🔥 Инфляция: когда прилив уходит

Malik, так сдул, что разогнал большинство иностранных инвесторов, подарив им убытки ~ 30% 

Mezantrop, ну, некоторые смельчаки шортят широкий рынок на некую часть портфеля, балансируя таким образом часть рисков… выглядит как определенная альтернатива, но тут надо вдумчиво…

Dimkins, 
Думал, тут вопрос скорее трейдерский — сколько готов потерять безвозвратно. Если срок портфеля — пенсионный, то взяв актив против S&P, довольно высоки шансы «пересидеть».
Если же зашортить S&P, пусть и с просчитанным риском, то можно занять место известного знатока шорта S&P и Теслы Василия. Что не самый рентабельный подход.
Но если и дальше TIPs  будут просаживать — других вариантов не останется. По сути, вопрос стоит кому платить — инфляции или лонгустам?

Воронов Дмитрий, 
Я не в претензии и не за Граалем. Интересны Ваши мысли, если дойдет до рейганомики и 24% инфляции. Зомби резко вымрут, банки получат хорошего леща, который переживут не все (привет Леману). Стараниями биржевиков золото  торгуется как попало. В общем трешовый треш по типу 29 года.
И вот где лежит соломинка, за которую хвататься — самый дорогой вопрос.
Новости про популяризацию криптоюаня как бы намекают. Если продавят его на Форекс — будет много интересного…

Mezantrop, производителей еды, энергии, ископаемых.

Oleg, вот сильно не уверен что на раздаче слонов они не пойдут за фангманом…

Mezantrop, Я не в претензии и не за Граалем. Интересны Ваши мысли, если дойдет до рейганомики и 24% инфляции.

инфляция реальная сейчас в сша 20% и есть, по старым подсчетам, раньше туда входила недвижка, сейчас не входит поэтому 7%.

Mezantrop, В период инфляции нужно брать реальные компании. С нормальной доходностью, а не пузыри типа теслы, которые сдуются из-за сдувания пузыря ликвидности. Макдак например или кока-колла., волмарт наверное тоже, хотя  хз как он там вообще поживает в общем и целом.

Mezantrop, чем золото в рублях не угодило? если рынок полетит в низ, золото укатают на 1200, но и рубль полетит на 90+, грубо сейчас 1800*74=133200 за унцию, (сейчас), будет  1200*90=108000, да падение будет и в рублях, но оно не критичное. это был дефляционный сценарий, если будет сильно-инфляционный сценарий или гиперинфляционный где будет золото сказать сложно, но точно много выше текущих. если будет переворот, майдан, война, и т.д. золото опять на коне. текущей цене на золото надо радоваться, т.к. зотоло за десять лет не выросло совсем, а сколько фиата напечатали за последние 10 лет, немеряно. цену золота искуственно держат низко, этим надо пользоваться. сам в такой делеме что делать с фиатом. раньше склонялся (до2020) дефляционному кризису, а сайчас к инфляционному. возможно что без обвала прямо от сюда в гипер и поедем. ну поднимут ставку, рынок поболтается и начнет заваливаться, что сделает пауэл????? QQQQQQQE это все что у них есть. если начнут серьезные проблемы с цепочками поставок, то мы увидем падение рынка на росте инфляции, и похрен будет на рост ставок. что делать будет пауэл? QQQQQQE. придумают карты продовольствие, бабки раздадут, что только ухудшит инфляцию. сейчас вся планета не знает куда девать фиат.

Сергей Иванов, Не был бы в этом уверен. Что мешает и дальше держать золото, пока миньены тарят биткоин? Рынок гораздо тоньше, чем должен быть по золоту. А в битке можно завтра сказать — все, кина не будет — и все всё простить. Естественно, раздав все страждущим крупняку. 68 тыщ как бы намекает… Что добавит закиси азота в пикирование сиплого.
Относительно рублевых цен — вообще бы не воспринимал любые решения в рублях. Цены на бензоколонке в талонах все равно привязаны к мировым. Как и на складе металла, леса, да любого сырья. Посему что бы не происходило на рынке в долларах, в рублях точно лучше не будет, кроме акций экспортеров. Они и так сейчас бесплатные, а при обвале станут бесплатными в степени бесплатно. Проблема в вопросе «последнего дурака» — пока серьезный капитал не пойдет в песочницу — все так и будет болтаться в недооценке. При большом бадабуме капитал пойдет куда угодно, только не в рфию.
В этой связи интересен юань. Есть один гаденький момент — хорошо, если хотя бы КПК знает, что там  «под капотом». Да и схема покупки китайских активов зависит от доброй воли КПК — ни чего не мешает сегодня сказать — всем спасибо, все свободны. Ваши деньги на Кайманах — обращайтесь.
Сам пока сижу в TIPs. Думаю, что сильно не налюбят — в них много кого сидит. Но идея шорта сиплого интересна — все равно потери, а так есть шанс частично отбить…

Mezantrop, тоже грамотно. поделитесь вашем видением экономического будущего. оно явно будет. и даст возможности. как видете будещее, дефляция или инфляция или их вариации?

Сергей Иванов, пне видится снижение фонды и рост инфляции, несмотря на поднятие ставок. вероятно, потом будет и будет одновременно и куе и рост ставок и роздача бабла (продуктовых карточек)

Сергей Иванов, Некоторое пребывание на рынке приучило к универсальному и реальному ответу — а уй это знает…
Не меняется одно — рынок идет против толпы в строну крупного профессионального капитала.Самый верный индюк — это СМИ. Долгосрочно надо вставать против инфоповодов. Чем выше градус любой истерии,  тем больше позиция против нее. Это не теория заговора, а специфика бизнеса — всегда за банкет платит толпа. Даже в 2008 году, когда крупняк заигрался, за все заплатили налогоплатильшики. Леман не в счет — сакральная жертва.
Что имеем в этой связи?
Крупняк на сейчас по уши в фангмане и трежерях, толпа по уши в индексах. Следовательно, либо дальше будет перехай, на котором толпе раздадут фангман, а под шумок выйдут из трежерей. Следующий шаг, ИМХО, инфоповод для дефолта. Фактического — не хрен платить тираниям, или реального — доходности трежерей умножить на порядки. При этом реальная экономика ни кого интересовать не будет, ЕСЛИ толпа, в смысле представители не американской экономики, не сменять доллар на что нибудь по лучше, типа цифрового юаня.
Это крайне чревато, вплоть до 3 мировой. США не воевало на своей территории, а комплекс главнюков там взращивался поколениями и после смерти динозавров вроде Кисенджера и Байдена, ни чего не мешает попробовать поделится демократией с Китаем и рфией. А тогда фондовый рынок уже не будет интересен.
Любой другой сценарий возвращает к доминированию доллара и  сохранению существующего баблопада, который США ни чего не стоит — поставил кофе на клавиатуру — купил Евросоюз. А на сдачу прикупил Молдову и украину. А раз так — какая разница, какие цифры на ценниках? 
Вполне логично рекомендации ТС — уйти в комоды и логистику. Но есть один не приятный момент во всем этом -  надо как то всех приучить, к инфляции в долларе на сколько угодно процентов. для этого нужен инфоповод. Великой депрессии в мировом масштабе, думаю, хватит. Барановирус — расцениваю как репетицию. Это не значит, что его нет. Это значит, что ребята тестят технологии смешения фокуса внимания стада с главного вопроса на его оценки и действия, несущие конкретный профит конкретным структурам, но не решающего главный вопрос. 
Стало быть в перспективе не вижу хороших вариантов. Опять же по логике «против толпы» обязан быть невэпический слив всех фондовых активов. Что бы миноритарии меняли Рио Тинто на перловку. И пока последняя перловка по курсу зернышко за контрольный пакет не будет обменяно, рынок вверх не пойдет. Вполне возможно, на годы. И вот в чем пересидеть этот период — самый дорогой вопрос.
В ОЗК не хотелось бы, но схрон готов.
А вот что делать на фонде и стоит ли вообще в ней присутствовать — большой вопрос. Вроде исторически — смысл есть. Хотя бы частью капитала. Главный вопрос — куда переложить основной?  
Пока в раздумьях, действую по принципу Раскольникова: 10 старушек — уже рупь…

Sergey Mochalov, а Китай с их полтора?