Структурный продукт, есть у них на сайте. 🤠

Tenant, он продаёт не кол, а пут опцион, хотя у брокера оказывается купленный кол (пока не понял почему так получается), так что при росте акций никаких убытков не будет, а вот при снижении да, понесёт убыток — ему же в такой ситуации акции вернут. Но он всё равно акции собрался держать, так что выбор либо гарантировано получить 30% либо сохранить возможность не гарантированно заработать больше.

Получается они кол опцион покупают, а вы пут опцион продаёте. Премия у вас гарантирована и ограничена — 30% текущей стоимости, убыток может быть любой в пределах текущей стоимости позиции (хотя вряд ли Сургут обанкротится). У них наоборот — ограничен возможный убыток по сделке, а доход может быть большим в случае разрешения украинского конфликта и снятия части санкций.
Понятно что дивиденды они не из своего кармана заплатят, а передадут начисленные на акции вам.
Хотя тут не понятно какую позицию они сами займут потому что могут одновременно продать фьючерсы на акции и тогда ставка будет на падение цены.

Вам правильно пишут те, кто говорит про структурный продукт и неправильно — те, кто упоминает только продажу опциона, ошибочно принимая 30% за опционную премию. Эти 30% включает в себя и премию, и стоимость «аренды» Ваших акций. Ваши убытки в данной схеме ограничены, тогда как если бы Вы продавали чистый  опцион «колл», то потенциально имели бы неограниченные убытки.

Единственную рекомендацию, которую тут можно дать — никогда не соглашаться ни на какие предложения брокеров и банковских сотрудников по структурным продуктам, «инвестиционным» вкладам и другим сложным контрактам. В таких предложения Вы находитесь в заведомо невыгодной позиции, так как в любом расчете «справедливой» стоимости продукта будет зашита комиссия брокера (от 5%) Исторический опыт покупателей структурных продуктов говорит о том, что в среднем они имеют меньшую доходность, чем процент по банковскому вкладу.

il_dottore, на дороге нет, а в банках валяется и больше чем 21%

Классика же! Если вы не понимаете, кто в схеме лох, то этот лох — вы.

Вам де факто предлагают структурный продукт. Вы получаете 30% годовых, но при этом вы отдаете брокеру весь апсайд. Если бумага Сургута вырастет, вы получите обратно только стоимость на момент сделки. Если вы держите деньги в акциях Сургутнефтегаза, вы рассчитываете на рост, его здесь не будет. Плюс это структурный продукт, завтра вы измените свою позицию и захотите продать свои акции, вы не сможете этого сделать. Вам нужно будет продать структурный продукт обратно БКС. Даже при условии, что рынок не изменился, вы по крайней мере потеряете маржу БКС, которую они заложили в сделку.

vol, Вот доска опционов на фьючерс на сурпреф: www.moex.com/ru/derivatives/optionsdesk.aspx?code=SNGP-6.25&sid=1&sby=1&c4=on&c6=on&c7=on&submit=submit

Контанго по фьючерсу 62.5 — 57.9 = 4.6 рубля, теоретическая цена опциона на фьючерс примерно 4.7 рубля, в сумме 9,3 рубля. 9.3 / 57.9 это 16 %. Но это опцион до 18 июня, до конца года как раз будет около 30%.

То есть в принципе, они предлагают плюс-минус рыночную цену за опцион, а вышли на вас, потому что на бирже нет настолько долгосрочных контрактов.

vol, Добрый день. Направьте, пожалуйста, ваши ФИО, номер телефона на почту [email protected]. Мы проверим предложение и вернемся к вам с обратной связью. 

Была у меня такая история… Как-то в Euroclear я отдал на хранение иностранные акции...

Жду, когда вернут.
Ведь вернут?
Там-же верховенство закона...
Да?

продажа опциона колл. При цене выше условно 80р можно лишится акций, но это не точно ибо читать надо договор. 
Либо есть какой то крупный клиент с инсайдом кому оч сильно нужны эти акции. Хз, варьянтов много. Они же могут и в репо дать эти акции

Хрен Столовый, ну, прежде всего «86000 сургута» — это не «такие суммы», а буквы в посте от Чебурашки…

xezdx, похоже на это. Пример — в 2022 г. была дивдоходность 14%, тогда это было очень много. На объявлении дивов акция уверенно росла с 30 до 40 руб., потом стала снижаться, к отсечке цена дошла до 33 руб, после дивгэпа 29 руб., потом, учитывая рост рубля и очень низкую ДД за 2022 г., цена за два месяца ушла на 19 р. Если кто зашотил бы на раздаче по 40 руб. и откупил по 19 руб., то доход был бы более 100%. А учитывая, что они покупают акции до дивралли, то доход ещё выше.
Может брокер рассчитывает на повторение такой ситуации?

vol, на «риски брокера, страновые риски» и проч.

Хрен Столовый, слово «гарантируется» написано с ошибкой;)

Piliph, так 21% на дороге не валяется;)

vol, походу, собрались делать ноги. Собирают с населения на дорогу деньги и их заменители.

mr-x, дело здесь не только, и не столько в арифметике, а в рисках.  Акции будут переданы по поручению самого клиента некой фирме. И бодаться в случае форсмажора с этой компанией будет сам клиент, а не БКС. И даже не в случае форсмажора,  а в любом случае. Спрашивается — нахрена козе баян?  Ради какой-то гипотетической прибыли, которая  лишь в некоторых  случаях может быть выше той, которую может получить сам клиент. Не дергаясь, и не лишаясь своих акций.

Sergey, вот это огонь!)

Elmarit, ну, как минимум лдв сгорит с даты изъятия по дату возвращения. Это сговор налоговой и брокеров. Загнали 40 миллионов налогоплательщиков в одну комнату — и теперь начинаются фокусы.