комментарии ВТБ Мои Инвестиции на форуме

Ключевые заметки по онлайн-конференции с компанией Евроторг
📣 Вчера мы провели онлайн-конференцию с компанией Евроторг

Представляем ключевые заметки:

🔹Евроторг – крупнейшая розничная сеть в Беларуси (19% продовольственного рынка, >900 магазинов).

🔹В 2020 г.: выручка в рознице +7,6% г/г, средний чек +10,4%, онлайн продажи +31% г/г.

🔹Компания постепенно уходит от традиционных гипер- и супермаркетов к современным «магазинам у дома» (доля 52%).

🔹Существует антимонопольный потолок по доле рынка в 20%. Но есть возможности для открытия магазинов в населенных пунктах со слабо представленными современными форматами розницы.

🔹Доля онлайн-продаж — 5,6% в 2020 г. Возможно создание собственного маркетплейса в среднесрочной перспективе.

🔹Не собирается выходить на рынок евробондов, но может разместить рублевые облигации в удобный для себя момент.

Источник — телеграм канал ВТБ Мои Инвестиции

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Диалог с АФК Система

📣 ВТБ Капитал Инвестиции приглашает на новую онлайн-конференцию

🗣 В прошлом году АФК «Система» провела успешное размещение онлайн-ритейлера Ozon, который является одним из ключевых игроков сегмента российской электронной коммерции. Мы обсудим с представителями компании дальнейшие планы по развитию и монетизации других активов.

✍️ Задавайте свои вопросы на сайте
Сегодня в 14:00 ответим на них в ходе вебинара.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ключевые заметки по онлайн-конференции с компанией Магнит
📣 Вчера мы провели онлайн-конференцию с компанией Магнит 

Представляем ключевые заметки:
🔹Компания подтвердила планы по усилению экспансии в 2021г. как органически, так и посредством M&A. Ритейлер начал ускорение уже в 4 кв. 2020г., открывая по 120-140 новых магазинов в месяц.

🔹Магнит стремится удовлетворять запросы покупателей, развивая много форматов магазинов: “у дома”, семейный супермаркет, “суперстор” (аналог гипермаркета), а также пилотирует новые форматы: дискаунтер, “сити” (небольшой формат для крупных городов), киоск. В непродуктовой рознице – это форматы дрогери (косметика и бытовая химия) и аптеки.

🔹Развитие онлайн-продаж находится на пилотной стадии — включает собственные и партнерские проекты экспресс-доставки и доставки еженедельных крупных покупок.

🔹Магнит снизил долговую нагрузку в прошлом году с 2.1х до 1.8х (в 3 кв.2020) по показателю Чистый долг/EBITDA и ожидает дальнейшее снижение долга по итогам года. Считает комфортным значение в районе 1.5х.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Активность клиентов ВТБ на брокерском обслуживании в новогодние каникулы выросла в 6 раз

Интересная статистика — активность клиентов ВТБ на брокерском обслуживании в новогодние каникулы в 2021 г. выросла в 6 раз 📈

🔹Было совершено 4,13 млн сделок с ценными бумагами (рост в 6 раз по сравнению с прошлым годом).

🔹Оборот в торговых системах ВТБ Капитал Инвестиции по всем рынкам 4-8 января превысил 490 млрд руб., что в 5 раз больше.

🔹Более 75% сделок совершалось в мобильном приложении ВТБ Мои Инвестиции. В 2020 г. эта доля составляла 58%.

Источник — телеграм-канал ВТБ Мои Инвестиции

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Задавайте вопросы компании Алроса касательно взгляда и планов на 2021 год

ВТБ Капитал Инвестиции приглашает на новую онлайн-конференцию 📣

🗣 Поговорим о добыче алмазной продукции, узнаем как устроен процесс создания стоимости в различных сегментах (добыча, огранка, продажи) и сможем задать вопросы компании Алроса касательно взгляда и планов на 2021 год.

✍️ Задавайте свои вопросы на сайте
Сегодня с 14:00 обсудим ответы.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Когда покупать Intel?

🇺🇸 Сенат США заблокировал голосование по увеличению стимулирующих выплат населению до $2000. Перевод денег на банковские счета американцев уже начался.

🇨🇳 Рынок акций Китая растёт на 1% после заявления ЦБ Китая о том, что он не планирует резкого сворачивания стимулирующей денежной политики и нацелен на расширение денежной массы в соответствии с ростом ВВП страны.

📈 Intel вырос на 5% после того, как инвестор-активист Third point сообщил, что приобрёл значительную долю в компании и намерен добиваться изменений в стратегии и руководстве компании. Предлагает Intel изучить возможность продажи части активов.

💡Идея дня: акции Intel подешевели с начала года на 18% при росте сектора производителей полупроводников на 48% и выглядят крайне дешёвыми с прогнозным P/E=10х в 2020 г и несущественной долговой нагрузкой (Чистый долг/EBITDA =0,5x).

Является ли появление инвестора-активиста в капитале Intel сигналом для покупки акций?

Мы считаем, что преодоление технологических проблем — главное в инвестиционном кейсе компании. Неоднократные задержки Intel с выпуском чипов последнего поколения привели к: 1) уступке технологического лидерства конкурентам; 2) потере ключевых клиентов; 3) ущербу бренду Intel; 4) снижению прибыльности.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Итоги онлайн-конференции с Beluga Group

Сегодня мы провели онлайн-конференцию с Beluga Group 📣

Представляем ключевые заметки:

🔹 Прогноз менеджмента: рост выручки по итогам 2020г. составит не менее 20% г/г.

🔹 Планирует увеличить долю на экспортном рынке до 25% (сейчас 8%) и удержать 30%-ую долю рынка в каждом сегменте в России.

🔹 Развитие сети ВинЛаб до 1000 магазинов в 2021 г (сейчас более 600) — основная точка роста бизнеса.

🔹Дивиденды в 25% от прибыли — это нижняя граница выплат. Периодичность выплат — два раза в год.

🔹Продажа в рынок квазиказначейского пакета (около 20% акций) в течение двух лет позволит увеличить free float и улучшить ликвидность акций.

Видеозапись онлайн-конференции:

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Диалог с Beluga Group

ВТБ Капитал Инвестиции приглашает на новую онлайн-конференцию 📣

🗣 Представители компании Beluga Group, которая является крупнейшей компанией в России в своём сегменте, расскажут о текущей ситуации и перспективах в секторе. Обсудим стратегию развития и дивидендную политику компании.

✍️ Задавайте свои вопросы на сайте
Сегодня в 14:00 ответим на них там же.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Диалог с компанией Детский Мир

ВТБ Капитал Инвестиции приглашает на новую онлайн-конференцию 📣

🗣 Представители компании «Детский Мир» расскажут, как удалось справиться с большим вызовом в период локдауна и адаптироваться к новым реалиям. Обсудим текущую ситуацию и перспективы сектора, стратегию ритейлера в отношении оффлайн и онлайн развития.

✍️ Задавайте свои вопросы сейчас на сайте 
В 14:00 ответим на них там же.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Диалог с компанией Газпромнефть

ВТБ Капитал Инвестиции приглашает на новую онлайн-конференцию 📣

🗣 Представители «Газпром нефти» расскажут о стратегии в условиях соглашения ОПЕК+ и дивидендах компании.

🛢 Узнаем о развитии сегмента нефтепереработки, новых технологиях в цепочке реализации и целях в области экологии.

✍️ Задавайте свои вопросы на сайте 
Сегодня в 15:00 ответим на них там же

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Инвестидея: Русагро - покупать

Аналитики ВТБ Капитал повысили справедливую цену ГДР Русагро на 17% до $14 (~1070 руб.), рекомендация Покупать

🔹Сильная отчётность за 3 кв. 2020 г. на фоне роста цен на с/х товары и ослабления рубля заставляет пересматривать прогнозные оценки вверх.

🔹Рост цен на с/х товары в 4 кв. позволяет прогнозировать более высокие доходы.

🔹Завершение ключевых инвестпроектов позволит сократить капвложения с 2022 г.

🔹Средняя доходность свободного денежного потока (FCF) в ближайшие 5 лет может составить 15%.

🔹Ожидаемая дивдоходность в следующие 12 мес. — почти 10%



Открыть счёт в ВТБ

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Диалог с ГК Мать и Дитя

ВТБ Капитал Инвестиции приглашает на новую онлайн-конференцию 📣

🗣 Представители ГК «Мать и Дитя» расскажут о востребованности и перспективах развития частных медицинских услуг в России. Обсудим стратегию и планы группы компаний по органическому росту, а также узнаем, что будет с дивидендами и ликвидностью депозитарных расписок ГК, которые поступили в обращение на Московскую биржу.

✍️ Задавайте свои вопросы сейчас на сайте
В 14:00 ответим на них.


Открыть счёт в ВТБ

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Диалог с компанией Энел Россия

ВТБ Капитал Инвестиции приглашает на новую онлайн-конференцию 📣

🗣 Представители компании «Энел Россия» расскажут о текущей ситуации в сфере электро- и теплоснабжения, а также о развитии возобновляемой энергетики в нашей стране. Мы узнаем, как компания обеспечивает баланс между устойчивым финансовым положением и вознаграждением акционеров.

✍️ Задавайте свои вопросы на сайте 
Уже сегодня в 14:00 ответим на них.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Инвестидея: Фосагро - покупать

Аналитики ВТБ Капитал повысили справедливую цену ГДР Фосагро до $13,5, рекомендация Покупать. Это транслируется в справедливую цену акций Фосагро $40,5 (~3120 руб.)

🔹Компания наращивает продажи (+10% г/г) в условиях сильного спроса.

🔹Более слабый курс рубля поддерживает рост финансовых показателей компании.

🔹Существенный рост дивидендов за 9 мес. 2020 г. создаёт условия для переоценки акционерной стоимости Фосагро.


Открыть счёт в ВТБ

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Актуальные инвестиционные идеи в БПИФ

ВТБ Капитал Инвестиции приглашает на новую онлайн-конференцию 📣

🗣 Эксперты расскажут о наших биржевых фондах, в том числе о новом фонде в евро, который инвестирует в еврооблигации России и развивающихся рынков. Также поговорим о стратегии фонда «ВТБ – Фонд Золото. Биржевой», которая отличается от аналогов приобретением физического золота в слитках.

✍️ Задавайте свои вопросы сегодня на сайте 
С 14:00 ответим на них в прямом эфире.


Открыть счёт в ВТБ

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Диалог с компанией Globaltrans

ВТБ Капитал Инвестиции приглашает на новую онлайн-конференцию 📣

🗣 Представители компании Globaltrans расскажут о ситуации на рынке полувагонов и цистерн, динамике грузовых перевозок и тарификации железнодорожных перевозок. Узнаем, какую стратегию развития и дивидендную политику выбирает компания.

✍️ Задавайте свои вопросы на сайте.
Сегодня, 3 ноября, ответим на них в прямом в эфире в 11:00.


Открыть счёт в ВТБ

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Инвестидея: акции Обувь России - покупать

Аналитики ВТБ Капитал повысили рекомендацию по акциям Обувь России до Покупать, справедливая цена — 38 руб.

🔹Операционные результаты за 3 кв. 2020 г — лучше ожиданий. Выручка -17% г/г после -55% г/г во 2 кв. на фоне роста доходов от выдачи займов и развития маркетплейса Продаём. При этом к сентябрю все точки компании возобновили работу, а выручка была лишь на 10% ниже уровня 2019 г.

🔹Компания проводит трансформацию бизнеса в рамках модели маркетплейса, оптимизирует сеть (за 9 мес. 2020 г: -57 точек, -7% площади) расширяет список реализуемых товарных категорий

🔹Компания торгуется с мультипликатором EV/EBITDA’21=5,6x, способна утроить прибыль за 3 года и вернуться к выплате дивидендов в следующем году.


Открыть счёт в ВТБ

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Онлайн-конференция: Диалог с группой НЛМК

ВТБ Капитал Инвестиции приглашает на новую онлайн-конференцию 📣

🗣 Представители компании «Группа НЛМК» расскажут об оптимальной стратегии на фоне новых вызовов в лице пандемии и климатических изменений. От специалистов мы узнаем, как текущие тренды на сырьевых рынках влияют на компанию и какое время займёт восстановление спроса на сталь в России и мире.

✍️ Задавайте свои вопросы на сайте 
Сегодня с 19:00 ответим на них в прямом эфире.

Открыть счёт в ВТБ

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Диалог с группой Самолёт

ВТБ Капитал Инвестиции приглашает на новую онлайн-конференцию 📣

🗣 Специально для клиентов ВТБ Мои Инвестиции представители компании «ГК Самолёт» расскажут о своём бизнесе, планах по IPO и дальнейшему развитию.

✍️ Задавайте свои вопросы на сайте .
Сегодня с 14:00 ответим на них в прямом эфире.

Подключиться к трансляции можно по ссылке в разделе «Истории» на главной странице приложения ВТБ Мои Инвестиции.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Инвестидея: Покупка акций Газпрома не дороже 175 руб. с целью 200 руб. и стоп-лоссом 150 руб.
Покупка акций Газпрома не дороже 175 руб. с целью 200 руб. и стоп-лоссом 150 руб.

🔹Рост цен на газ в Европе. Спотовые цены на газ выросли +33% г/г, форварды на газ на год вперед +10,5% г/г. Акции Газпрома до сих пор игнорировали позитивную динамику рынка газа последних месяцев.

🔹Программа мотивации менеджмента. До конца года может быть принята программа долгосрочной мотивации с привязкой к динамике капитализации компании. Это способно стать драйвером роста котировок бумаг Газпрома.

🔹Дивиденды могут оказаться выше. Газпром планирует выплатить не менее 40% чистой прибыли в виде дивидендов за 2020 год, несмотря на то, что ковенанта Чистый Долг/EBITDA=2,5х, вероятно, будет превышена. Восстановление рынка газа в 4 кв.2020 и 1 кв.2021 создаёт риски превышения нашего прогноза по дивидендам.

Открыть счёт в ВТБ

Авто-репост. Читать в блоге >>>