт 8-K компании Arista Networks), на примере которой я показал применение динамического метода оценки конкурентоспособности и методики анализа отчётов 8-K для принятия инвестиционных решений.

👉 Прошло почти 8 месяцев. Самое время для того, чтобы оценить эффективность динамического метода оценки конкурентоспособности эмитентов.

Суть идеи заключалась в следующем. До последнего времени компания Arista Networks испытывала сложности с продажами, которые снижались несколько кварталов подряд. Однако в 4 квартале 2020 г. компании удалось преодолеть эту негативную тенденцию и её выручка показала рост на 17% к АППГ. Это послужило поводом, чтобы взять эмитента на заметку.

В своём отчёте 8-K руководство Arista Networks спрогнозировало в дальнейший прирост выручки на 20-24 % к АППГ, на основании чего мною было сделано предположение, что после достижения указанной цели акции компании вырастут.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

⭐️ Американские эмитенты: компания Steel Dynamics


Добрый день, друзья!

Общеизвестно, что в условиях инфляции в первую очередь растут котировки сырьевых компаний. Поэтому последние три недели (https://smart-lab.ru/blog/728141.php) я внимательно изучал сектор commodities и нашёл несколько весьма интересных эмитентов, о которых начинаю рассказывать сегодня.

Компания Steel Dynamics (STLD) является одним из крупнейших производителей стали в США. Основана в 1993 году.



📊 Компания отчиталась за 3 кв. 2021 г. на прошлой неделе и опубликованные финансовые результаты превзошли ожидания аналитиков: рентабельность продаж выросла до 20 %, прирост выручки к АППГ составил 118%, а коэффициент текущей ликвидности составил 2,9х. (с отчётностью компании можно ознакомиться здесь).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

🦄 Яндекс-доставка: троянский конь в стане розницы

Добрый день, друзья! 

Совсем недавно я обращался к Смарт-Лабовцам за помощью в толковании любопытного феномена, который нам демонстрирует Яндекс (Яндекс-доставка: экономическая загадка).

❓Напомню, что суть вопроса состояла в том, кто и с какой целью финансирует доставку продуктов из розницы?

Забегая вперёд, подчеркну, что мой интерес к этому вопросу носит не умозрительный, а вполне прикладной характер. Я пытаюсь понять, сохраняет ли Яндекс потенциал дальнейшего роста, либо пора фиксировать прибыль по его акциям, которые находятся в российской части моего инвестиционного портфеля.

Дело в том, что по моим индикаторам во II полугодии прошлого (2020) года наметился тренд на повышение конкурентного потенциала Яндекса (см. график), благодаря чему котировки акций компании показали неплохой рост.  

Авто-репост. Читать в блоге >>>

❓ Глобальный энергетический кризис?

 

Добрый день, друзья!

В последние дни заголовки информационных каналов пестрят новостями об энергетическом кризисе в Европе и Китае.

Сначала недальновидная Европа в погоне за экологией стала отказываться от нефти и угля, чем загнала цены на газ на заоблачные высоты.

Теперь к ней присоединился Китай, который выстрелил себе в ногу, введя квоты на эмиссию углекислого газа, тем самым посадив значительную долю своего населения и промышленности на голодный энергетический паёк.

Друзья, мне кажется, что нам что-то недоговаривают.

Я готов поверить в то, что европейцы, впечатлённые рыданиями Греты Тунберг, принимая решение об отказе от традиционных энергоносителей, забыли учесть климатические риски.

А вот в то, что хитрые китайцы не просчитали баланс существующих энергетических мощностей и потребностей своей экономики перед тем, как вводить ограничения на угольную энергогенерацию, я не верю.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Воронов Дмитрий, Должны сбить ценник нефти. Амеры за 2 недели увеличили добычу на 1 млн. баррелей в сутки.

khornickjaadle, пока не сбивается ценник

❓ Глобальный энергетический кризис?

 

Добрый день, друзья!

В последние дни заголовки информационных каналов пестрят новостями об энергетическом кризисе в Европе и Китае.

Сначала недальновидная Европа в погоне за экологией стала отказываться от нефти и угля, чем загнала цены на газ на заоблачные высоты.

Теперь к ней присоединился Китай, который выстрелил себе в ногу, введя квоты на эмиссию углекислого газа, тем самым посадив значительную долю своего населения и промышленности на голодный энергетический паёк.

Друзья, мне кажется, что нам что-то недоговаривают.

Я готов поверить в то, что европейцы, впечатлённые рыданиями Греты Тунберг, принимая решение об отказе от традиционных энергоносителей, забыли учесть климатические риски.

А вот в то, что хитрые китайцы не просчитали баланс существующих энергетических мощностей и потребностей своей экономики перед тем, как вводить ограничения на угольную энергогенерацию, я не верю.

Авто-репост. Читать в блоге >>>